中小企业融资难的问题及解决对策——基于国内外融资政策对比分析_开题报告

一、国内外研究现状（文献综述）

随着国内经济水平的不断上升，由之前的劳动密集型企业开始向资本密集型和知识密集型企业转变。在转变过程中，融资一定程度上将是决定企业生死存亡、发展壮大的关键要素。

2019年3月10日的全国两会记者会上，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜指出，要从货币政策、金融服务体系等五个方面解决“中小企业融资难融资贵”问题。他认为要想解决中小企业融资难题，首要任务就是在现有融资渠道内，优化当前的融资方式。对于缓解中小企业融资难融资贵问题，多位专家建议财政政策和货币政策应共同发力，同时，借助金融科技的力量，推动供应链金融发展。中央财经大学金融学院证券期货研究所所长贺强表示，2019年财政政策、货币政策都聚焦中小企业。在财政支出方面，积极财政政策要加力提效，财政赤字率拟按2.8%安排，增加0.2个百分点，赤字达到2.76万亿元，但总体风险可控。此外，大力度减税降费，从2018年1.3万亿元减税降费提升到2019年的近两万亿元。总体来看，2019年的财政政策和货币政策双管齐下，非常及时，而且可操作性很强，确保做到浇花浇到花根上，大力解决中小企业困难。

近年来，中小企业融资困难是社会各界所关注的热点，也是个世界性的难题，要想充分释放中小企业的活力，就要从多方面入手，结合各方力量共同解决该问题。首先，政府要给予一定的政策倾斜，完善相关的法律法规，为中小企业的发展营造一个宽松的外部环境；其次，可以借鉴国外的实践经验，设立政策性金融机构以及完善的征信制度和信用担保体系来专门为中小企业的发展提供融资支持；最后，中小企业也要从自身出发，规范经营管理制度，积极拓展业务领域，加快产品创新以及服务升级。通过研究中小企业的具体状况不难发现，只有各方团结起来，集中力量共同解决，中小企业融资困难的问题才能得到有效缓解，进而为我国的经济发展贡献巨大的力量。

（一）、国内中小企业融资现状

1、融资渠道和方式过于单一

我国的中小企业大部分都是个人独资企业和合伙制企业，企业组织形式决定了其不能在资本市场进行直接融资的定性。但即便是公司制的中小企业，虽然拥有债券和股票的形式向社会直接融资的权利，大部分也是徒有虚名，难以上市和发行债券融资，更多的只能是利用民间资本和银行贷款。

2、内源融资有限

内源融资指企业自身经营活动中所产生的资金投资到本企业中，主要包括留存收益和未分配利润等，是中小企业进行融资的主要渠道。虽然融资条件不苛刻，使用期限灵活调整，但受限于企业的股权结构以及盈利能力，使其融资规模受到很大程度上的制约，随着资金需求的提高，仅仅依靠企业内部的资金是根本无法满足大规模的融资需求的。

3、外源融资受阻

是指企业向商业银行等金融机构进行借贷、面向市场发行股票和债券等方式。通常都是在内源融资不足的情况下采取外源融资的方式，具有融资规模大的特点，但由于中小企业的经营水平低、风险控制弱、管理体系不完善、财务规范性差等问题，使其偿债能力较弱，所有贷款的安全性不高。据统计，一般小型企业的不良贷款率高达14%左右，而大型企业的不良贷款率只有1%，对于安全性方面，大型企业完全占优势。因此，银行为了控制风险，通常将更多的信贷额度给予大型企业，而对于中小企业，则是设置了严格的审批程序以及融资条件，有限贷额。

4、融资期限结构的不合理性

中小企业大部分都是利用民间资本和银行信贷，更多的是筹集到的短期资金，难以筹集到中长期的资金。融资期限结构极不合理，严重阻碍了中小企业的发展。

5、融资成本居高不下

一方面，由于中小企业信誉不高，要想获得银行等金融机构的贷款就需要担保公司出面担保，而担保费和抵押资产评估费就大大提高了中小企业的融资成本，并且银行对中小企业的贷款利率相对较高；另一方面，大多数中小企业无法得到银行的贷款，必然使其迫不得已的通过民间借贷，而民间贷款利率相对较高，这无疑增加了中小企业的融资成本。

6、银行下调中小企业的融资比重

2010年以来，乡镇企业的资产负债率一直呈下降趋势。从企业银行短期和长期借款比重下降不难看出这个趋势。

（二）、国外中小企业融资现状

1、美国——市场主导型的融资模式

出台了一系列的法律法规为中小企业的融资提供支持和保障，还设立了中小企业管理局等机构，进一步完善了中小企业的融资服务体系。因此，美国在解决中小企业融资困难的问题上具有“渠道多元化，运营市场化”的特点。

