深析资金管理对于企业财务管理具有重要意义_开题报告

一、文献综述

（一）国内研究现状

目前我国的研究热点主要集中在融资政策和鼓励政策，两个方面普遍缺乏对营运资金政策的研究，一些相关的实证研究也仅限于对我国上市公司所采用的营运资金策略，情况的基本汇总上，大部分企业也不具有正式的营运资金政策。当前企业对营运资金的管理，主要侧重于强调企业资金安全，保证生产经营活动对资金的需要，降低企业对资金的占用等；但对如何有序的安排营运资金，如何处理好营运资金，与其它形式资金的关系，以及如何筹集营运资金方面缺乏研究，因此，我国对与营运资金的管理，仍处于探索阶段，在这条道路上还要走很长的一段路，而且环境和制度等多方面的差异，也迫切需要我国的企业找到适合自己的管理模式来给予指导。

袁卫秋董秋萍在《营运资金管理研究综述》经济问题探索201112P157-162一文中，指出：营运资本管理是企业财务管理的重要内容，对营运资本管理的研究，理应在财务理论研究中占据显著位置。然而，国内外关于这一领域的研究却极为欠缺。有鉴于此，本文试图从营运资本的概念、营运资本管理的政策、营运资本管理效率的衡量、营运资本管理的影响因素、营运资本管理政策，与企业绩效的关系、营运资本管理效率，与业绩效的关系等六个方面，对这一领域的相关研究，进行较为全面的文献回顾。

王竹泉孙莹王秀华孙建强王贞洁在《中国上市公司营运资金管理调查》中，分别以2010年 1945家上市公司、2009-2010年1586家可比上市公司和2008-2010年1306家可比上市公司作为研究对象,进行了营运资金管理绩效的 行业分析、企业分析、地区比较分析和外向型行业专题分析,从渠道和要素两个视角，对上市公司营运资金管理状况进行了全面调查和透视,得到以下结论: 2010 年中国上市公司营运资金平均管理绩效与2009年相比有所提高，但提高幅度不大；上市公司各要素单独管理水平相对成熟,协同管理水平较差；从地区视角来看,我国各地区上市公司的营运资金管理水平的差距仍然较大；对于那些外向型程度较高的行业(如纺织服装和电子信息产业等)来说,金融危机后行业的营运资金和管理绩效正在逐步回升。

（二）国外研究现状

REL管理咨询公司和英国CFO杂志在1997年开始每年会发布TheWorkingCapitalSurvey 把现金周期，存货周期，应收周期，应付周期等指标，以供应链和管理为重心，发布西方国家公司的营运资本管理绩效调查报告，提出了减少营运资本，会增加现金流，减少的资本再投资可增加企业的成长性。波士顿咨询公司(BEG)提出了著名的营运资本生产率公式，其用来衡量公司营运资本管理效率和业绩水平，其计算公式如下：营运资本生产率 = 销售净额/ 年度平均营运资本额。该指标表示每一元营运资本所带来的销售净额，其意义在于和历史数据以及竞争对手比较。若一家公司同竞争对手相比有着同样的销售收入，但是更少的营运，资本将意味着公司有着复合成本优势，其节约了更多不需要用的资本和劳动力成本。 

国外营运资金管理研究，是基于企业价值最大化目的上的，在内容上经历了从单独流动资产管理到整体营运资金管理。在方法上，有数学方法转变到基于供应链和渠道的营运资金研究。方法在深度上，从单独流动资产管理到整体营运资金管理以及营运资金内部。项目如何优化，在广度上转向供应链渠道管理研究，并对营运资金管理进行绩效评价，以及研究营运资金管理影响的因素和内容，其研究范围由经营层面拓展到企业的营销和战略层面，以及营运资金管理对公司价值最大化的影响。

 

(一)主要研究内容

一、引言 

（一）研究目的和意义

（二）文献综述

（三） 研究内容及方法 

二、营运资金管理的基本理论

（一）营运资金和营运资金管理的概念

（二）营运资金管理的目标 

三、我国企业营运资金管理存在的问题

（一）流动资金短缺

（二）营运资金低效运营 

（三）营运资金管理强度弱

（四）存货积压严重

四、企业营运资金管理问题的成因分析

（一）企业管理者缺乏营运资金管理观念 

（二）缺乏对营运资金结构管理研究

（三）资本结构不合理

（四）企业规模扩大导致资金短缺

（五）产品不能适销对路

（六）信贷制度存在缺陷激励措施不完善

五、完善企业营运资金管理的对策 

（一）现金管理对策

（二）应收账款管理对策

（三）存货管理对策

六、结束语 

三、参考文献（10篇以上）

[1]王竹泉孙莹王秀华孙建强王贞洁《中国上市公司营运资金管理调查》2010J会计研究2011(12)P5262

[2]孙建强纪同臻《营运资金管理效率与企业经营绩效相关性研究评述与展望》A中国会计学会2011学术年会^范文集J2011

[3]毛付根《论营运资金管理的基本原理》J会计研究1995(1)P3840

[4]袁卫秋董秋萍《营运资金管理研究综述》J经济问题探索201112P157-162 

[5]欧日香《企业集团资金管理与投资管理的集权与分权》审计月刊2006.16期  

[6]李庆法《企业集团资金管理战略规划与实施》J. 首席财务官,2010,(7). 

[7]徐雯《企业集团资金管理问题初探》J. 市政技术,2010,(3). 

[8]姜华《企业集团资金管理中心规划探》J. 国际商务财会,2010,(7). 

[9]李怡恺《浅议财务公司在集团资金管理中的职能》J. 现代商业,2010,(21). 

[10]罗艳妮《ERP环境下企业集团资金管理新模式的构建》J.中国商界(上半月),2010,(6) 

[11]仵兆杰《关于加强企业集团资金管理的探讨》J. 企业导报,2010,(7). 

[12]徐万萍《设立内部银行实现企业集团资金管理的探索》J.时代金融,2010,(7)

[13]李兰《企业集团资金管理方式初探》J. 经营管理者,2010,(17). 

[14]贺颖奇《企业集团资金管理策略纵横谈》J. 中国总会计师,2010,(8).

[15]杨东《企业集团资金管理模式及探索》J. 现代经济信息,2010,(19).