浅谈互联网金融创新模式下的风险防范_开题报告

（一）研究背景

伴随着互联网技术的日渐发展，以及移动技术的不断革新，互联网的应用普及也是趋于平凡化、家庭化，由此新型的互联网金融行业也应运而生。1995年，世界首家互联网银行创建，标志着互联网金融行业的正式开启；随后1997年，我国首家互联网银行创建，也代表着我国正式进入互联网金融时代。随着行业的不断发展，“微信、支付宝、P2P”等新兴的金融方式逐渐在社会上所被消费者熟知，越来越生活化的贴近社会相较于传统金融行业，它在传播性、透明度、成本上比传统模式更加具有优势，特别是移动端发展，近5年的第三方移动端交易规模保持高速的增长势头。尤其是自2017年来，发展速度是更为的惊人，平台及行业涉及到的资金规模与参与投资人数呈现出几何式的增长。而作为一个新兴的行业，不论是从监管层的角度还是从业者的眼光，同时包括数以百万计的投资者，都对这个行业缺乏着足够客观的认知。尤其是近两年来各地接连曝光的互联网金融行业负面案件及暴雷不断，引发了行业及社会整体对于互联网金融风险性的关注与讨论。各种平台发展情况与案例表明着互联网金融行业目前面临着监管力度的缺失、从业者的道德素质与资质匮乏、整体行业的模式混乱。

（二）研究目的

互联网行业与金融行业在创新中是相辅相成的，主要是通过不断创新的方式，才能创造出整体行业的新高度。但是互联网总体环境下的风险问题，导致投资人会在选择互联网金融产品的时候产生极大的疑虑。一旦出现了风险，就会对投资人、平台造成巨大的损失，在整体行业甚至是对社会造成极大的负面影响。风险是客观存在的，我们所该做的不是完全的拒绝掉风险，而是有效的避免风险与降低风险发生的概率，以及提高抗击风险的能力。对于互联网金融领域现状问题进行思考并提出解决问题的方案是本文的研究目的。

（三）国内外行业现状

国内互联网金融发展的模式集中在目前几种：第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化的金融机构以及互联网金融门户。移动支付是目前国内日常中最常接触到的，就我们自身而言，极大的便利了我们的日常生活，并且体验良好，可附加性对于行业以及接触到的企业有着巨大化的利益。互联网理财领域以及借贷平台近两年呈现指数式增长势头，依托大数据、云计算的手段，催生新的金融模式，同时也形成了特殊的征信方式，其优点在于给偏好于高风险投资的投资人提供了更多的选择，也解决了中小企业融资难的问题，大大降低操作成本与资本利用率，所带来的社会效益不容小觑。

就行业上市的现状来说，互联网金融行业已上市了不少公司。截止2018年年底，是共有7家互金机构成功上市。分别是：小赢科技、泛华金融、点牛金融、品钛、微贷网、360金融和51信用卡。上市区域上，除了51信用卡是在港股上市，其余6家皆在美股上市。在行业领域上，泛华金融和360金融属于消费金融领域，点牛金融和微贷网专注车贷市场，小赢科技主抓联网金融信息服务，品钛则是金融科技整体方案提供商，51信用卡主营白条、车房贷等账单管理服务。

行业中借贷平台的鱼龙混杂，以及行业的整体监管还是存在着极大的漏洞，都在阻碍互联网金融行业的发展。经典的案例如2019年3月27日发生的一起巨大“暴雷”案——团贷网事件。作为互联网行业的大牌企业，有着“安全运营6年”、“华南规模最大”、“撮合融资总额超过1300亿”，拥有多方大企业支持背景的p2p平台，团贷网最后出现了此事件。一线平台团贷网的暴雷，将再次为整体互联网金融市场敲响警钟，2017-2018年的大规模暴雷时间悲剧还历历在目，如今拥有如此强大的背景的团贷网也倒下了，是大部分投资人以及业内人士始料未及的。

