关于中小企业融资难问题的再思考——以义乌中小企业为例_开题报告

民营经济是我国社会主义市场经济的重要组成部分，而中小企业又都是民营企业，中小企业的发展对我国经济发展具有重要意义，然而中小企业在发展中面临的重要问题就是融资问题，融资问题的解决对中小企业自身发展和促进我国经济发展具有巨大的推进作用。因此此篇文章来分析和研究中小企业的融资过程中面临的问题以及如何应对这些问题。

融资难的问题这么多年一直是制约中小企业发展的主要因素，随着金融市场的发展，法律法规制度的健全，信用体系的完善，企业管理水平的提高等因素也在一定程度上缓解融资难的情况，但是还没有发展到像大型国有企业一样融资那么容易。所有的融资归根到底都是一个问题就是信用，如果一个企业有足够的信用能让融资机构相信他有偿还能力那么融资就不再会是问题，现在主要的融资机构就是银行，银行就是一个经营货币的机构，原理很简单低价买来高价卖出，买进时支付给储户的利息和卖出后收到的利息之间的差额就是银行的利润，没有一家银行不想把自己的产品（货币）卖出去，如果真的卖不出去了那么银行也就要关门了，那么问题是为什么那么多的企业想买银行的产品而银行不卖呢，原因只有一个银行不知道这家企业有没有偿还能力，如果银行确定该企业有偿还能力那么银行都想排队把钱送过去，所以怎么解决企业信用问题就成了解决企业融资的关键所在。而影响一个企业信用的因素又有很多，后面我们会逐一分析。

下面我们先来看下融资难对中小企业影响的严峻形势。

2008年浙江省工商局的统计，仅在上半年，浙江处于“休克”、关停歇业的中小企业达1.2万多家，这在浙江发展史上极其罕见。在出口压力巨大的背景下，银行紧缩银根，企业纷纷陷入“内外交困”的苦境之中。银行贷款如上天摘月，民间借贷又无法承担，一向财大气粗的义乌老板们，现在也开始觉得钱在资金链中是多么的关键和重要。融资难，成为积压在这些叱咤商场多年的商人们心中一块巨大的心病。

博鳌亚洲论坛2013年年会上发布的《小微企业融资发展报告》表明，超过62.1%的小微企业无法获得任何形式的贷款，完全依靠企业自有资金和留存收益经营发展；且剩余的37.9%的可获得贷款企业中，超过80%的企业在最近一年仅有不到两次的贷款经历，而获得5次以上贷款的企业仅占3.7%。进一步分析可以发现，中小企业的贷款状况与其营业收入和资产总额存在相关性，即营业收入越高、资产总额越大的企业获得贷款的几率越大。企业越小越难贷到款。

另外，企业获得的贷款金额与营业收入和资产总额存在显著的正相关关系。由和可知，营业收入越高的企业，获得的贷款金额也越大。例如，营业收入处于2000万~6000万的企业，获得贷款额在500万以上的占到57.1%，远高于营业收入较低的企业。同样，资产总额对企业可获得贷款规模的影响也十分明显，资产在300万以下的企业获得的贷款额度大都在100万以内。此外，企业贷款规模还与其经营年限成正相关关系，经营10年及以上的企业中，贷款规模在101万-500万的企业占比达到29.6%，贷款500万元以上比例达16.5%，远远高于经营年限较短的企业。

