探讨主权财富基金对外投资争端的解决措施_开题报告

一、国内研究现状

张亚丽在《主权财富基金海外投资的争端解决机制研究》认为：对投资条约及《解决国家与他国国民间投资争端公约》的相关条款进行解读，厘清主权财富基金在国际投资规则体系中的位置，将对主权财富基金海外投资产生重要影响。中国目前已成为主权财富基金海外投资大国，中国政府及主权财富基金管理公司应当警惕海外投资过程中可能遇到的风险。在投资过程中与东道国发生争端时，应谨慎选择争端解决途径。

任嘉在《中东主权财富基金风险管理研究》一文中认为：中东国家是以主权财富基金方式运营储备资产最早的实践者。近年来，中东主权财富基金对外投资主动性增强，资产配置中风险资产占比呈上升趋势，在国际社会对其投资引致风险担忧日益加深的同时，其内部风险管理也面临诸多挑战。探讨中东主权财富基金对外投资中面临的政治风险、市场风险与操作风险，研究中东主权财富基金的风险管理机制。

魏书君在《我国主权财富基金对外投资前景与对策研究》中认为：在美国金融危机发生以来，一国主权财富基金的作用显得越来越重要。分析主权财富基金对一国金融市场的作用，对世界金融经济格局的影响，对于提高我国海外投资的安全和效益均有着很重要的意义。 

龙婧; 蔡明超在《主权财富基金绩效评估及影响因素实证分析》认为：在对主权财富基金绩效影响因素建立多元线性回归模型进行实证分析后发现，基金规模、债券投资比例对主权财富基金的绩效表现有显著的影响。研究结论为主权财富基金投资策略提供了理论依据与参考。 

戴利研在《中俄主权财富基金投资合作现状与合作战略分析》认为：对中俄两国的主权财富基金以及中俄联合建立的中俄投资基金成立背景、资金来源、治理结构和资产配置策略等运营模式进行了分析，并在分析两国基金现有投资合作局限性的基础上，对中俄主权财富基金未来可投资的领域和方式进行了深入的研究。

吴涛在《主权财富基金的税收模式初探》认为：通过对于国际上各国的税收制度，与本国税收征管体系作比较，反映自身在主权财富基金以及其他外商投资方面税收制度的不足和缺陷，提出相应建议，希望能够帮助我国更好建立海外投资者的税收环境，协助国际经济的共同成长。

二、国外研究现状

David A.Hall在2008年发表的范文中概述了主权财富基金理论内容之后，介绍了美国对主权财富基金的监管方法，并分析了适用国际条约以强化对美国投资者保护的可行性，最后作者对美国监管主权财富基金提出了建议；�崳�

Ronald J. Gilson和Curbs J. Milhaupt则从介绍主权财富基金的扩张现象入手，在分析了主权财富基金的利弊之后，提出了应当限制主权财富基金作为股东时的权利观点，并在最后阐述了作者认为解决这一问题的策略；

Salar Ghahramani通过总结主权投资的特点及其与私人直接投资的区别，认为主权财富基金在投资过程中应当承担相应的社会责任，并主张通过行使基金在投资项目中的股东权力的方式来履行责任，最后重点详细论述了挪威、美国、加利福尼亚州等如何通过立法来管制对外主权投资在东道国承担的社会责任；

Bernardo Bortolotti，Veljko Fotak and William L. Megginson则探讨了界定主权财富基金概念的争议、历史演变、组织及资金来源，最后重点论述了主权财富基金的监管及透明度要求，主要包括Michael Maduell透明度指数和主权财富基金计分两个标准以及最新发展

B. 范文提纲格式

引言

一、主权财富基金海外投资分析

（一）发展概况

1. 投资领域持续扩张

2. 海外投资影响因素

（二）角色转变

1. 成为金融投资者

2. 积极影响金融经济

3. 成立动机发生改变

二、主权财富基金海外投资争端成因与现状

（一）争端产生原因

1.与东道国境内企业产生合同纠纷

2.东道国限制性措施引发投资争端

（二）海外投资争端解决现状分析

1.解决途径的不完善

2.解决途径选择有限

三、主权财富基金海外投资争端的解决措施

（一）利用WTO争端机制间接解决争端

（二）合理利用国际仲裁这一途径

（三）非裁判性投资争端解决机制

（四）切实发挥国内诉讼途径作用

四、中国主权财富基金海外投资争端的解决方式

（一）可能遇到的风险分析

（二）海外投资争端解决建议

1.转变消极投资者的传统形象

2.利用事前合同安排提交仲裁

3.引入其他可替代争端解决机制

五、结束语

C. 参考文献

[1]龙婧,蔡明超.主权财富基金绩效评估及影响因素实证分析[J].上海管理科学,2019,41(02):103-109.

[2]张亚丽,黄世席.主权财富基金海外投资的争端解决机制研究[J].云南社会科学,2018(04):72-80+187.

[3]戴利研.中俄主权财富基金投资合作现状与合作战略分析[J].欧亚经济,2018(02):16-35+125+127.

[4]吴涛.主权财富基金的税收模式初探[J].法制博览,2018(04):70-71.

[5]任嘉.中东主权财富基金风险管理研究[J].阿拉伯世界研究,2015(03):31-42.

[6]魏书君.我国主权财富基金对外投资前景与对策研究[J].中小企业管理与科技(中旬刊),2014(02):94-95.

Hall D A. "The False Panacea of International Agreements for US Regulation of Sovereign Wealth Funds”.Int'Ic Mgmt. Rev, Vol. 5 (2008). p. 137.

Gilson R J. and Milhaupt C J. Sovereign wealth funds and corporate governance: A minimalist response to the new mercantilism in Corporate Governance. ROUTLEDGE in association with GSE Research, 2009. pp. 463-487.

Ghahramani S. "Sovereigns. Socially Responsible Investing. and the Enforcement of International Law Through Portfolio Investment and Shareholder Activism: The Three Models". J. Int'l L.. Vol. 35 (2014). p. 1073.

Bortolotti B.Fotak V.Megginson Vv L B,The rise of sovereign wealth funds: definition,organization,and gover;ance,in Public Private Partnerships for Infrastructure and Business Development. Palgrave Macmillan. New York. 2015. pp. 295-318.