我国独立董事制度的有效研究_开题报告

（一）研究背景与意义

美国首创了独立董事制度。独立董事制度的建立最初是用于预防和治理上市公司大股东损害流通股东权益的制度，尤其是防止权力的滥用。随着美国立法和法规监管制度限制大股东的程度逐步加强，大股东的股权日益分散，上市公司的控制权越来越落入职业经理人手中。职业经理人的权利滥用管理机制逐渐被独立董事管理制度取代。

我国证监会在本世纪初将独立董事制度引进。意图作用为消除我国上市公司在公司治理方面良莠不齐的问题，目的在于保护中小股东权益。独立董事制度于我国已经施行了十几年，虽然独立董事制度产生了一定积极的效果，使得公司决策的准确性有所提升以及重大决策的失误率减少上有正面的作用，让上市公司中小股东的利益得到了初步的保障。但独立董事制度在实行的过程中仍有些“水土不服”，独立性和有效性的发挥优势较弱，原因在于：第一独立制度本身为发达国家的舶来品，在制度设计方面未符合我国国情；第二，我国的上市公司治理结构仍有缺陷使得并不契合国外舶来的适用于一元制国家的独立董事制度，从而迸发出新的公司治理问题。 

（二）国内外文献综述

1.国外研究现状

Dan R （2014）认为独立董事是独立于管理层的，因此监督职能是其一项重要的职能，为行使该职能，保护股东利益，独立董事不惜与管理层对立。

Yong Wang（2016）认为董事会成员中独立董事应该占大多数,这样会促进公司的有效治理，也有一些学者认为董事会成员当中独立董事不应该占多数,他们认为应该由内部董事占董事会的主导地位,换言之就是认为内部董事能够接触详细、充分的企业信息,并且比独立董事处在一个更好的位置上对关系企业经营和业绩关键领域作出决策。

Pornsit Jiraporn (2015)通过香港上市公司信息披露水平的分析发现，董事会中的独立董事人数越多，公司信息披露程度越高，另外独立董事可以监督公司财务报告的披露，过监督职能的履行，规范经营者的管理行为，对公司信息披露透明度的提高产生积极作用。

Ying Dou（2015）通过对英国董事会的研究发现，独立董事比例越高，公司会计信息质量越好。相反的观点认为独立董事制度与公司财务信息质量呈不相关关系，甚至可能使公司财务信息质量变差。

2.国内研究现状

戴亦一（2014）研究表明，《公司法》应该限定表明独立董事的主要职责与权限。例如向董事会提议召开临时董事会议及股东大会；提议聘请独立外部财务顾问，并对董事会提交给股东大会决议的事项出具独立且公正的顾问报告。

邓峰(2014)研究得出，独立董事的权利应从股东层面和公司层面两方来分析。第一个股东层，因为独立董事是独立的、客观的和专业的，这样就可以更好地行使其对董事会职能的监督，体现了保护中小股东的利益。第二公司层面，独立董事在专业和实践方面经验更加丰富，因此能够利用他们的专业经验对公司的管理和经验提供意见，同时对公司价值的提升也是很有帮助的。

李春歌（2014）研究表明，独立董事多数情况下都支持管理层态度，但当公司业绩下滑时，独立董事有更大概率对管理的管理决策表示怀疑。研究表明，公司的市场估值能够在这种监督机制下得到提升。

祁晨娉（2014）研究表明，独立董事的责任险不应该是由上市公司或者其他人负责。第一，由上市公司来为独立董事责任险买单，换言之就是由股东为董事责任买单，最终还是把风险转嫁给了资本市场的广大投资者；这样的转嫁方式导致的负面效果是相当明显的，而且还会令资本市场上风险承担体系动荡不定。第二，由上市公司来为独立董事责任险买单，则违反了市场经济中权利和义务相协调的原则， 对完善公司治理结构，推动公司治理结构的市场化进程产生阻碍作用。

李云霈（2014）认为如果要想确保独立董事的独立性，除了前人所作的研究之外还需要新成立一个协会来对独立董事进行自律性的管理。

吴天培（2017）指出可以通过增加独立董事数量、准确定位独立董事职责、培育独立董事市场和完善薪酬体系四个方面来保障独立性。

王若晨（2018）认为，独立董事制度中缺乏对其权益的保障，使得独立董事在履职时缺乏安全感。因此我国应该完善此项缺失，使得独立董事能安全行使自己的职责，为上市公司付出自己的一片热忱。

（三）评述

目前相关研究对独立董事制度的研究较为全面和细致，取得了丰硕的研究成果。因此，我国新引入的独立董事制度饱受争议，在学术界和业界有一大片反对之声，被称之为“花瓶独董”。因此，本文将主要介绍与讲述我国独立董事制度实施无效性的最根本来由，分析我国推行独立董事制度的现状，结合当前现状分析独立董事制度有效性的制约因素并提出建议。

二、范文提纲

引言

一、独立董事制度的产生与运作机制

（一）独立董事制度产生的背景

（二）独立董事制度的运作机制

二、我国推行独立董事制度的现状及有效性分析 

（一）独立董事的来源

（二）独立董事人数比例

（三）独立董事薪酬水平

（四）独立董事履职状况

三、独立董事制度有效性的制约因素

（一）提名与选任制度

（二）激励与约束机制

（三）独立董事与监事会交叉重叠

（四）上市公司因素

四、提高我国独立董事制度的有效性的建议

（一）建立合理的提名与选任制度

（二）完善激励约束机制

（三）协调独立董事与监事会的职能

（四）明确上市公司的配合义务

五、结论

三、参考文献

[1] Dan R. Dalton,Catherine M. Daily,James C. Wimbush.Collecting "Sensitive" Data in Business Ethics Research: A Case for the Unmatched Count Technique (UCT)[J] .  Journal of Business Ethics . 2014,13(10)：90-92.

[2] Yong Wang,Pengjian Jin,Chongsheng Yang.Relations between the professional backgrounds of independent directors in state-owned enterprises and corporate performance[J] . International Review of Economics and Finance.2016

[3]Pornsit Jiraporn,Seksak Jumreornvong,Napatsorn Jiraporn,Simran Singh.How do independent directors view powerful CEOs? Evidence from a quasi-natural experiment[J]. Finance Research Letters . 2015

[4] Ying Dou,Sidharth Sahgal,Emma Jincheng Zhang.Should Independent Directors Have Term Limits? The Role of Experience in Corporate Governance[J] .Financial Management . 2015 (3)：34-35.

[5]戴亦一，陈冠霖，潘健平.独立董事辞职、政治关系与公司治理缺陷[J].会计研究.2014，13(11)：22-24.

[6]邓峰.中国法上董事会的角色、职能及思想渊源:实证法的考察[J].中国法学.2014，34(03)：23-26.

[7]李春歌.我国上市公司独立董事制度改革路径探析[J].合作经济与科技.2014，13(03)：26-28.

[8]祁晨娉，姜夏蒙.论我国独立董事法律地位之改善[J].现代商业.2014，10(02)：35-37.

[9]李云霈.独立董事制度初探[J].法制博览(中旬刊).2014，13(01)：25-27.

[10]吴天培.我国独立董事制度研究[J].科教导刊(中旬刊).2017，14(01)：19-21.

[11]王若晨，王桔子.独立董事现状、困境及对策分析——以广西上市公司为例[J].时代金融.2018，13(33):44-45.