中小企业民间借贷融资存在问题及治理对策_开题报告

文献综述

（一）国内研究现状

我国对民间借贷的研究尚晚，姜旭朝（2007年）认为凡没有经过国家工商行政部门注册登记的各种金融组织形式、金融行为、金融市场和金融主体都属于民间金融范畴。戴建志认为民间借贷是指公民之间依照约定或者协商双方进行借款和贷款的一种民事法律行为，它不需要经国家金融行政主管机关的批准或许可，也不受国家金融监管部门的监管和法律的限制。对于民间借贷概念的研究还有很多，总的来说这些定义都是从利率高低、是否经过正规行政部门注册、是否受到国家法律和监管会的限制和约束来说的。对民间借贷产生背景以及原因研究上，张建军、袁中红、林平（2003年）认为民间金融与正规金融存在一定的关系-此消彼长，民间金融在一定程度上能够反映正规金融的状态，民间金融如果得到一定的发展说明正规金融存在一定不足，两者在某些领域可以加以互补和替代。邹庆节（2004年）认为正规金融的弱化和不断增大的民间资金的供给及增长的民间资金的不平衡是民间金融产生和发展的重要原因，从而从金融的供需出发提出了民间借贷产生的原因。在民间借贷对我国中小企业融资的作用研究上，郭为（2004年）提出在过去的二十年中，在正规金融机构不愿贷款给中小企业的前提下，仍然产生了三千多万家中小企业，但中小企业只获得了正规金融贷款总额的1%，他从统计学的角度通过模型得出民间金融与经济的发展乃至增长有着密切的关系，即显著的相关性。

而在中小企业融资问题，较之多一些研究，主要从两个角度。从资金供给的角度研究：徐洪水（2001年）提出实际的金融交易市场中存在一定的金融压抑，同时市场上的金融供给和资金需求存在一定的失衡，当资金的供给小于资金的需求时就产生了金融缺口。林毅夫、李永军（2001年）认为我国的正规金融机构对中小企业存在一定的歧视和贷款限制，这一定程度上体现出了我国金融体系的缺陷和不足，而这种不足正是导致中小企业融资难的主要因素。靳乐、李爱喜、赵敏（2005年）从新制度经济学变迁的角度，运用“需求-供给”、“收益-成本”理论分析了我国中小企业融资体制的目标模式，得出造成中小企业融资困难的原因是融资制度供求的非均衡即融资制度的供给与需求的非均衡，制度需求大于制度的供给。从资金需求的角度研究：林毅夫、李永军（2001年）指出为了减少中小企业和金融机构之间的信息不对称所带来的资金供给约束和限制，比较好的办法是发展民间的中小金融机构，这会在一定程度上降低中小企业利用所拥有的比较全面的内部信息来对银行等正规金融机构来进行利益的损害，也会降低银企之间由于信息不对称所带来的中小企业的逆向选择和道德风险。杨雪莱（2003年）认为我国中小企业融资难的根本原因是金融市场上普遍存在的信息不对称，欧阳凌、欧阳令南（2004年）认为从中小企业大部分属于非国有企业的现实的角度，认为非国有企业不拥有保障的国有产权，这样就更加激化了银企之间的信息不对称，银行对非国有企业产权的企业不够信任，认为它们的信用度较低，所以就不愿贷款给中小企业，导致了中小企业的融资难。

（二）国外研究现状

国外对民间借贷和中小企业的融资问题就比较多了。在民间借贷方面，美国的麦金弄（1997年）发现金融市场上普遍存在不同程度的“金融抑制”现象，并提出了“金融二元主义”。贝斯利和李文桑（1996年）提出在各国经济快速发展和转型的背景下，很多中小企业不能够从正规金融机构获得所需的资金，但是非正规金融机构的优势满足了它们的贷款需求，它们缓解了中小企业发展中的风险和障碍，可以大力地促进民营经济的发展，这种优势是基于非正规金融组织较高的灵活性基础上的。Kropp(1996年)认为一个国家在经济和市场发展中同时存在正规金融和民间金融，两者有很多不同，两者的利率、借款条件、还款期限及目标客户等都不同，同时民间借贷不受各种制度以及国家信用的控制，在它们之外自由运转，而正规金融则受到她们的严格限制，且两者的资金不能跨市场流动。Straub（2005年）为了研究民间借贷和正规金融的运行机制，建立了信贷配给的道德风险模型，他认为，影响正规金融和民间借贷的收益和运行效率的因素是不同的，前者的收益取决于借款的企业给整个金融市场带来的效益，即整个社会的政治以及经济制度是影响正规金融运行效率的效率，而后者的运行效率取决于中小企业能否按时遵守合约的还款条款，以及违约时受到的借款结构的惩罚。

在中小企业融资方面，从资金供给的角度，代表性的有可贷资金供求理论和信贷配给理论。可贷资金供求理论是由剑桥学派罗伯逊提出的，可贷资金供求理论表明在存在零利率管制的情况下，中小企业所获得资金远远不能满足其需求，这就是“麦克米伦缺口”。信贷配给主要是指由于银行从自身利益的考虑，为了追求利润最大化的目标，在一般利率和其他条件不变的情况下，信贷市场不能出清的现象，它的产生不受中央银行对利率上限的管制。从资金需求的角度上，美国经济学家罗斯首次在研究资本机构理论时引进了不对称信息论，他提出投资者不直接参与企业的经营，因此无法获得企业真实的发展现状和有关企业的内部信息和数据，投资者只能通过一些间接的信息如企业的债务比例和经营者报出的资产负债率来评价企业的发展前景和相应的市场价值，这就出现了经营者和投资者的信息不对称。科斯则从经济学的角度提出交易成本理论，即当企业的内部交易成本小于市场的交易成本时，企业就会继续存在。

二、范文提纲

一、中小企业民间融资的理论概述

（一）中小企业

（二）民间借贷

（三）融资模式

二、中小企业民间借贷融资现状分析

（一）中小企业融资现状与困境

（二）中小企业民间借贷融资积极影响

三、中小企业民间借贷融资的主要问题

（一）中小企业民间借贷的高利率

（三）中小企业民间借贷的高风险

四、中小企业民间借贷融资的治理对策

（一）政府层面

（二）金融体系建设层面

（三）企业自身建设

五、结语

三、参考文献

[1]赵飞飞.中小企业民间借贷融资管理研究[J].农村经济与科技.2018（16）:135+137

[2]张前前.中小企业民间借贷融资方式研究[J].商业研究.2018（74）:91-93

[3]王敏.中小企业民间借贷融资的财务风险管理[J].纳税.2018（12）:67

[4]陈艳杰.基于财务视角下中小企业民间借贷融资的风险管理研究[J].商业经济.2018（2）:90-91+145

[5]刘小韩,李同彬,菅海平.民间借贷融资对民营中小企业的影响研究[J].经济界.2018（1）:8-11

[6]陈美云.中小企业民间融资问题研究[J].全国流通经济.2018（1）:89-91

[7]费艳颖,赵夏青.中小企业民间借贷监管及其完善[J].大连大学学报.2018（1）:102-106

[8]梁建华.产业集群视阈下的中小企业融资机制研究-基于温州产业集群的制度分析[J].现代经济信息.2017（14）:474-475

[9]兰之语,字钰香,张婧婉玲,饶思冰.政社互动构筑中小企业融资防火墙-对温州中小企业民间融资问题改善状况研究[J].法制与社会.2017（19）:184-186

[10]庞显.风险控制视角下的中小企业债务融资研究[J].中国商论.2017（26）:30-31