江浙地区上市家族企业治理结构现状-开题报告

1．结合文档范文课题情况，根据所查阅的文献资料，每人撰写2000字左右的文献综述

文 献 综 述

1  研究背景

家族企业是企业的所有权或所有权的控制权归属于一个家族所有，而且具有能将所有权或所有权的控制数个家庭或家族所有权合法传于后代的企业组织。家族制企业是当前我国民营企业普遍采用的组织形式。我国家族企业自改革开放特别是实行市场经济以来，得到了长足的发展，并且占我国民营企业的90%。作为一种特定条件下的制度安排，家族制对江浙地区民营经济的发展有着重要的影响，家族企业在对江浙地区将保持着旺盛的生命力，其为促进浙江经济总量增长，缓解就业压力，提供有效供给，促进国际收支平衡起着越来越重要的作用，在激烈的市场竞争中显，具有光明的发展前景。

随着对江浙地区经济的高速发展，以家族企业为主的上市公司得到了快速发展和壮大。上市公司队伍中外资背景和民营背景的企业逐渐增加，家族企业则是一股成长最快的力量，但是，与此同时，对江浙地区的家族企业也暴露出越来越多的问题，这些问题不仅制约着企业本身的发展、壮大，而且严重影响到我国经济的健康快速发展。本文主要探讨江浙地区家族企业上市存在的问题，并就改进家族控股上市公司治理结构谈了具体建议。

2  国内外研究状况

2.1  家族企业的定义

2.1.1  国外专家的观点

钱德勒(1989)似乎是最早给家族企业下定义的学者。依照他的标准，传统的个人企业即两权合一的企业是家族企业，即使是合伙关系，只要资本股权为少数个人或家族掌握，这种企业还是归于家族企业的范围。此外，“企业创始者及其最亲密合伙人和家族一直掌有大部分股权。他们与经理人员维护最紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权的现代工高企业可称之为企业家式的或家族式的企业。”就是说，家族企业不光存在于两权合一的古典企业之中，就是在一些两权分离的“现代企业”里，只要个人或家族掌握企业的财务政策、资源分配与经理选拔权等最高决策权，与经理人员保持亲密的私人关系，也算是家族企业。

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盖尔西克（1997）等认为，不论企业是以家庭命名还是有好几位亲属在企业的高层领导机构里，都不能由此确定某一企业是家族企业。能确定家族企业的，是家庭拥有企业所有权。也就是说，所有权是否掌握在创办企业的家庭成员手上，是划分家族企业与非家族企业的分水岭。

Rosenblatt，deMik，anderson，andJohnson（1985）等人的定义是，一个企业的主要所有权或控制权，属于某一个家庭，而且这个家庭至少有一名以上的成员在实际经营管理这个企业，才是家族企业。显然，这一定义不光要求拥有企业的家族掌握企业的所有权，而且要求掌握，至少是部分掌握企业经营权。

Hollander＆Elman（1988）等人认为，家族企业可被定义为由一个或两个以上的家庭成员拥有并管理的公司。

Lansberg，Perrow，和Roglosky（1988）等将家族企业看成是由家庭成员合法拥有其所有权的企业。

Barnes与Hershon（1976）认为，家族企业是企业的所有权由一个人或一个家庭的成员所控制，而且家庭成员或其后代在管理的企业。

2.1.2  国内专家的观点

台湾学者叶银华(2000)的观点是具备三个条件的企业就可认定为家族企业。一是家族的持股比率大于临界持股比率；二是家族成员或具二等亲以内之亲属担任公司董事长或总经理；三是公司家族成员或具三等亲以内的亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上。

曹德骏(2002)认为家族企业是企业的所有权或所有权的控制权归属一个或数个家庭或家族所有，而且具有能将所有权或所有权的控制权合法传于后代的企业组织。

储小平、李怀祖(2000)在发表的文章中指出，家族企业是家族资产占主导、家族规则与企业规则的结合体。它的所有权和控制权表现为一种连续的状况，包括从所有权与控制权不可分离的紧密持有形式到企业上市后家庭成员对企业资产和经营管理保持临界控制权的企业。其规模可小至家庭式作坊，也可大到成为一个“企业帝国”，其形态大致有单一业主制、家(庭)族成员共有的纯家族制、家(庭)族成员吸纳泛家族成员及其资

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本的泛家族制、家(庭)族成员保持控制权的股份制企业，乃至家族保持临界控制权的上市公司等几种形态。

