宁波地区小微企融资难研究_开题报告

一、文献综述

随着改革开放的进行，一个个经济奇迹，文化奇迹，建筑奇迹在中国这片神奇的土地上诞生。可以说作为所有物质文化生活的基础，经济在我们改革开放的工程当中起到了绝对性的作用。与四大国有银行、三桶油、三大电信运营商以及BAT相比，小微企业则显得默默无闻。但是我们不能因为其经营主体相对较小而忽略了它们在国民

经济建设中做出的不可磨灭的的巨大贡献。纵观宁波市、浙江省乃至全国，尽管我们的政府部门在企业投融资方面下了很多功课，但是小微企业的融资问题仍然是其发展过程中的痛点和难点。大量的学术研究也显示，融资困难已经成为影响小微企业发展壮大的一个重要因素。为此，研究宁波地区小微企业融资困难的具体原因和影响，探讨小微的具体解决办法，对于发展壮大小微企业规模，是的宁波地区小微企业高质量发展具有重要的意义。

国内研究的现状

我国在企业融资的研究中主要着重于信息经济学、制度经济学和信用经济学等角度来探讨企业融资不畅的具体原因，并且从这几个角度出发，力图提出具有正对性的对策。其中有如下几个比较具有代表性的观点。

1信息不对称决定论。[1]这种观点认为，由于小微企业规模较小，外界对其的认知度较低。也有基于新制度经济学来分析中小企业融资难的原因。[2]小微企业在同以银行和投资机构为代表的金融机构合作的时候，会存在一定的信息不对称的情况。其结果是，企业只能把贷款作为唯一的融资方式，这显然对于小微企业来说手段过于单一，融资可操作性不高，对于小微企业的长远发展构成较大的挑战。

2信用困境轮。[3]这种理论认为小微企业同金融机构合作实质上是信用的发展和深化。信用越发达从消费中节约下来的资源就会从所有者手中传递到最终需要的人的手中。但是其中需要经历复杂的中间环节，所以社会上需要有一套与之相匹配的成熟的信用体系，然而这恰恰就是我国目前所欠缺的。

3金融体制和环境制约论。[4]该理论认为，解决小微企业融资难得的最终措施，一定是在融资手段上要进行有针对性的创新，发展债券市场，建立成熟的担保体系，发展金融租赁和天使投资，拓宽小微企业的融资渠道，改善小微企业的融资环境。阮兢清和陈文标在《浅谈金融危机情况下的中小企业融资》一书中也提到资产证券化融资和金融工程运用几种方式，进行融资手段的创新。[5]解决的具体措施，改过过去以企业规模和所有制结构为主的金融资源配置格局，以效率为导向，以动力为指引，对现有的金融体制进行重构。建立健全能够真正服务企业的信用担保体制，能够切实保护企业和金融机构的法律保障体制，优化政府金融监管和执法体制机制，努力建立起适合小微企业高质量发展的企业融资环境。

4制度的偏好影响论。[6]该理论认为改革开放至今，政府的扶持仍然倾向于部分大型的国有企业，这种现象称为的部分民营的小微企业进一步发展的重要障碍。其具体表现有，政府优先对于国有企业进行金融支持，将民营企业排除在支持名单之外，因此进行政府层面的金融支持机制改革，改变政府的经济扶持思路，进行制度和执政理念创新具有重要的现实意义。

5关于融资创新方面的研究成果。张优勤提成一系列中小企业融资难的政策，其核心就是完善金融体系、企业自身改革和政府扶持三方面相结合。以这三个方面为切入点，缓解中小企业融资难得问题。[7]

国外研究的现状

小微企业融资难不是宁波的地区性难题、不是国内的独有情况，而是一个世界性的难题。所以，国外的学者也对小微企业融资难得问题进行了广泛而深入的研究。

1不对称信息下的信贷配给理论[8]

信贷配给理论由知名美国经济学家斯蒂格利茨和苇斯提出，他们通过一种被称之为S-W模型的方式来阐述，在信息不对称的情况下逆向选择成为信贷配给的主要原因。企业和金融机构双方，在信息对称的情况下，金融机构对于企业的信用情况和还贷能力能够有一个长足的认识，以此为基础的是，贷款数量应该和贷款理论能够形成线性的关系。但是因为信息不对称，当金融机构提高利率的情况下，金融机构会失去很多优质的客户，还容易企业倾向于投资高风险的项目。，因此提高利率并不一定能够帮助金融机构获得利润的增长。反之，即使部分借款者愿意承受较高的利率，金融机构也会因为不够了解对方，拒绝一部分企业金融请求。金融机构会倾向去用一个低于竞争性的利息的情况下，又能使自己利率水平最大化的客户进行合作，从而进行信贷的配给。

2长期互动与共同监督假说[9]

由Banerjee提出的长期互动与共同监督假说，这一关于中小企业和中小金融机构的合作的理论。该理论支持中小金融机构支持中小企发展，因为中小银行一般是专注于某与区域的银行，对当地的经济发展状况会有一个更加全面的认识，对于当地的小微企业也比较熟悉，长期的业务往来也有助缓解金融机构同小微企业之间信息不对称的局面。这个假说认为，即便是银行同小微企业间不够了解，合作组织中的小微企业还是会从自己利益的角度出发，对于组织中的小微企业进行监督，这种监督通常比金融机构对于小微企业监督更加的行之有效。

3金融创新理论[10]

金融创新理论从上个世纪60年代开始兴起，其中以熊彼德的理论最为具有代表性。这里理论提出，现在蓬勃发展的计算机技术可以成为金融创新的重要推动力之一，新技术是保证金融创新能够顺利进行的重要因素之一。现在比较流行的是凯恩斯关于规避金融系统管制的理论。他的观点是所谓金融的创新无非是突破金融管制限制的一系列活动，金融机构在利润的驱动下绕开政府管制获得高额利润的行为。金融创新和金融管制升级处在不断地互相博弈当中。

二、范文提纲

一小微企业融资难问题的概况

融资的概念

小微企业融资的特点

二国内外小微企业融资难得现状

（一）国外小微企业融资难得现状

（二）国内企业融资难的现状

（三）宁波地区融资难的现状

••三宁波小微企业融资存在的问题

•••（一）宁波小微企业融资存在的问题

宁波小微企业融资困难的成因分析

四缓解宁波小微企业融资难得对策

五结论

三、参考文献

[1]范维文.试论我国中小企业的间接融资问题[D].厦门大学,2007

[2]杨峰.朱静毅，袁若宁.中小企业融资的新制度分析[J].改革和战略，2005（3）

[3]高明华.再论中小金融机构发展和中小企业融资[J].金融理论与实践，2008（10）

[4]李志赞.银行结构和中小企融资[J].经济研究，2002（6）

[5]阮兢清.陈文标.浅谈金融危机下的中小企业融资. [J]发展，2009（2）

[6]鲍静海.我国中小企业金融制度创新研究[M].北京：人民出版社，2008

[7]张优勤.金融危机下再谈中小企业融资难问题[J]现代商业化，2009（9）

[8] Yin Hua Yehand Tsum. SiouLee.Corpomm Government and Financial Distress: Evidence From Taiwan. Fu-Jen Catholic University-Department International Trade and Financial Trade and Financial. July 13, 2006

[9]Berger. A. Klapper, L. G, Udell, QE. 1nhe Ability of Bank to lend to International Business

[10]Allen Bergcr. G Rosen and Gregory Udell: The Effect of Market Size Structure oil competition；Case of the Business Lending. Working Paper, Federal Reserve of Chicago