我国中小企业融资问题研究专业金融学_开题报告

文献综述

一、国内研究现状及措施

2019年是中华人民共和国建国70周年，同时也是我国改革开放的40周年。自新中国成立以来，我国立即开展经济恢复与建设，而40年的改革开放，一路走来，我国的中小企业从小到大，从弱到强，在推动经济转变，减少失业率，拉动经济增长等方面都起到了积极重要的作用。然而，在发展前行的道路上不免会遇到各种各样的“疑难杂症”，例如中小企业融资问题，这既考验着我国中小企业在各方面的综合实力，同时也考验着企业家们的心理素质以及信念的坚定等。

受金融危机的影响，我国中小企业的发展达到了瓶颈，我国不少中小企业面对转型升级，设备更新换代，扩大规模都感觉力不从心，其中最关键的原因就是我国的中小企业缺乏资金。流动资金的周转发生匮乏，没有有效的资金投入使企业实际生产经营进入困境，有的甚至已被市场经济所淘汰。

我国中小企业的融资途径可以分为外源性融资（即与商业银行间接融资、证券市场股票和证券直接融资、政府政策支持、政策性金融机构扶持等）和内源性融资（即与企业有直接利益关系的企业主、股东、合伙人或业主的亲属向企业提供的债务性质的借款），虽然融资的方式比较多，但是真正符合中小企业融资的方式并不多，银行借贷是其中最重要的方式，但是由于企业自身的原因以及银行方面条件的限制，中小企业贷款数额占贷款总额不足20%，国有银行、商业银行将80%的贷款额度发放了国有大型企业，这也使我国中小企业无论是从融资的渠道、融资的成本、还是融资的政策等方面都受到了直接的冲击。1998年6月，中国人民银行发布了《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》，这是我国首次对中小企业融资问题做出积极回响。刘斌（2009）在《金融危机下的中小企业融资渠道探析》中提出了5种主要的融资新工具，包括融资租赁、典当融资、应收账款融资、小额贷款公司贷款、信用担保贷款。张优勤（2009）针对金融危机，提出了一些缓解中小企业融资难的对策，比如中小企业要完善自身体制，实现自救；完善金融体系；政府的扶持。2018年11月国家主席习近平在北京人民大会堂主持召开民营企业座谈会并发表了重要的讲话，会议上指出：在我国经济发展进程中，我们要不断为民营经济营造更好的发展环境，帮助民营经济解决发展中的困难，支持民营企业改革发展，变压力为动力，让民营经济创新源泉充分涌流，让民营经济创造活力充分迸发。为此，会议上指出要抓好6个方面政策举措落实。第一，减轻企业税费负担；第二，营造公平竞争环境；第三，完善政策执行方式；第四，构建亲清新型政商关系；第五，保护企业家人身和财产的安全；第六，解决民营企业融资难融资贵的问题。会议上指出要优先解决民营企业特别是中小企业融资难甚至融不到资金的问题，同时逐步降低融资成本。要改革和完善金融机构监管考核和内部激励机制，把银行业绩考核同支持民营经济发展挂钩，解决不敢贷、不愿贷的问题。要扩大金融市场准入，拓宽民营企业融资途径，发挥民营银行、小额贷款公司、风险投资、股权和债券等融资渠道作用。对有股权质押平仓风险的民营企业，有关方面和地方要抓紧研究采取特殊措施，帮助企业渡过难关，避免发生企业所有权转移等问题。对地方政府加以引导，对符合经济结构优化升级方向、有前景的民营企业进行必要的财务救助等。与此同时，2018年11月中央为我国中小企业发展开了一次不同寻常的会议，刘鹤主持召开国务院促进中小企业发展工作领导小组第一次会议，会议上指出要充分认识促进中小企业发展的重要性，要对国有和民营经济一视同仁，平等对待大中小企业。各地要提高认识，加强组织保障和监督问责，切实抓好政策落实，满腔热忱地支持中小企业健康发展，加大金融支持力度，缓解融资难融资贵问题，拓宽中小企业直接融资渠道，做好税费减免、融资担保等工作，解决当前中小企业发展中的突出问题等。2019年1月我国工业和信息化部中小企业局 工企业函（2019）49号针对根据《关于“十三五”期间支持科技创新进口税收政策的通知》（财关税〔2016〕70号）和《关于支持科技创新进口税收政策管理办法的通知》（财关税〔2016〕71号）的相关规定，开展2019年国家中小企业公共服务示范平台（技术类）享受科技创新进口免税资格申报和复审工作有关事项做出了重要通知和落实。

