PPP模式在城市基础设施建设中的运用研究-开题报告

城市化水平是衡量国家发展程度的一个重要指标，截至2014年，我国的城市化水平率达到54.77%，与发达国家80%以上的水平相比，仍然有不小差距。根据我国城市化发展的目标，21世纪最初的20年，城市人口将增加3.5-5亿之巨，城市基础设施建设投资至少要达到3.5万-5万亿元的规模，平均城市基础设施投资需要1750亿元-2500亿元。此外，从社会学角度看，城市化进程的加快需要基础设施水平和公共服务协同推进，城市居民对城市基础设施建设的规模、类型和功能的多样化要求也日益明显。若仍然依靠传统投融资模式发展建设，必将导致政府财政困难，城市基础设施建设落后，甚至有的地方政府会因负债过重而面临破产风险。

在这样的一种背景下，一种城市基础设施融资的新途径——PPP(PublicPrivate Partnership)模式变应运而生。PPP 模式最早产生于英国，是一种在合作过程中风险分担、利益共享的特许经营的项目融资方式。近年来已成为欧美各国基础设施建设的主要融资手段。就我国来讲，虽然中央政府出台了一系列有关项目融资的重要文件，明确鼓励非公有资本进入基础设施和公共项目的建设、运营和管理，如2004年7月，国务院印发《关于投资体制改革的决定》；2005年2月，发布《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，被称之为非公经济36条；2010年5月，出台《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，被称之为新36条，但我们对 PPP 的认识并不是十分深刻，本文试图结合国内外专家学者的观点，对PPP模式理论进行深入分析，并试图找出影响PPP模式成功运作的关键的因子。

（一）国外研究现状

PPP 概念最早由Windhoek在1997年在可持续发展的项目管理（Sustainable Project Management，SPM）会议上提出，主要为解决城市基础设施建设高投资低效益的难题，此后逐渐成为一种创新融资模式，并且为各国所采用。

Harvey Brooks、Lance Linebman和Corinne S.Shelling等主要从福利经济学的角度阐述了公私合作中公共部门和私营企业各自应扮演什么样的角色以及如何恰当地评估私营企业的参与程度以达到兼顾公平和效率，而且，他们还对跨国公司以公私合作方式参与不发达国家基础设施建设的问题进行了初步探索。[1]

国外在研究PPP项目运行时主要着眼于公共部门与私营部门的风险分配分担。Lilley.  Mick 等认为PPP可以根据各参与方分担风险的不同而区分为各种形式。利用私人部门的技术和经验来规避风险是PPP模式一个重要特征。[2]对不同性质的基础设施项目采用不同程度的PPP。欧盟委员会对PPP投资模式从投资关系上讲PPP分成三种：传统承包项目、开发经营项目和合作开发项目[3]。基础设施项目从盈利角度可以分为经营性项目、准经营性项目和非经营项目[4]。

在PPP风险管理研究中，Hodge,  Graeme A.依据PPP模式概述了一些概念框架并确定了风险转移和风险分担的概念，重点考虑了在基础设施项目中遇到的各种典型风险并阐明了其与传统项目执行安排的区别[5]。Jonathan P. Doh与Ravi Ramamurti 认为在公用事业民营化的过程中，减少风险提高成功率的关键是政府既要充当发起人，又要充当一个消费者，同时还必须充当一个规则制定者，他们主要是从政府角色的角度来识别PPP 模式下公用事业项目的风险[6]。Patrick T I Lam认为，在项目建设过程中，应该将风险分担给项目相关方，成功地对风险进行管理是公用事业项目成功的关键要素之一.[7]。

此外，国外对PPP应用的研究还集中在基于资金价值VFM理论，研究PPP模式应用相比基础设施传统的采购交付建设方式的资金使用价值，很多文献表明采用PPP模式进行基础设施建设项目更有效实现项目资金最佳使用价值，证实PPP 相比传统采购建设方式更有优势。

（二）国内研究现状

广义的 PPP 概念指的是公共部门与私营部门建立的各种合作关系。狭义的PPP是指各种公私合伙项目融资模式的总称，我国对 PPP 的研究指的是狭义 PPP 的概念。在我国的PPP模式研究文献中所指的PPP更加强调政府在项目中的拥有所有权或者持有股份，在企业合作中风险分担与利益共享[4] 。

从企业进入基础设施建设的具体操作性出发，王守清运用 SWOT 分析了我国企业参与 PPP 项目的优势（strength）和劣势(weakness),以及当前面临的机会（opportunity）和威胁（threat）[8]，企业依据自己的能力来决定是否投资该项目，以及做出合理全面的投资计划。

除去从参与基础设施企业自身因素考虑，影响项目 PPP 模式应用的主要方面还依赖于公共部门与私营部门合作过程，大量文献反应出能够吸引民营资本进行 PPP 项目的建设，使得 PPP 项目取得成功的重要因素有：