于立(2004)等人对家族企业的概念是，家族企业是以婚姻和血缘关系为纽带而形成的经济组织，企业的资本来源和积累或企业的经营建立在家族的背景之上。可以把家族企业划分为三种类型，即家族所有型(家族是企业所有者，但不参与企业经营)、家族经营型(家族不是企业所有者，只负责对企业进行经营管理)、混合型(家族成员既拥有全部或部分所有权，又完全或部分控制经营权。

2.2  上市家族企业公司治理存在问题

2.2.1  国外专家的观点

Berle & Means（1932），Jensen & Meckling(1976)，Grossman & Hart(1986)认为在股权结构分散情况下，公司治理存在的基本问题是分散的小股东与经理层之间利益冲突。

Cach等人(1999)的研究表明，家族在企业发展中的现在和未来作用与企业主、董事会(组成、功能与目标)以及管理者(能否与上一代、这一代和下一代所掌握的所有权与管理权分离，是否有能力吸引有才能的非家族成员担任高级经理)三者之间能否整合，能否构建一个优化的公司治理结构是家族企业成长的关键所在。

Faccio& Lang( 2002)在股权集中情况下，若公司的高层管理者由控股股东指派，这时公司治理的存在的问题是内部人（由于控股股东和管理层之间利益一致，因此将二者看成一个整体）与外部人（小股东）之间利益冲突。

2.2.2  国内专家的观点

郭书霞（2007）认为家族企业公司治理中主要的问题是财务管理目标不明确。没有明确的目标导致民营企业没有明确的方向，什么赚钱搞什么，什么热销做什么，今天炒房地产，明天投资股票。多数家族企业一旦完成了资本的原始积累 ,在进入资本化规模化经营时，很多先天不足和缺陷就逐渐暴露出来，其失败的重要原因就是没有再发展的明确目标。

王镪（2008）认为企业管理者的公司治理观念淡薄是家族企业公司治理存在的最大问题。我国民营企业的管理大多实行家族式，管理者缺乏一定的企业管理知识，财务管

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理观念淡薄，企业的财务管理水平不高，限制了企业财务管理职能的发挥。

王红香（2009）认为筹资渠道狭窄成了家族企业财务管理的一大问题。很多家族企业筹资渠道狭窄，很难通过金融渠道融通资金，只能依靠个人家庭储蓄或者在高出国家法定利率很多的民间资本拆借，这种以自我积累为主，很少吸收社会资金入股的融资方式，其结果是融资数量小、成本高。

2.3  上市家族企业公司治理的措施

2.3.1  国外专家的观点

Becht& Roel(2002)认为因管理层不按股东利益行事而带来的各种代理成本，直接侵占投资者的资金在职消费以及经理人决策失误代理型公司治理一般主要探讨降低代理成本各种具体机制 如接管 董事会 机构投资者、大股东、经理人薪酬等。

Faccio& Lang( 2002)认为在股权集中情况下，公司治理就是指确保外部投资者免受内部人掠夺的一套机制 这类文献特别强调法律对抑制控股股东侵害问题的作用。

2.3.2  国内专家的观点

郭书霞（2007）认为家族企业财务管理的最优目标 ——民营企业价值最大化。根据现代家族企业公司治理理论和实践，家族企业价值最大化应成为财务管理的最优目标。家族企业价值是指家族企业全部资产的市场价值，它是以一定期间家族企业所取得的报酬，按与取得的报酬相适应的风险报酬率作为贴现率计算的现值来表示的。家族企业价值不同于利润，利润只是新创造价值的一部分，而家族企业价值不仅包含了新创造的价值，还包含了潜在或预期的获利能力。

罗新慧（2009）则认为家族企业公司治理以实现企业资产的保值与增值作为主要目标有了明确的目标，企业才能制定规范的财务政策和制度，才能采取切实有效的方法和措施，建立健全完善的绩效评价标准，以确保企业发展战略的实现。

邹杰（2009）提出加强教育，提高家族企业家自身素质要提升家族企业家自身素质，一方面，政府要把加强家族企业家队伍建设摆上重要议事日程，建立健全提升企业家素质的各种制度，积极引导企业家增强自身素质，提高竞争能力。另一方面，要加强对企业家的教育培训。根据行业发展特点，有针对性地开展培训工作。同时将引导与提高结合起来，在引导中提高企业家素质。引导企业家跳出原始的家族管理模式，提高企业家经营管理素质和经营决策水平；引导企业家多参加国内外商务考察活动，在比较中更新       

