浅析杭州地铁一号线PPP模式的应用与研究_开题报告

一、文献综述

大力发展轨道交通行业能很大程度地解决日益严重的城市交通问题，并可以有效的实现节能减排、提高城市生活品质、改善人居环境。但巨额的资金投入和后期复杂的运营管理，却又往往会限制轨道交通行业的高速发展。为解决这一问题，通过轨道交通PPP模式运用的不断深入，基本可以实现轨道交通在融资、建设和运营等环节的改进和优化，从而打造快速城市综合交通体系。国内外相关领域的专家学者为更好的将PPP模式运用到国民基础领域，不断的对PPP模式进行探讨和研究，为轨道交通PPP模式的运用提供了重要理论依据和文献参考。

国内研究现状

PPP模式自九十年代中期从国外传入我国，经过了较长时期的探索和发展，和西方国家相比，仍处于初级阶段，国内PPP项目占城市基础建设项目的比例仍较低，尤其是轨道交通PPP模式的探索及运用仍处于前期阶段。直至2006年北京市政府主导北京地铁四号线的项目，才算是国内第一个具有深远影响意义的轨道交通PPP模式项目。近年来随着政府部门对轨道交通PPP项目的不断推进，诸如杭州地铁一号线、深圳地铁四号线、南京地铁一号线南延段和苏州地铁等轨道交通项目的进行和发展壮大，国内相关领域的专家学者对轨道交通PPP模式的研究探讨也进一步的深入。国内的专家学者主要研究的重点集中在项目中涉及到的法律问题、合伙人的选择问题、风险评价与分担等问题。他们作为先期摸索得出的研究成果，为后续的研究人员提供了宝贵的理论支持和重要的参考价值。

    PPP模式没有固定的形式，取决于项目的特性、所在地区的经济状况、各主体的实际情况。根据我国目前城市轨道交通建设的特点：主要任务是要解决新建城市轨道交通基础设施时的资金问题及后期地铁运营维护管理问题。因此在城市轨道交通建设中的基本运作方式可确定为BTO和BOT（BOOT）。，在PPP模式下政府资金都将参与到整个项目的不同阶段，与社会投资者共同参与项目的投资、建设、运营，共担风险、共享收益。国内城市轨道交通建设的PPP运作方式主要分为以下三种： 第一，BTO（建设－转移－运营）模式。具体做法：公共部门与私营部门共同确定项目后，由私人企业负责整个城市轨道项目的建设与融资，政府负责监督和协调，建设完成后将项目转交给政府，政府再将整个项目和轨道沿线土地的开发及使用权租赁给该企业，项目成长期内象征性的收取或不收取租金，为其实现合理的投资收益提供保障，如深圳地铁四号线。

     第二，SB-O-T模式，又称前补偿模式。王灏（2004年）采用BOT方式，研究出两种适用于国内城市轨道交通建设项目的PPP模式，一种是SB-O-T模式，另一种是B-SO-T模式。SB-O-T的具体做法：将一个完整的城市轨道建设项目分割成两部分，即公益性部分，包括车站、轨道、洞体等土建工程和盈利性部分，包括车辆、信号等设备的投资。公益性部分由公共部门出资的投资公司负责建设，而赢利性部分则由私营部门出资成立的PPP项目公司来完成。

第三，B-SO-T模式，又称后补偿模式。具体做法：在共同确定项目后，由私营部门负责投资、建设和运营。政府部门以预测客流量和实际票价为基础，预先核定项目公司的运营成本和收入，对产生的运营亏损给予相应补贴。政府以运营期内客流量的年平均增长率为控制标准，项目投入运营后，若实际客流量比预测客流量减少的幅度超过一定的比例，政府则按照合同规定给予私营部门相应的补贴，当然如果实际客流量达到了预测客流量，那么超出部分将由政府部门和私营部门按照一定的比例共享。在此模式中，预测客流量以三年为一个周期进行调整。王灏以北京地铁四号线作为案例，重点研究了轨道交通PPP模式的定义及分类，着重阐明了政府部门对票价及地铁运营的监督管理职能，并采取相应的措施和手段来补偿投资方。