国外的互联网金融行业发展情况以及风险管控，这里就美国的行业发展情况而言。美国互联网金融经验较国内还是比较强的，目前的信息支付体系、新型贷款模式及新型筹资模式都在不断发展。总体为3个阶段：第一阶段是上世纪90年代前期的机构与业务信息化阶段，传统金融行业的流程规范，稳定了整体互联网金融体系的产生，打下了行业的坚实基础。第二阶段是上世纪90年代的中后期开始不断整合互联网行业与金融行业的可契合性，由线下慢慢的转向线上，网上发行证券、售卖保险、理财等业务不断的涌现。第三阶段是本世纪初以来，新型互联网金融业务与技术蓬勃发展，2005年美国第一家P2P借贷平台Prosper成立，2007年美国最大的网络贷款 平台Lending Club成立，以及随后涌现出大量的微支付系统、移动支付程序、虚拟货币系统等。而在风险方面，主要集中在4点：信息泄露的问题、保护消费者合法权益的问题、有效识别身份问题、以及整体行业的监管问题。

从发展情况上看，美国的互联网金融已经改变了整个美国金融体系的生态环境，就目前美国对于互联网金融采取的态度，是相对宽松的。并没有专门的互联网金融监管框架。而在中国的社会环境中，互联网金融受到关注的程度大大超过美国，一方面原因是中国存在着一定程度上的金融抑制，大部分金融方式无法满足市场需要，所以在风险防范上，既要维护行业的“稳定生长”，又要防止它的“野蛮生长”，寻找到这个平衡点，将是未来风险管控上要注意的重中之重。

（四）文献综述

互联网金融风险的研究上，尹龙博士早在2003年就提出了，我国的网络金融发展速度较快，尚处于摸索的阶段。在高速发展中的业务管理和风险监管上，存在着诸多的问题。冯娟娟（2013）也认为互联网金融行业的发展需要有一个系统性的监管方式。作者建议从网上借贷、网络银行、网上支付等方面进行监管，并研究了互联网金融的发展可从金融监管、法律法规、行业自律等方面进行监管和调控。

在互联网金融行业的特点方面，于夏菲（2016）认为，互联网金融借助互联网技术，相较于传统的金融行业会明显有较多的创新优势，因为平台设计领域更为广阔，对于金融产品以及服务创新改革会提出更多的思路，促进互联网企业在金融领域有更长远的发展。首先是高效便捷，借助于互联网，有效降低了金融产品的客观操作步骤成本与主观服务上的成本，极大体现了产品与服务的个性化。同时大大节约交易成本，利用大数据与信息，有利于企业获取客户的信息，同时客户可以更加直观快捷的了解到企业概况，横向利用数据直观进行对比选择，极大地提高了现有金融体系的效率。总体来说互联网金融是对于传统金融的辅助发展，打破传统行业现值，更加贴近消费者实际的生活当中，促进行业发展，加快社会经济水平提升。

杨乔奕（2018）主要认为现有的发展模式主要分为三大类：

1.第三方支付：主要以支付宝、微信为代表。发展较快，范围广，从电子商务领域拓展到线下，贴近消费者生活，同时也对商业银行业务带来不小的冲击。

2.P2P网贷：主要以人人贷、拍拍贷、微贷网为代表。是借款人通过网上借贷机构向出借人借款的形式，可以实现陌生人与陌生人之间的借贷交易。通过简单的信用审核，经过平台确立借贷关系，有网贷平台机构保障交易细则与安全性。

3．众筹：主要以水滴筹、众筹之家为代表。包括发起人、互联网众筹平台、跟投人三者。依托互联网平台为载体，发起人根据不同的实际情况，筹集资金。拥有涉及面广，传播迅速的优势，通过有吸引力的宣传方式更快速的筹集到资金

在风险的成因上，邱灵敏（2017）认为互联网金融本作为一个新兴行业，从互联网与金融两者的行业角度来看，一定是具有积极意义的，但是反观近几年频繁出现的风险大案，落后的监管理念与体制，也促使了行业的高风险性。从系统性的外因角度上看。有效规避监管以及互联网技术的不断发展是金融创新的基本动力，依托于我国强大的计算机与通信技术的迅猛发展，互联网金融技术不断的革新。然而，技术发展也会招致互联网金融风险的系统性。当前的环境下，在互联网金融的快速渗透下，容易造成3个后果：1.投资者容易被迷惑陷入“庞氏骗局”；2.舆论使监管者出于道德洼地，难以严格监管；3.其速生性的风险远非十年前的行业可比。从监管方面的内因上看。体制外监管失控、体制内金融压抑和体制内外套利寻租弊端日益凸显。各个监管部门的衔接上，存在着管理漏洞，责任推卸，监管不到位，分段监管机制无法应对互联网金融对整个社会融资链条的重构。基础设施不够完善，救助手段的缺失，是风险中缺乏总体监管的根源

