利率市场化背景下商业银行业务转型研究_开题报告

     利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

自2013年7月20日起，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。 

自2015年5月11日起，中国人民银行决定金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。  

自2015年8月26日起，中国人民银行决定放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，标志着中国利率市场化改革又向前迈出了重要一步。

自2015年10月24日起，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。 

     在上述利率市场化进程中，一是逐步实现货币市场利率品种的市场化，包括银行同业拆借利率、债券回购利率、票据市场转贴现利率、国债与政策性金融债的发行利率和二级市场利率等。二是不断简化存贷款利率管理。过去管理的利率品种很多，近年来，通过放开或取消管制，提高了商业银行管理利率的自主性。三是先后三次扩大对中小企业贷款的利率浮动幅度，增强了银行贷款的风险管理能力，缓解了中小企业贷款难问题。四是放开了对外币利率的管理。目前，人民银行管理的外币利率品种已经很少了。五是中资银行法人对中资保险公司法人试行大额定期存款业务，利率由双方协商确定。总之，从制度方面看，我国利率市场化改革的近中期目标已经基本实现。但不可否认， 利率市场化的每一步改革都对商业银行产生了直接或间接地影响，既包括机遇，也包括挑战。商业银行业务也正在利率市场化环境中慢慢地发生着改变，我国商业银行如何适应新的发展环境，抓住机遇，顺势发展，改变现有不合理的业务状态，进行业务转型的具体措施，这正是本文的目的和意义所在。

二、文献综述

    1、国外研究现状：国外的资本市场与商品市场的市场化程度较高，利率市场化的改革主要是依据麦金农和爱德华・肖的理论。麦金农[1]（1973）在《经济发展中的货币与资本》中提出了“金融抑制论”，认为利率管制带来金融抑制，引起实际利率达不到市场均衡水平，资金无法得到有效配置。1973年爱德华・肖在其《经济发展中的金融深化》一书中系统研究了金融业的发展水平对发展中国家经济增长的影响，在“金融抑制论”的基础上提出了“金融深化论”，主张政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预，推行金融自由化和金融深化政策，才能实现金融与经济的良好发展。麦金农和爱德华・肖主要说明放松对利率的管制，实现金融自由化。欧美、日韩等国家以逐步渐进的方式实现了利率市场化，而阿根廷等国家在经济不稳定的背景下开展，快速放开利率市场化，导致国内通胀高企、银行资金外流等不利局面。我国一直以来借鉴了国外经验，采用“先外币、后本币；先贷款、后存款”的改革思路以及渐进稳行的方式实现利率市场化。　　利率是产品的价格，涉及利率传导机制，而最著名的利率传导机制是凯恩斯[2]在《就业、利息和货币通论》中提出的利率传导机制，具体表现为货币供给增加，人们减少自身的货币持有，增加投资需求，使得利率下降，刺激投资增长，而由于货币乘数效应，使得产出成倍增加。但由于我国的商品市场和资本市场的市场化程度尚未完善，利率传导机制更加复杂。

    2、国内研究现状：国内对于利率市场化背景下商业银行的研究方向主要分为对商业银行竞争力、中间业务及盈利模式等的研究。阎俊生[3]（2012）对利率与利率市场化相关理论进行了梳理和介绍，进而分析了利率市场化改革对中小银行的影响，并在此基础上提出中小银行应该从明确市场定位、提升定价能力、利率风险管理、强化基础管理与特色化经营四方面转变经营策略。雷洪光[4]（2014）引入价格竞争与非利息收入占比的交乘项，认为利率市场化下非利息收入占比提高一定程度上能降低价格竞争带来的风险，提倡大力发展商业银行的中间业务。李英、陈册[5]（2007）采用经典的罗伯特・C・希金斯的可持续增长模型研究分析销售净利率、总资产周转率、收益留存率、期初权益与期末总资产的乘数这四个参数，研究商业银行需大力发展中间业务，加强银行治理意见合理权衡收益留存与股利支付的关系。

^范文提纲

目的和意义

国内外研究现状

（三）当前利率市场化对商业银行的影响分析

存贷利差缩小，依赖利差收入的盈利模式难以持续

商业银行的风险管理能力面临严峻考验

促使银行同业竞争加剧，中小银行所受到的冲击大于大型银行

（四）应对措施

1、加快金融创新和金融工具的开发，大力发展表外业务

2、提升商业银行资产和负债管理水平，促进商业银行经营综合化

3、突出特色经营，找准市场定位，扩大中间业务服务内容和范围

    三、参考文献：

[1]Ronald I.Mckinnon.经济发展中的货币与资本[M].上海人民出版社.1997.　　[2]约翰.梅纳德.凯恩斯.就业利息和货币通论[M].中国社会科学出版社.2009.　　[3]阎俊生.利率市场化条件下中小银行经营策略研究[M].中国金融出版社,2012.

[4]雷洪光.利率市场化进程中我国商业银行中间业务发展研究[D].西南财经大学.2014.　　[5]李英，陈册.我国股份制商业银行可持续增长问题研究[J].《东北大学》.2008.　　

 [6]张伟.利率市场化背景下我国商业银行发展研究[M].中国金融出版社，2016.

[7]樊胜.利率市场化进程中商业银行利率风险管理[M].西南财经大学出版社，2009.

[8]张健华.利率市场化的全球经验[M].北京：机械工业出版社，2012.

[9]魏苗.利率市场化与中国银行业的战略转型[J].上海金融，2012.

[10]杨其益.利率市场化对中小银行业务策略与经营管理的影响[J].西南金融，2012.