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观念，加快发展。

马斌、刘晓提出实施科学融资，强化资金管理。第一，积极开拓融资渠道，解决资金“瓶颈 ”难题；第二，规范筹资活动，抵御筹资风险；最后，通过对资金运用的良好管理，促使企业提高生产经营效益。

3  对本课题的启示

纵观国内外学者对家族企业的定义，基本上可以认为，它们都是从所有权的归属及其家庭与企业的关系角度进行定义的。基于此，结合别的学者的定义，我认为家族企业的定义可以概括为：家族企业是企业的所有权或所有权的控制权归属一个或数个家庭或家族所有，而且具有能将所有权或所有权的控制权合法传于后代的企业组织。上市家族企业公司治理是企业成败的关键。因此，通过对国外和我国家族企业治理研究发展历程的梳理，以及对江浙地区家族企业治理结构现状的分析，指出江浙地区家族企业在治理方面存在的弊端，并提出完善家族企业治理的建议，对于江浙地区家族企业规避治理风险，提高家族企业的治理效率以及提升家族企业核心竞争力，确保家族企业的可持续发展具有一定的实践意义。

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参 考 文 献

1  钟英姿.家族企业传承的模式选择与实施[J].福建行政学院学报，2009(6)：93~96

2  李雅洁.我国家族企业传承问题及对策研究[D].北京：中国石油大学，2009

3  周天，杨宏伟.民营经济的地位和作用一对增长、就业和产业效率贡献的比较研究.经济论坛，2006，(2)：65～68

4  唐文.中国家族企业治理研究.硕士学位范文.湖北：湖北工业大学，2007

5  孟爱华，朱德明.我国家族企业成长路径研究.时代经贸，2007(S9)：78～79

6  于立，马丽波，孙亚锋.家族企业治理结构的三环模式.见李维安等主编公司治理理论精要，北京：机械工业出版社，2006(1)：183～195

7  孟庆超.我国家族企业治理的制度环境适应性研究时代人物，2008(2)：34 

8  哈罗德·詹姆斯著，暴永宁译.家族企业.北京：生活读书知新三联书店，2008，5(1)：3

9  王彦.家族企业代理问题研究综述.经济学动态，2006(4)：102～104

10  刘绵勇.中国家族企业治理研究.博士学位范文.江西：江西财经大学，2005

11  郎咸平.公司治理[M] .北京：社会科学文献出版社，2004

12  白重恩，刘俏，陆洲等.中国上市公司治理结构的实证研究[J] .经济研究，2005(2)

13  李维安，张耀伟.中国上市公司董事会治理评价实证研究.当代经济科学，2005(1)

14  荆新，廖冠民，毛世平.公司治理、制度环境与民营化效应——来自中国上市公司大股东变更的经验证据 [J] .经济理论与经济管理，2007(3)

15  Mantled F.R. Kets de Vries.Family Business:Human Dilemmas in the Family Firm.Boston:ITP Press,pp4

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２．本课题的研究思路、研究方法和研究内容

研究思路

首先，对家族企业进行概述；第二，目前家族企业公司治理的现状；第三，分析家族企业公司治理存在的问题及形成的原因；第三，通过研究国内外家族企业改制的案例，提出我国家族企业治理及规范化的必要性；最后，提出解决治理家族企业问题的方案。

研究方法

（1）文献研究法：通过查阅相关资料，对国内外家族企业公司治理方面理论知识进行研究。

（2）比较研究法：通过把国内外家族企业治理相关现状相互比较，提出影响因素及江浙地区治理模型。

（3）定性分析与定量分析相结合：对江浙地区家族企业治理现状进行分析、定位，给予客观地评价；并通过分析江浙地区家族企业的治理过程归纳出解决方案。

（4）规范分析：规范分析是以一定的价值判断或理论为基础，来回答经济现象“应该是什么”的问题。它是实证分析的基础。在规范分析中运用归纳总结方法，对比分析方法，理论分析方法分析了江浙地区上市家族企业的管理体制。

研究内容

引言

2  家族企业的界定

3  目前上市家族企业公司治理的现状（目前的模式）

4  江浙地区上市家族企业公司治理存在的问题

5  江浙地区上市家族企业公司治理存在问题形成的原因

6  江浙地区上市家族企业治理改进的思路

7  对江浙地区上市家族企业发展的展望

8  结论

参考文献