(风险因素

民营企业参与的 PPP 项目能否成功主要因素，我国主要是从政府与企业之间的风险承担与利益分配方面来分析。陈柳钦强调PPP项目能否成功的关键因素在于设计合理的风险分担结构，要求政府部门在设计风险分担结构时要考虑项目方案的吸引力，根据各参与方获利多少分担相应的风险[9]。彭桃花、赖国锦提出风险的辨识与合理分配是成功运用 PPP的关键；提出 PPP 模式的风险可分为政策风险、汇率风险、技术风险、财务风险和运营风险这几大类[10]。柯永建、王守清等人对主要风险进行不同阶段、不同类别、不同层次的分类，对于发展中国家 PPP 项目的重要风险有法律变更、贪污腐败、审批延误、国有化或没收、项目所在地的合作伙伴信用、不可抗力、外汇汇率和货币兑换、如期融资、价格调整等等[11]；李永强、苏振民从政府部门、私营企业等不同的角度预测项目的风险,并通过实例对PPP的实施进行了有益的分析[12]。

(项目利益分配因素

刘新平，王守清从 PPP 组织模式角度出发来确定项目主体的收益分配，通过AHP 方法来形成风险降低的组织模式，建立最佳出资比例，再用综合评价方法得到风险分担系数与收益分配比例[13]。王灏结合中国的实际和行业特点，探索研究了切合中国轨道交通项目的PPP模式——前补偿模式和后补偿模式[14]。风险的分担主要决定着项目收益的分配，但以风险分担程度决定收益，对于PPP 项目来说太过于绝对，民营资本在项目建设运营过程中行动的策略，创新性成本，对项目的投入额度等因素也是项目收益分配的重要因素，因此国内出现了一些以博弈理论来确定参与者收益比例，把双方风险承担因素与贡献程度同时考虑，从而达到双方都满意的收益分配结果[15]。

    我国大多文献认为“利益分担”中的“利益”大多指项目的结果收益，本文认为“利益”还包括项目投资者在项目实施中所拥有的各种权益，这种权益的分享对 PPP 项目的成功同样重要，对 PPP 项目中的投资者的激励作用很大。

二、^范文提纲

引言：PPP模式的由来和发展背景

1 城市基础设施融资理论研究

1.1城市基础设施的含义及性质

1.2城市基础设施的理论研究—公共物品理论

1.3城市基础设施分类

1.4城市基础设施融资现状

2  PPP模式基本理论研究

2.1 PPP模式的内涵与结构形式

2.1.1 PPP模式的内涵

2.1.2 PPP模式的典型结构

2.2 PPP模式的分类

2.3 PPP模式运作过程

2.3.1运作组织结构

2.3.2运作过程

2.4 PPP项目私营部门参与主体

3  PPP模式运作的核心要素

3.1选择合适项目及角色定位

3.2确定合理的特许经营期

3.3运用一定的补偿模式

3.3.1前补偿模式

3.3.2后补偿模式

3.4设置合理的风险分担机制

  3.4.1 风险种类

  3.4.2影响风险分配的因素

3.4.3风险分担原则

3.5 健全项目监督机制

4  PPP在基础设施中的实例运行

5  ^范文小结

三、参考文献

[1]Pauline Vaillancourt, Roesnau. Public Private Policy Partnerships[M].  Cambridge,Mass:MITPress,2000.

[2] A.Ucbechukwu. Elinwa and Silas A. Buba Construction cost factors in Nigeria.  Journal of construction engineering and Management, Vol .119 No.4.1993.P698-713.

[3] The European Commission. Guidance for successful PPP[R].2003.

[4]王秀云, 国外城市基础设施投融资体制改革对我国的启示[J].中国城市经济, 2007, (11):76-79.

[5]L.Y.Shen  project  risks  Management  in  Hong  Kong  Intemational. Journal of project Management，Vol .15 No.5.1997:P101-105.

[6]Jonathan P. Doh and Ravi Ramamurti. Reassessing Risk in developing Country Infrastructure.Long Range Planning,2003,36:337-353.

[7]Patrick T  I  Lam. A sartorial review of risks associated with major infrastructure projects. International  Journal  of  Project Management, 1999, 17:77-87.

[8]柯永建, 赵新博, 王盈盈, 王守清, 民营企业发展基础设施项目的 SWOT 分析[J]. 商业研究, 2008, (2): 7-10.

[9]陈柳钦. PPP:新型公私合作融资模式[J].建筑经济.2005(3).

[10]彭桃花, 赖国锦, PPP 模式的风险分析与对策[J].中国工程咨询, 2004, (7).

[11]王守清,柯永建,特许经营项目融资(BOT、PFI和PPP)[M].北京:清华大学出版社, 2008.7.

[12]李永强,苏振民, PPP项目风险分担的博弈分析[J].基建优化, 2005, (05).)

[13]刘新平, 王守清,试论PPP项目的风险分配原则和框架[J].建筑经济, 2006, (02).

[14] 王灏.PPP的定义和分类研究[J].都市快轨交通.2004(5). 

[15]刘洪积,基于博弈论的PPP模式收益分配研究[D].西南交通大学管理科学与工程, 2010.