在创新发展上，任亚楠（2017）认为金融创新发展是利大于弊的，在风险的监控与评估上，需要最大化的保证“利”，才能规避风险。上世纪70年代，衍生金融工具的创新是主导金融创新的主要内容；到了上世纪的80年代，以衍生金融工具的风险管理与创新为主体内容的金融工程又得到了迅速发展。不断创新出的衍生金融工具，使得行业的风险程度复杂化加剧，同时也使得金融风险管理的技术也大大提升。计算机学、数学、统计学、甚至物理学等现代的科学技术都进入到了金融风险管理的运用当中，传统的金融风险管理已经受到了很大的影响，而现代化的金融风险管理，也表现出了它的综合性与科学性。本身金融产品就是有多变与复杂的特性，对于投资金融产品的操作，需要拥有一定的相关专业知识是必不可少的。当互联网金融不断发展，对于传统的金融模式是带来着一种挑战的。由于金融理论的局限，曾经的传统金融投资者很难对现有发展的新型创新模式的互联网金融产品和衍生品有着准确的理解与投资把握，从而产生了信息不对称的风险。

政府部门的监管现状方面，体系及框架方面逐渐趋于成熟，“合规”已经成为行业发展的必要关键点。国务院金融发展稳定委员会的成立有助于市场监管协调和行业风险防范，推动互联网金融行业的稳定安全的长远发展。2016年4月互联网金融专项整治工作以来，整体市场规范也取得了巨大的成就。在过去的发展中确实也走过弯路，产生了一些问题，但是这些问题也正是互联网金融健康发展中所必须付出的。

从监管的整体角度上，李伟(2017)认为推进金融科技的发展，需要明确发展目标，形成特色的优势；同事出台保障政策，实现聚集性的发展。通过金融主管的机关，按照合理的法规与程序，进行协调。对金融机构进行协定，健全保障的制度，为防止金融创新产生的风险不断扩大，最大限度的提高整体体系的效率，化解风险，防止危机发生。在2018年3月，银监会与保监会合并成为了"银保监会"，银监会、保监会成为了历史，这无疑是金融监管体制改革的重新探索。有助于弥补监管空白、降低沟通成本、提高监管效率，合规与风险防范成为行业发展的关键。不难看出，政府决策层以及各个监管部门已意识到，目前的金融监管体制已经无法适应我国金融行业的发展，必要适时作出改革。从银保监会的成立也能看出，改革方向不仅在于改变现有的金融监管机制，而是在于统一政策，使监管部门在相互制约与协调合作的过程中发挥出其应有的作用，加快推动金融市场创新发展和金融机构改革，尽快完善政府与市场两方面征信发展模式，严厉制止混乱征信的行为，全面加强非正常手段融资的体制机制建设，积极推动反洗钱的机构监管方式与力度。大力推进网络金融消费权益保护的基本制度与法规体系建设，实现金融监管的全覆盖。

（五）研究意义

2018年本注定是互联网金融行业一个不平凡的一年，伴随互联网金融的专项整治与加强监管活动全面开展，互联网金融的业务边界也将会越来越清晰，整体行业也将会逐步金融一个洗牌调整的阶段。适者生存，只有拥有良好的风险规避能力，创新发展模式、以及整合行业及市场资源的能力的平台，才能够脱颖而出。在已发生风险案件的事件中，政府也应当积极维护投资者的权益，重新树立起广大投资人的信心。同样也只有在严格的政府部门监管之下，未来互联网金融才能焕发出它应有的生命力，才能更加值得人们的期待与肯定。

二、^范文提纲

一、绪论

（一）研究背景

（二）研究意义

（三）行业现状概况

（四）研究内容

二、互联网金融现状

（一）互联网金融发展特点

（二）互联网金融发展现有模式

三、互联网金融的风险分析

（一）互联网金融的信用风险

（二）互联网金融的技术风险

（三）互联网金融的业务操作风险

（四）互联网金融的风险成因

四、互联网金融的风险防范

（一）我国对互联网金融的管控

（二）地方监管部门的管控

（三）互联网金融机构的内控和自律

（四）建设健康的互联网金融环境

五、总结

参考文献

三、参考文献

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