我国金融衍生品市场发展现状问题及对策研究_开题报告

一、文献综述

（一）国内研究现状

金融衍生品是市场经济发展和金融市场体系完善到一定程度的必然产物。在我国金融业开放的新条件下，金融衍生品在金融市场的地位愈来愈重要，不断被国际金融市场当作交易工具所使用。目前，国内学者对金融衍生品的研究不断增多，具体如下：

罗文琦在《金融危机背景下我国金融衍生品市场发展研究》中对金融衍生品的定义为：是指建立在基础性金融产品或基础性的金融变量之上，其价格会随着这些基础金融产品价格或基础性金融变量的价格变动而变动的派生金融产品。同时作者指出金融衍生品具有规避风险、价格发现、套利、投资四大基本功能。

王晶（2016）在《我国金融衍生品市场的发展模式研究》一文中认为，金融衍生品市场能够迅速发展起来的原因有：世界经济的增长、定价理论的推动、世界经济环境的变化导致避险需求的增加、信息技术的发展以及金融管制的放松。应结合我国国情，积极推进配套金融产品以及配套金融环境的发展，完善市场监管体系，培育市场参与主体，推动我国金融衍生品市场能够持续地、稳健地发展。

吴希，路越（2017）在《我国当前金融衍生品市场存在的问题及对策》文章中指出了目前我国金融衍生品产品设计存在缺陷，金融衍生品市场缺乏国际竞争力，监管存在盲点，提出发展金融期权产品、丰富国债类期货产品体系以及提高监管效率，解决监管困难局面，为金融机构创造一个良好监管环境，激发我国金融衍生品市场的活力。

陈怡（2017）在《浅谈金融衍生品市场的发展及监管问题》一文中表示，在发展衍生交易方面我国还应充分借鉴西方经验，充分利用社会主义制度的优越性和自身的后发优势，完善相关法律，制定可行策略，正确认识金融衍生产品的特点和优缺点，加强相关方面的风险监管与防范，建立成套监管机制，将我国的金融衍生品市场发展到一个新的高度。

（二）国外研究现状

国外大部分的出版著作主要是从金融衍生品市场的发展背景、形成条件、市场结构和规模、重大事件分析以及监管体系等几方面来介绍欧美成熟的金融衍生品市场。代表作品有：《精通衍生品市场——衍生品及其应用和风险分析指南》（弗朗西斯卡·泰勒，2010）一书内容涵盖了期货、互换、期权、利率、货币、股权、商品和信用等重要资产类别。介绍了金融衍生品及其它们之间的组合，以规避各种风险，并且同时赚取利润。这些组合也同样适用于管理金融衍生品自身的风险。巴塞尔委员公布《统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架》，对于场内市场和场外市场的各种金融衍生工具的交易都提出了资本要求并且从国际角度，提出了对种种风险具有指导性的建设意见。此外，MP Donohoe（2014）指出美国交易所实行了自律监管模式，要求衍生品交易的交易所必须对交易所的会员定期审核，包括资格的审核和其财产风险的审核，交易所还要制定严格的交易制度，如保证金制度和相关的风险披露制度以维持金融衍生品交易的透明度。

综上所述，随着我国金融衍生品市场的试点、整顿和发展，我国金融衍生品市场的发展理论也有了很大进展，然而与我国金融衍生品市场的实践目的相比，目前我国金融衍生品市场的发展理论还有一些不足。因此，本文在总结国内外相关研究成果的基础上，对金融衍生品市场发展现状、问题进行分析，并提出有效的发展对策，促进我国金融衍生品市场的快速、健康发展。

二、^范文提纲

前言

一、金融衍生品市场的概述

（一）金融衍生品市场的涵义

（二）金融衍生品市场的发展模式

（三）我国金融衍生品市场发展的必要性

1.有效规避风险

2.满足投资者的多元化需求

3.进一步健全金融市场体系

二、我国金融衍生品市场发展现状 

（一）金融衍生品交易规模不断扩大

（二）金融衍生品市场的经济功能凸显

（三）市场投资者队伍愈加庞大

三、我国金融衍生品市场发展中存在的问题

（一）金融衍生品交易品种单一

（二）金融衍生品法律监管不到位

（三）市场参与者管理不规范

四、我国金融衍生品市场发展对策

（一）丰富产品种类，满足投资人多元需求

（二）完善金融衍生品市场法律监管体系

1. 完善信息披露的立法

2.成立金融衍生品监管部门

（三）加强市场参与者的管理

五、结论

三、参考文献

[1] 王晶.我国金融衍生品市场的发展模式研究[D]. 江西财经大学， 2016.

[2] 吴希，路越. 我国当前金融衍生品市场存在的问题及对策[J]. 知识经济， 2018(3):66-67.

[3] 陈怡. 浅谈金融衍生品市场的发展及监管问题[J]. 经济师， 2017(10):134-134.

[4] 寇月明. 韩国金融衍生品市场的发展对我国的启示[J]. 统计与管理， 2017(6):93-94.

[5] 罗文琦. 金融危机背景下我国金融衍生品市场发展研究[D]. 南昌大学， 2010.

[6] 史光伟. 创新推动金融衍生品市场繁荣发展——记中金所新一代金融衍生品清算平台[J]. 金融电子化， 2018， 272(05):34-36.

[7] 张猛. 金融衍生品市场发展的风险控制策略研究[J]. 企业改革与管理， 2018(1):109-109.

[8] 刘嵩洋. 关于我国场外金融衍生品市场发展的探讨[J]. 现代营销(下旬刊)， 2017(8):15-16.

[9] 车静静. 我国金融衍生品市场发展的研究[J]. 江苏科技信息， 2017(24):9-10.

[10] 弗朗西斯卡・泰勒 ， 泰勒. 精通衍生品市场:衍生品及其应用和风险分析指南[M]. 2015.

[11] 巴塞尔银行监管委员会. 统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架[M]. 中国金融出版社， 2004.

[12] Donohoe M P， Knechel W R. Does Corporate Tax Aggressiveness Influence Audit Pricing? †[J]. Contemporary Accounting Research， 2014， 31(1):284-308.