我国小微企业网络融资模式创新研究-开题报告

（一）国内研究现状

由于中小微企业是我国企业的一大组成部分，因此有相当多的学者从促进小微企业融资的目的出发，对小微企业融资问题进行了研究，其中较具有代表性的有：

小微企业融资模式的选择上，陈晓红，吴小瑾等（2007）提出类似于“鸟巢”的中小企业集群融资模式，其中主体包含了中小企业、银行、以及第三方中小企业融资服务机构，相互联系，相互依存，形成完整的中小企业融资生态系统。张兴兰，冯百侠(2010)认为典当业在一定程度上能够为中小企业融资提供二种新的模式和渠道。中小企业受自身限制无法满足银行对抵押贷款的要求，但是通过典当行业就可以拓宽抵押或质押的范围。减少约束条件。另外，当期灵活，中小企业能够节约融资成本。以上学者从国家的层面和融资模式创新上为中小企业解决融资难问题提出了相应的对策和建议，这些对策和建议为本文小微企业网络融资模式的改善的提出有一定的借鉴意义。

最后，近期（主要集中在21世纪初以来）的我国学者还对网络融资进行了研究。国内学者认为，网络融资是建立在第三方服务平台、资金供给者以及中小企业共赢基础上的新的融资途径。目前我国网络融资仅处于刚起步阶段，其发展还面临着许多的问题。李安朋于2010年指出，微小企业对当今社会的贡献越来越大，融资难一向是微小企业面前的一道不可逾越的鸿沟，而网络融资为广大微小企业开辟了一条融资新出路政府。应加强对网络融资的管理，推动社会更好更快的发展。

张杰(1999)提出的非国有企业歧视论，指出国有银行给国有企业提供融资时并不用承担国有资产流失的责任；但是，当国有银行给非国有的中小企业提供融资时确要承担国有资产流失的责任，因此导致非公的小企业融资困难；陆崛峰(2009)认为我国面相中小企业的金融服务的欠缺是引起小企业融资困难的主要原因，应该大力发展专门服务于小企业的金融机构。潘玉龙，黄嘉，韩奔奔(2010)指出，第三方电子商务平台的孕育和发展是快速的，基于第三方电子商务平台的融资模式为中小企业解决融资难问题提供了新思路，而且伴随着借贷市场的不断细化和经济结构的调整，这一优势将体现得更加突出。对中小企业而言，根据自己的实际情况进行融资，从长远来看，应用这样的公共平台将为中小企业的发展带来可观的成效。罗正英(2005)的调查显示，在发达地区所有制歧视并不是中小企业贷款难的主要原因。这些研究结果表明，中小企业融资中的“所有制歧视”正在逐渐淡化。

吴晓光(2011)分析了中小企业网络融资的集中基本模式、积极意义与发展思路，并指出，中小企业网络融资在未来发展上将面临着技术风险、市场信号风险以及信用风险。提出应该着眼于市场准入制度、构建安全体系、加强信用体系建设、加太客户保护力度和加快人才培养这几个方面来不断完善网络融资方式；吴文丹(2011)指出，我国网络融资体系尚不健全，融资渠道还过于狭窄，缺少相应的法律法规来规避风险以及缺乏相应的信用体系建设，并提出应该从突破技术瓶颈、开辟多元化网络融资渠道、构建完善的信用体系以及营造良好的网络环境出发来发展我国的网络融资体系；叶斌(2011)指出，中小企业(SME)的生存问题一直备受各方关注，其在生产经营过程中面临着融资、技术革新和产品提升以及人才招募培养等诸多困境，而上述种种都离不开资金这一重要的推动力。并且阐述基于网络平台设置面向中小企业的融资机构的基本内容，构建面向中小企业网络融资平台的重要意义，并提出相应的政策建议，以求改善中小企业的融资环境，促进中小企业进一步发展；李广明(2011)指出，针对缺少实物抵押和信用记录的网络融资情况，应用描述性分析方法，对P2P网络融资平台中具有拖欠贷款行为的小额贷款者的基本特征进行分析，提取具有拖欠贷款可能性的小额贷款者的关键特征，有助于借出者识别贷款对象和控制拖欠贷款风险的发生。并且发现：对于小额网络融资来说，贷款者具有贷款数目少、贷款期限短、贷款利息要求低等要求。贷款者的学历、货款项目、所在城市、本身所从事的职业等信息同贷款行为密切相关。

