民营企业海外并购涉税风险分析-开题报告

（一）国内研究现状

林俊(2019)认为，民营企业跨国并购的风险，包括对跨国并购的认识不足所致的风险;对被并购企业选择不合理以及缺乏有效评估所致的风险;对东道国国家战略、市场需求、社会文化及工商法律制度缺乏调查所致的风险;对企业自身能力及母国发展状况缺乏客观评价和系统分析所致的风险。基于并购交易流程视角，民营企业在控制跨国并购风险时应做到并购交易前科学筹划、并购交易时灵活谈判、并购交易后有效整合。

关于我国企业海外并购的涉税风险，石勤(2019)认为，我国企业海外并购的最大风险之一，是没有全面掌握与海外并购相关的国内所得税制度和国际税法规定。因此他以所得税税制分析为基础，系统阐述了我国企业在海外并购中面临的所得税制度，分别从不同并购方式的税收处理、反避税政策以及税收抵免政策等方面做了详细的叙述。

徐鸿（2020）指出，要更好的控制海外并购的税收风险，首先要了解境外所得境外己纳税款抵扣、重组优惠、临时性优惠、税收饶让以及其他优惠及扶持等相关税收制度环境;然后选择适合的投资架构、考虑“受控外国公司制度”的影响、灵活运用税收绕让以及重点关注转让定价。

许志权（2020）认为，海外并购中涉税问题应对策略包括:养成风险意识，讲求“程序正义”;组建专业团队，评估重大税务不确定事项;完善税务风险过滤程序，管控常规领域风险;加强与东道国及被收购方的沟通，构建税务保障机制。

杨丽明（2020）提出，在进行境外并购时，应将税务风险问题融入到收购的各个时期来考虑，全面管控涉税风险的最优方案是建立安全合理的公司财税制度。合理安全的财税制度能够在可能出现税收风险的各个节点形成防线，能推动企业避开或预防涉税风险，企业应该从税务战略出发，建立一套结合组织架构设置、人员职能界定、控制流程设计、沟通汇报机制，甚至信息系统支持等方面的系统化的体系。

（二）国外研究现状

国外学者和专家对企业并购中涉税问题的研究早于国内，且普遍认为税收对企业并购存在相关影响。Zhu M（2019）从“封闭经济”的角度出发，对美国企业1968年至1987年的海外并购数据进行了详细的分析，认为20世纪80年代的美国税法改革对美国企业的并购活动产生了一阶效应，同时企业越来越依赖单位管理层收购和私有化交易的制度安排，以降低交易的非税成本。在该时期的美国企业并购活动中，税收制度是最大的影响因素，1986年的税法改革虽然阻止了美国本土公司之间的交易，但增加了美国卖方和外国买方之间的并购交易需求。

Phi N（2019）认为，税收因素会影响并购活动，因为被并购企业的税收属性一般会由并购方继承，被并购企业的原所有者可能因此推迟缴纳资本利得税。一旦被收购企业的股东没有获得延迟缴纳资本利得税的优惠，他们则会抬高并购定价，以弥补丧失的税收优惠。国外一些学者认为税收因素是企业海外并购的动因之一。

Deberdieva E（2020）研究指出，被收购企业更能接受免税并购。因为在并购时，被收购资产会进行重新评估，而大多数情况下都会出现评估增值，从而产生高额所得税。但是在免税并购的情况下，可以获得递延纳税的优惠，充分利用该期间内的货币时间价值可以为被并购企业带来额外收益。但是，大多数的并购方更倾向于选择应税并购，因为资产评估增值能提高并购后资产的计税基础，可以在之后的会计期间内获得更多的折旧摊销，达到减少后期税负的目的。

（三）文献述评

分析国内外学者的相关研究，一个普遍观点为税收动因是企业进行海外并购的动因之一，税收因素对于并购效益有着重要影响。同时，我国企业的海外并购活动充斥着诸多税务问题，企业必须增强税务风险意识，掌握并购相关的税收制度，在并购交易的各个环节把控涉税风险，建立风险管理体系。但是，现有文献中针对我国企业海外并购中的涉税分析，通常将国有企业与民营企业混为一谈，未详细分析两者的区别，也较少结合案例进行评析，缺少针对性。本文将分析我国民营企业海外并购的特点，并结合国内外企业并购的典型案例，提出防范民营企业海外并购涉税风险的相关建议。

二、范文提纲

一、引言

二、相关理论概述

（一）民营企业海外并购的概念界定

（二）海外并购理论

（三）民营企业海外并购的现状

三、民营企业海外并购涉税风险分析

（一）民营企业海外并购主要涉税风险

1.税收制度风险

2.历史性税务风险

3.前期税收筹划风险

4.后期关联方交易风险

（二）涉税风险产生的原因

1.税务风险意识缺乏

2.涉税事项调查不足

3.涉税风险应对能力有待提高

4.国际税制改革加快

四、防范民营企业海外并购涉税风险的对策

（一）提高税务风险意识

（二）开展税务尽职调查

（三）提高涉税风险应对能力

（四）建立整合阶段税收管理体系

五、结论

三、参考文献

[1]林俊.企业海外并购税务风险分析——基于并购阶段视角[J].财会通讯,2019(14):121-124.

[2]石勤.“走出去”企业涉税风险问题探究——以广西企业投资东盟“一带一路”国家为例[J].财会通讯,2019(29):125-128.

[3]徐鸿,史永健,曹煜,刘春雨.“走出去”企业PPP模式下的涉税风险分析及建议[J].税务研究,2020(08):102-105.

[4]许志权.“一带一路”背景下企业海外并购的税务风险分析——基于A企业并购的案例分析[J].当代会计,2020(18):123-126.

[5]杨丽明.中国民企海外并购面临的主要税务风险与防范机制[J].对外经贸实务,2020,No.375(04):83-86.

[6]Zhu M,Jiang X.Does Fintech Help to Improve the Private Enterprises Financing Situation?——Evidence from the Chinese Market[J].International Journal of Business and Management,2019,14(5):98.

[7]Phi N,Taghizadeh-Hesary F,Tu C A,et al.Performance Differential Between Private and State-Owned Enterprises:An Analysis of Profitability and Leverage[J].ADBI Working Papers,2019.3-6.

[8]Deberdieva E M,Frolova S V.Integrated risk management of petroleum engineering enterprises[J].IOP Conference Series:Materials Science and Engineering,2020,709:022084-.