2、德国——财政援助与金融机构并存的融资模式

为了扶持中小企业的发展，他们采用贴息贷款的形式，通过提供补贴的方式让中小企业获得银行的融资款。同时，政府还提供就业补贴，对于科技含量高的中小企业设计专项基金。此外，还专门设立政策性金融机构来为中小企业提供贷款。

3、日本——政府主导型融资模式

非常重视中小企业的发展，为构建适合中小企业发展的良好外部环境，出台了多部法律法规。首先，设立多家扶持中小企业发展的政策性金融机构，意在降低中小企业在贷款方面的成本；其次，还设立了中小企业信用保障公库等担保机构，很大程度上提升了中小企业的资信水平。

二、范文提纲

引言：

随着经济体制改革的不断深入到转型和世界经济体格局的不断影响，我国的经济实现了飞速发展，中小企业在国民经济中的地位和作用也不断的加强，已然变得日趋重要。但由于中小企业自身规模小、体制不健全、外部金融机构缺乏、国家及政府不够重视等原因，从而导致了中小企业的发展举步维艰，融资困难成为了阻碍其发展的重要因素，这是关乎中国特色社会主义市场经济又快又好“新格局”的重大问题，世界各国在这些领域也都高度重视中小企业健康可持续发展的问题。在深入分析了造成中小企业融资困难的原因之后，借鉴国外成功的实践经验，我必须多管齐下，分别基于政府政策方面、金融体系、企业自身等方面拓宽融资渠道，提出合理的对策，从而让中小企业得以“破壳而出”。本文介绍了我国中小企业所面临的融资现状，分析了融资过程中所遇到的各种困难，提出了具有针对性的对策建议。对解决中小企业融资难的问题具有一定的引导作用。

（一）中小企业融资环境及其特点

融资环境：

银行贷款

民间融资

私募股权融资 

互联网小额贷款

特点：

债券品种结构失衡问题严重

主要为政府提供融资服务

中小企业在股市市场上举步维艰

（二）中小企业融资难的原因分析

1、法律制度不健全

2、政府扶持力度不够

3、银行下调对中小企业贷款的比重

4、银行要求的担保条件受限

5、信用体系不完善

6、经营管理不规范

7、过于依赖内部积累

（三）解决中小企业融资难題的国际经验

1、美国——市场主导型的融资模式

2、德国——财政援助与金融机构并存的融资模式

3、日本——政府主导型的融资模式

（四）解决我国中小企业融资难问题的策略与建议

1、完善相关的法律法规及政策制度

2、建立完善的中小企业资信评级体系

3、设立专项扶持的金融机构

4、运用创新型的金融产品

5、规范企业经营管理制度

6、大力发展融资租赁

7、加快中小企业的转型升级

8、优质中小企业进行捆绑发债

三、结语

综上，中小企业融资困难的原因：企业融资渠道过于单一、自身规模小发展不稳定、资信评级体系不够完善、经营管理不够规范、过于依赖内部积累、政府扶持力度不够、法律制度不健全等等。

随着时代的飞速推进，今后的融资渠道将是多元化的，政府的引导与大力扶持、互联网融资等等都将是企业融资的趋势所向，它的特点是“精、准、快”，一定程度上能够解决大部分中小企的融资问题。当然，无论政府多么大力的扶持，还是互联网融资方式的门槛不高，作为中小企业都应该加强与完善企业自身的经营管理制度、树立自身良好的信用形象，同时还有加快自身的转型升级，唯有这样中小企业才能真正的解决与摆脱融资难的问题。

四、参考文献

[1] 吕劲松. 关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究，2015，（11）.

[2] 潘功胜. 指出“要精准发力，不搞平均主义”. 中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长[J/OL]，新京报2019. （3）.

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[4] 袁剑. 我国中小企业融资优化问题研究[D].长春：吉林大学，2017，（3）：1-8 

[5] 赵绍雄. 中小企业融资相关问题研究[J].纳税，2018，（1）.  

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[7] 王柯程. 我国中小企业国际贸易融资问题研究[J].经营与管理, 2018，（1）.

[8] 罗奕. 破解中小企业融资困局：国外经验与我国对策[J].企业经济，2012，（7）.

[9] 陈晓红. 中小企业融资创新与信用担保[M] . 中国人民大学出版社，2011

[10] 陈雪松：互联网金融环境下中小企业融资问题的研究[M]. 2016，（5）.

五、指导教师的意见：

                            签名：                  

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