二、国外研究现状及措施

随着经济全球化进程的加速，以及市场竞争的日益激烈，中小企业问题已经成为世界性的长久问题，而融资问题一直是困扰世界各国中小企业的大问题。西方国家如美国、日本的研究现状如下：

（一）、美国： 

20世纪80年代以来，美国中小企业在数量上一直呈迅猛发展态势，据统计，美国中小企业占美国企业总数的99%。　　美国中小企业的融资途径主要有五个：第一是中小企业自身积累，这个比例为45%；第二，中小企业向亲朋好友借款，占中小企业投资的13%；第三，向商业银行贷款，占比8.75％；第四，向其他金融公司借款，主要从美国中小企业局主导的中小企业风险投资公司获得，占比7.91％；第五，证券融资，约占资金来源的4%。可见，自身积累是美国中小企业的主要融资途径。 （资料来源：新财经观察）

据《华尔街日报》2019年1月8日报道，美国全国独立商业联合会称，该商会统计的美国小企业主对美国经济的信心指数去年12月降至104.4，为连续第四个月下降；同时，受访中小企业主对美国营商环境的未来预期则跌至2016年末以来的最低水平。（文章来源：驻塞尔维亚经商参处。原文链接地址：://yu.mofcom.gov.cn/article/jmxw/201901/20190102827518.shtml）　　（二）、日本：　　日本是世界上中小企业最多的国家之一，中小企业在经济的发展和社会安定方面都具有重要地位，因此，日本一直对中小企业采取扶持政策。日本的中小企业政策经历了长期和变化的过程，主要有几个方面：一是强化经营基础，包括税制政策、金融政策、组织合理化对策等；二是支持结构政策，包括新兴产业政策、新创业政策、技术提高政策和国际化政策等等；三是其他专业政策，包括防止过度竞争政策、大企业和中小企业协调发展政策等。自20世纪80年代后，日本实行经营科学化和保证中小企业稳健发展经营的策略。

日本中小企业融资途径有两方面。一方面是亲戚朋友；第二方面是政府金融机构，包括商工组合中央金库、国民生活金融公库和中小企业金融公库。中小企业金融公库融资余额的近一半是面向制造业，几乎都是设备投资资金。商工组合中央金库业务内容与民间企业较接近，从事证书贷款，票据贷款，账户透支等短期贷款，还有汇款业务等。融资的对象，原则上只限于出资成员企业。 　　综上所述，无论美国还是日本，企业内源性融资占有很大比例，主要表现在企业积累和亲友借款。但是，政府在融资中也扮演着不可或缺的重要角色。政府在企业利用市场行为不能解决融资问题的时候，出于融资风险防控和扶持企业发展的目的，正如日本，中小企业公库等三个政府机构的作用便凸现出来。这也是我们在健全融资体系和解决中小企业融资难问题时候值得借鉴的地方。

^范文提纲

一、我国中小企业融资存在的问题

（一）、我国中小企业在国民经济中的地位及意义

（二）、我国中小企业的融资方式及渠道

（三）、我国中小企业的融资现状

 二、我国中小企业融资现状原因分析

（一）、我国中小企业的内在原因

（二）、融资服务体系的原因

（三）、政府职能机构的原因

三、解决我国中小企业的融资问题的对策

（一）、我国中小企业自身的对策

（二）、建立和完善适合我国中小企业发展的金融政策

（三）、政府应加强对我国中小企业融资的扶持力度

（四）、建立健全对我国中小企业的信用评价体系和信用担保体系

参考文献

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[10]张洁明：日本中小企业融资体系分析及对浙江省的启示[D]；吉林大学；2010年