    专家孙洁认为，融资及管理的运作模式，应当是PPP模式研究的重点。PPP项目介入方中，风险管控能力较强的一方应承担更大的风险；一味的追逐利润不应该是各个投资方的最终目标。因此，在政府部门监管的基础上，PPP模式才能够顺利开展，在项目建设过程中坚持信息的透明化、公开化，方可以让监管更加有效。

     专家王守清等归纳整理了如今城市轨道交通设施PPP模式风险分担比较达成的准则，包括；风险应该由最有控制力的一方承担，而控制力的概念包括是否完全理解所要承担的风险、能否预见风险、能否正确评估风险对项目的影响、能否控制风险的发生、风险发生能否管理风险和风险事件发生后能否处理风险带来的危害；有承担风险的意愿。并指出风险分担并不存在绝对的原则，而是应该在基本原则的基础上，综合考虑双方对风险的态度和项目的具体条件。

     专家王全喜、陈梅、李贞（2010）分析了目前我国轨道交通建设投融资模式存在的缺陷，提出应充分发挥政府主导作用，积极引入竞争机制，创新建设体制，开展项目融资。

      专家郭镇宁（2010）认为，轨道交通项目的投资主体应根据不同阶段的具体情况合理选择，修建初期以政府投资为主，快速应积极探索多元化融资渠道，成熟期政府投资可退居次要地位。

       吴文辉（2013）认为，轨道交通沿线的土地开发是解决融资难问题的有效手段，应将轨道交通建设规划与土地利用结合起来，参照香港地铁的“地铁+物业”模式，以土地的增值来弥补轨道交通的运营亏损。

国外研究现状

      被誉为“民营化大师”的萨瓦斯教授将PPP概念归为三个层次：首先，它在定义上指公共和私人部门共同参与生产和提供货物，服务的任何安排；其次，它是指一些复杂的多方参与并被民营化了的基础设施项目；第三，指企业、企业家个人和地方政府官员为改善城市状况而进行的一种合作。

      西方学者Darrin 和Mervyn K Lewis将基础设施PPP模式项目的风险划分为政治风险、金融风险、不可抗力风险、技术风险、环境风险、建设风险、运营风险、回收风险及项目缺省风险九大类，并就各个项目参与方对风险的评价指标和评价方法做了介绍。     

     根据2007年德勤提出的PPP的市场成熟度理论，将各国的PPP发展程度划分为三个主要阶段：发展中的，活跃而尚未成熟的和已经高度稳定发展相对成熟的PPP市场。基于不同的国家发展和现状，英国和加拿大的PPP法律体系相当健全完备，已处于十分成熟的阶段，出台一系列政策包括法制机制的改革。依据2012年出台的国际合作伙伴公告调查显示，全球五大PPP排行前列的最热门市场中加拿大位于第一，英国位于第五。欧洲市场的名义总投资高达3533亿元，领先于排行第二的亚洲和澳大利亚市场（1872亿元）将近1700亿元。中低收入国家则普遍起步较晚，发展不均衡，在发展中存在诸多问题，发展多次遇到瓶颈，缺乏完整的规范法律体制和完善的管理机制，导致PPP模式的运行环境困难。

二、^范文提纲

引言：谈及轨道交通行业的特点以及杭州地铁PPP模式的发展和现状

一、绪论

（一）研究的背景及意义

（二）国内外研究现状

（三）研究内容及研究方法

二、城市轨道交通PPP模式适用性分析

（一）城市轨道交通概述

（二）PPP模式概述

（三）城市轨道交通PPP模式的应用

三、杭州轨道交通PPP模式投融资研究

（一）城市轨道交通投融资的内容及特点

（二）杭州市轨道交通投融资现状

（三）国内其它城市轨道交通投融资状况

四、杭州地铁一号线PPP模式联合运营情况的研究

（一）杭州地铁一号线项目概况

（二）杭州地铁一号线PPP项目合作框架

（三）杭州地铁一号线PPP项目核心财务要素

（四）杭州地铁一号线联合运营状况分析

（五）杭州地铁一号线PPP项目成功落地取得的经验

五、杭州城市轨道交通PPP模式存在的不足及对策

（一）杭州城市轨道交通PPP模式存在的不足 

（二）改善对策

六、结论与展望

（一）结论

（二）展望

三、参考文献

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