试论完善我国公司法股东表决权的行使-开题报告

摘要：我国公司法明确规定，公司股东享有“股东表决权”，而实际在公司日常经营管理中，中小股东的“表决权”往往无法真正体现，导致中小股东对公司控制呈减弱趋势，无法保证中小股东权利行使和自身权益的保护。为了确保公司的健全经营秩序，强化对各个股东表决权的重要性，本文就如何完善股东表决权制度作出一些探讨。

一、我国股份有限公司股东表决权

1．股东表决权的概念及意义  

股东表决权，是指股东基于其股东地位而享有的、就股东（大）会决议事项作出赞成、反对或弃权的意思表示，从而形成公司意思的权利。[1] 在股东的众多权利中，股利分配请求权和董监选举权最具有实在价值，前者可满足股东经济目的，后者则有利于股东对公司的经营管理进行有效控制。但这两种权利的实现必须以行使股东表决权为前提，将股东的意思表示付诸实施。

2．股东平等原则 

股东平等原则是指公司与股东间，在基于股东地位而发生法律关系之场合，应给予股东以平等待遇之谓。[2]在资本表决原则上，公司史上经历了从一致同意到资本多数决原则的过程。在公司制度产生的初期，面对规模较小、业务和组织结构相对简单或由家族统治和经营的公司，公司决策一般采用一致同意原则，拥有多数股份的股东无力克服持不同意见的股东的反对。因为每一个股东都有权阻止涉及公司的合并、分立、解散、收购和章程的修改等提议。[3]

3．股东表决权行使的原则和现状

我国股份有限公司股东依据一股一权原则行使表决权，而公司股东大会则依资本多数决原则决定是否通过大会决议。目前公司小股东参会成本过大、兴趣不高，实践中缺乏中小股东表决权顺畅行使的途径，再加上委托代理投票制度还存在缺陷，这些都限制了良好的公司治理结构的建立和国家资本市场的繁荣。

二、确保各股东行使表决权应完善委托书征集制度

1．委托书征集制度概述

委托书征集制度是现代股份有限公司经营权和所有权分离的产物，其源于投票代理理论，有学者认为“委托书征集制度是指上市公司或公司股东通过代理人在股东大会上行使投票权的法律制度，是股东投票权与代理制度相结合的产物” [4]

2．美国和我国台湾地区委托书征集制度的先进立法经验

美国在1992年之前对委托征集行为采用的的方式为口头形式和书面形式，而1992年对委托征集规则修改后，缩小“征集行为”的范围明确了征集的除外情形，经历了从“广义”到“狭义”的转变。

我国台湾地区行使委托书征集分两种情况：公开征集和非属征集。公开征集是指以公告、广告、牌示、广播、信函、电话、发表会、说明会、拜访、询问等方式取得委托书借以出席股东之行为。非属征集是指非以公开征集的方式而受股东之主动委托取得委托书，代理出席股东会之行为[5]，其采取的是宽泛的定义。

3 ．针对我国目前的委托书征集制度立法现状及法律缺陷，可从以下三方面进行完善

3.1委托书征集应注重征集主体竞争行为的公平性，不应偏袒经营者或只让大股东拥有征集的机会。

3.2委托书征集应注重信息公开原则，“阳光是最好的防腐剂” [6]做到公开的信息必须真实、准确、完整。

3.3委托书征集应注重防止权利滥用原则，规范我国公司委托书征集，必须对委托书征集过程中控制股东滥用权利的行为进行规制。

三、确保各股东行使表决权应完善累积投票制度

 1. 所谓累积投票制度,是指股东大会选举两名或两名以上的董事时,股东所持有的每一股份拥有与当选董事总人数相等的投票权,股东既可以把所有的投票权集中选举一人。亦可分散选举数人。按得票数的多少决定董事人选。

 

2. 累积投票制度在一定程度上损害了大股东的权益但保护了处于弱者地位的中小股东的合法权益真正实现了股东利益的均衡它对于维护小股东利益、防止大股东全面操纵董事会、降低集中决策风险、矫正直接选举制的弊端、选贤兴能、实现对董事会内部的制衡功能及公司民主的目的具有重要意义

3累积投票制度的完善

3.1累积投票制度应采用强制主义的立法模式

3.2累积投票制度应适用于董事会和监事会的合并选举

3.3累积投票制度应设置前置程序

四．确保各股东行使表决权应完善股东网络通讯表决制度

1.网络通讯表决制度是保护中小股东表决权的一种手段，对完善公司投资者关系，保障社会公众股特别是中小股东的合法权益具有重大的现实意义。它的实施不仅可以大大节省公司会议成本，也为无法现场出席股东大会的股东提供了一个投票机会。[7]

2. 国外网络通讯表决制度随着全球资本市场自由化、国际化及信息化的发展，投资者充分运用网络通讯手段在提高自己对公司的操作能力的同时，也有助于提升公司运作效率。

3. 我国股东网络通讯表决制度可从以下四方面进行完善

3.1适用主体的要求，从现有状况来看“中小股东对网络投票的热情不高” [8]股东应可以根据自身意愿选择现场投票、网络投票或者符合规定的其他投票方式中的一种表决方式。

3.2网络通讯表决适用的审议事项是根据公司法[9]对公司章程规定，对于规定事项的表决，上市公司必须向股东提供安全、经济、便捷的网络通讯表决系统，方便广大社会公众股东实施网络通讯表决。[10]

3.3网络通讯表决在实施的过程中需采取合理措施以验证每一位被视为出席以及准许在股东会以远距离通讯方式进行表决的人，均为公司股东或其委托的代理人。并应当设立表决的有效期间。在表决权行使的有效期间内，股东可以对先前意思表达进行变更或者撤销。而网络通讯表决与其他表决方式一样具有同等的法律效力。

三、参考文献

[1] 吴勇敏. 《新编经济法学》浙江大学出版社

[2] 张龙文．《股份有限公司法实务研究》汉林出版社

[3] 朱慈蕴．《资本多数决原则与控制股东的诚信义务》

[4] 伏军：《公司投票代理权法律制度研究》 北京大学出版社2005年第1版

[5] 吴光明、赖源河：《公开发行股东会委托书之管理》五南图书出版公司2000年版

[6] [美]弗兰克.伊斯特布鲁克、丹尼尔.费希尔：《公司法的经济结构》张建伟、罗培新译，北京大学出版社2005年版

[7] 叶林、刘辅华：《构建上市公司股东大会网络通讯表决制度的法律思考》 ，《当代法学》2005年第9期

[8] 文春雨：《中小投资者维权：理想与现实的差距》 ，《证券时报》2005年3月9日，第4版

[9] 石少侠：《公司法》中国政法大学出版社2006年3月

[10] 叶毓蔚：《从网络投票制度的实施看小股东投票制度的逐步健全》 ，《今日科技》 2005年第10期