提纲

（一）义乌市中小企业融资现状

1.当前中小企业的融资渠道有哪些

2.现有的融资渠道有什么特点

（二）当前义乌中小企业融资的制约因素

1.融资成本高

2.融资渠道少

3.直融比例低

4.担保体系不完整

5.企业缺乏足够的信用记录

6.企业财务透明度不高

7.企业固定资产少风险承担能力低

8.企业创新能力低管理水平低

9.国家对企业融资的扶持力度不够

（三）国外中小企业面对融资难问题时的解决经验

1.有效的政府支持机制

2.建立解决中小企业资金的资本市场

3.支持风险投资公司的发展

4.建立健全中小企业融资的法律法规

（四）结合国外经验及义乌自身情况及特点分析并提出解决方法

美国----市场主导型的融资模式 

在美国中小企业为其经济的发展也做出了不小的贡献，但是中小企业所遇到的融资问题在美国的资本经济中也是一个不可避免的问题。为此，美国专门出台了《小企业法》，其主要是为了提高中小企业对于美国的金融体系的整体利用率。与此同时，政府又按照这部法律建立了有关的政策以及针对小企业的管理局和相应的法律支持的系统。在美国，中小企业获得美国当局的政策贷款是很少的，其所获得的融资主要是在政府的小企业管理局的政策指导下，主要来自于民间的各类资源的投资。政府建立小企业管理局的主要目的就是以担保的方式来促进商业银行来向那些有融资问题的中小企业进行投放贷款。并且建立了针对中小企业的投资公司，主要是提供给那些商业银行根本不愿介入的有关于中小企业的风险投资。中小企业投资公司的融资方式是起首由联邦政府所提供的低息的贷款，或者是为采办该公司证券而做的担保以及本身购买。中小企业投资公司的投资方向主要是针对有很强的发展潜力以及技术创新能力强劲的中小企业进行贷款，用于促进中小企业的技术更新以及企业的长远发展。我们也可以看出，美国政府所建立的小企业管理局所扮演的角色就是最后贷款人。它是在制度方面保障了商业金融机构把资金贷款提供给中小企业进行融资的措施。除此以外，美国政府还大力的支持和鼓励中小企业在资本市场中去获得直接的融资。比如说在美国的NASDAQ股票市场就能够为科技型企业发展获得很大的融资资本。很多的中小企业就是因为这个平台而获得很好的投资使得企业的成长取得了令人瞩目的成就，一跃成为了国家甚至是世界级的一流的公司。中小企业的融资问题通过在美国的政府政策引导和有资本市场进行主导型的融资的模式，给美国的中小企业的融资提供了一个良方，一方面解决了中小企业的融资问题，另一方面也促进了中小企业的发展以及扩大其对于国家经济的贡献力度。

日本---政府主导型的融资模式

在经济非常发达的国家中日本中小企业的发展中所遇到的融资问题也是一个急需解决的事情，然而因为日本中小企业融资问题暴露时间早，加之日本政府对此的高度重视，政府为了彻底改善融资难这一难题，针对中小企业，增大财政补贴力度，增加资金投入。同时，对于中小企业来说，创建相关保护政策，设立金融机构，不断完善金融体系制度，并且采用国家立法的模式强制的进行执行。政府专门为那些符合国家产业政策的中小企业的发展提供资金贷款，并且建立了由政府提供资金来源的金融机构来专门的服务于日本的中小企业的发展。最重要的一点是，针对民间金融机构的无序性，国家创建的金融机构可以增进组织管理能力，优化市场配置，最终给中小企业提供一个好的经营环境，让其融资的需求得到很好的满足。中小企业国民金融公库，以及金融公库，还有工商组合中央公库，以上三个金融机构较为出名，也是日本政府所管控并且特地用于扶植中小企业发展的金融机构。那些有发展潜力以及资金出现问题的中小企业是其主要的贷款对象，这些金融机构可以向他们提供较低利息的贷款来保证这些中小企业可以正常的发展。根据有关的数据统计可知，每年平均就有大约6万亿日元的资金从这三家金融机构中贷给日本的那些符合规定的中小企业。日本的这种政府主导型的融资模式，为融资工作顺利开展，以及中小企业的经营管理等，都创建了优质的平台，在日本当地，中小企业的融资问题在其政府的大力帮扶下基本获得了解决，提高了企业的生存能力以及获得更好的发展力量。使得日本的中小企业进入了很好的发展环境中，也为日本的经济做出了非常大的贡献。

义乌稠州商业银行——多元化融资

浙江稠州商业银行是义乌的一家本土银行，甚至在某种程度上说，这是一家根据义乌的实际情况“量身定制”的银行，主要扶持对象就是中小企业，存款增量的70%都流向中小企业。义乌银行界的一位人士也指出，目前因为国家宏观调控和外贸困难等多种原因，金融机构对中小企业贷款出台了很多限制性的措施，即使是一些信誉良好、经营状况平稳的中小企业，现在也很难在银行贷到款。因为由于融资渠道狭窄，浙江目前有超过80%的中小企业难以获得相应的融资。就在7月19日的这次研讨会上，世界银行高级金融专家王君认为，商业银行要改变以往“嫌贫爱富”的老观念。“各家银行拼命往大企业‘送’钱，直接导致利率下降。而如果把这些钱贷给那些有能力也有意愿偿还的成长型小企业，无疑能获得更高的利润，关键在于建立一套完善的诚信制度，把这些企业挑出来。”在现有条件下，他认为应拓宽金融服务，开发创新更多金融产品，在控制风险的前提下实现多元化融资。

应对方法：

1.开发更多金融产品实现多元化融资，实现融资渠道扩展。

2.完善法律法规保护和保障民间资本渠道的安全性和合法性。

3.在风险可控的前提下降低企业发型债券和上市门槛，让企业有更多的直融渠道

4.规范和引导第三方担保公司，完善并成熟担保体系

5.加速企业征信体系的建立让每个企业有自己的信用档案。

6.企业自身要提高财务信息透明度。

7.建立非固定资产的评估体系

8.企业自身需提高管理水平，创新水平。

9.政府层面需要出台更多的激励政策促使融资增加给中小企业融资的意愿

参考文献

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[10]和讯名家   化解中小企业融资难题的创新思路 2017-12-04