（二）国外研究现状

西方学者对于企业融资的研究开始时间比较早。最早可以追溯到20世纪30年代，并提出了一些融资关系模型，奠定了融资模式的基础理论，以下笔者根据不同的研究侧重点，将西方学者的小微企业融资分为以下几个方面：

Macmillan（1931）首先提出小规模企业的融资困难这一世界性难题，该难题由于《麦克米伦报告》而被称为“麦克米伦缺陷”。说明企业规模是影响企业融资难易程度以及融资方式选择的重要因素。

Hodgman 和Mainell（1961）认为中小企业多属信贷历史较短的企业，信贷的历史信用不足，中小企业必然面临银行的信贷约束。

1978年，Baltensperger（1978）指出信贷配给（credit rationing）概念，是指即使当某些借款人愿意支付合同中所有价格条件和非价格条件时，其贷款需求还是得不到满足的情形。

Stiglitz&Weiss（1981）将不对称信息纳入分析，认为逆向选择的存在会加大信贷市场风险，使利率价格机制失灵，企业融资就需要进行信贷配给。认为信贷配给就是在信用评级的基础上，一部分借款人可以得到全额贷款或部分贷款，而另一部分借款人因信用基础不好或虽然信用良好，但出于对某些风险因素的考虑，即使支付更高的利息也得不到贷款的现象。

AsliDemirguc-kunt & Maskimovie（1998）研究发现，如果一个国家的金融机构更发达，那么可以促进依赖于外部融资的企业的发展。

美国中小企业管理局（SBA）历年提交给总统的报告详细分析了小企业的发展在美国经济发展中的作用，认为应该在很多个方面支持和鼓励小企业的发展。

Gaston在1993年的^范文中使用实证分析发现：各类小企业在资本量、资本构成、股权资本来源等方面具有相当大的相似性。而在企业的股权组成中，企业主及企业主家庭占比为50%，亲戚朋友及其他资金来源分别占30.1%与19.7%。

Berger & Udell（1998）研究发现，由于小企业所具有的信息不透明特征，难以向外界传递出其质量信息。为保持对企业的控制权，小企业更愿意进行债务融资，资本更多依赖于内部融资。

Paola Saienza（2002）通过比较大银行与小银行在小企业融资中的不同作用，认为，大小银行由于存在不同的组织结构和信贷标准，经营战略不同，故而大银行对小企业来说，由于借贷成本很高，故而存在借贷困难的现象。

Charlesou&VietoriaWilliams（2003）年通过对小企业的融资形式进行统计，结果证实了80%的小企业在融资过程中使用抵押贷款与信用额度贷款的方式，的小企业使用传统的银行借贷进行融资。

Charlesou（2005）认为银行通过并购来扩展规模的同时，会相应的减少小企业的信贷量。

EAllen（2005）认为中国的民营经济在中国的经济增长中发挥了重大作用，而非正规金融则在很大程度上促进了民营企业的发展。

二、^范文提纲

一、引言

二、我国小微企业融资现状及分析

（一）小微企业界定

（二）我国小微企业的融资现状分析

（三）我国小微企业融资面临的困境

三、基于网络金融的小微企业融资模式分析

（一）网络融资模式分析

（二）小微企业应用网络融资模式的优势

四、小微企业网络融资模式创新的对策探讨

（一）小微企业自身方面

（二）创新小微企业网络融资产品

（三）加强小微企业网络融资风险控制

总结

参考文献

三、参考文献

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