我国互联网金融的发展研究_开题报告001

一、文献综述

刘澜飚, 沈鑫, 郭步超（2013） 基于金融机构层面分析了全球互联网金融发展现状以及发展趋势。结论表明互联网金融与传统金融机构相互替代性很小，二者在众多领域相互重叠，同时，自身发展并不能影响全球各个国家和地区央行的地位以及职能作用的发挥。即便处于传统货币完全被虚拟货币替代的极端情况下，各国中央银行只需调整自身实施货币政策的方式以及货币政策的传导载体便可继续影响宏观经济的运行。

陈明昭（2013）认为我国金融业必须通过互联网金融的洗礼才能形成成熟健

康的现代金融体系。

王光宇（2014）发现传统金融机构在某种程度上仅仅把互联网金融当做一种新的服务方式或平台，因此尚未立足于互联网金融业及其用客户的特征推出新型的、真正迎合客户实际需求的金融产品或服务，也没能有效使得互联网金融与传统金融相互融合促进。

吴思（2014）提出金融与数据之间具备较为稳定且密不可分的联系。互联网充当数据之平台。所以，这两者的结合具有其客观必然性。然而，互联网金融必须形成完善的信用体系才可以具备广阔的发展前景。

谢平、邹传伟和刘海二（2012）总结了互联网金融这么多年来最重要的三种模式移动支付、网络贷款和众筹融资，并对其选择了案例研究。本文在互联网金融模式中尽选取网络贷款中P2P模式来综述P2P（peer-to-peer）融资模式是近年来兴起的一种个人对个人的直接信贷模式。 

赵辉（2009）介绍了在民间借贷需求渐增、互联网普及率和业务使用率的不断上升的新时代，使网络借贷这一民间草根金融被越来越多人看好。

刘文雅, 晏钢（2011）文P2P网络信贷的含义、起源以及网络信贷的具体操作方法入手,分析了网络信贷的运行模式。针对P2P网络信贷存在的诸多问题,提出解决问题的具体建议和措施,对我国P2P网络信贷发展前景进行了展望。

王艳、陈小辉、邢增艺(2009)还认为网络融资除了难于保证放贷资金的安全以及借贷利率水平过高(有些超过了法律保护范围之外,当出现大额诈骗活动时还极易危及社会的稳定。

周华（2013）从互联网金融的内涵、表现形式及最新发展出发，分析其对传统金融业的影响，表示商业银行应积极加强互联网金融合作以期共同发展。

龚映清（2013）提出互联网金融改变了证券行业价值实现方式，引发证券经纪和财富管理的“渠道革命”，弱化证券行业金融中介功能，重构资本市场投融资格局，并加剧了行业竞争，最后提出证券必须跟上时代，加速与互联网金融的合作。

陈海强（2014）描述了互联网金融正以第三方支付、大数据金融、P2P网络信贷、众筹融资等寡头垄断发展模式与传统商业银行形成错位竞争的格局。而商业银行需在网络金融载体构建、大数据产品整合、财富管理动力创新、信用可获得性探索等方面加强创新应对，提升新形势下的可持续发展能力。

陈健（2014）基于支付宝第三方支付的研究，就余额宝的出现预测假以时日将在第三方支付平台上出现更多的金融产品。

Samuel等(2008)认为搜索和竞标是贷款人投资决策行为中的重要组成部分，并提出了最优搜索模型。

Geyhan等(2009)分析了P2P网络平台上的动态竞标行为。Puro等(2010)对P2P平台上的从众行为进行了实证分析，发现竞标过程中贷款人的从众心理是显著的。而国内的学者借鉴了电子商务领域中关于网络消费意愿和决策的研究思路，从心理学和行为的角度出大，分析了P2P借贷平台上贷款人的出借意愿和行为。 

不同的平台运营模式代表了不同的交易机制和风险控制机制，国内外对于P2P网络借贷平台运营模式的研究角度有所不同。国外的研究主要集中于那些在网络信贷领域较为成功的网站，如Prosper,Zopa, Kiva等平台的研究。如Greiner和Wang；Lin和Prabhala (2009)的研究表明Prosper的信用制度相对完善，贷前审核和贷后管理较为完善。Michael在研究社交网络关系型借贷时将Zopa作为一个重要P2P网络借贷模式研究案例进行了详尽而全面的分析(Michael Hulme,2006 )’，他认为Zopa提供了更为真实和透明的金融服务。Michael还注意到了Zopa的低坏账率，认为虽然网络平台信息不对称的问题更为严重，但只要风控措施到位，风险会比传统金融机构更低。Emma (2011)在对欧洲不同经营性质的P2P平台进行比较分析后，认为Zopa的成功很大程度上来源于有效的风控措施，Zopa平台上75%的借款申请都会被拒绝。

关于众筹的研究  Michael Sullivan（2006）首次使用众筹（Crowdfunding）一词，并在维基百科中将其定义：众筹描述的是群体性的合作，人们通过互联网汇集资金，以支持由他人或组织发起的项目。2012年美国政府出台的《JOBS 法案》允许新兴成长型《JOBS 法案》对众筹模式的认可将会推动众筹的进一步发企业（EGC 企业）使用众筹平台进行100 万美元以下的股权融资，将众筹模式合法化。该法案出台的目的正是通过扶持中小企业，为其开放新型融资方式和渠道，进而拉动就业，加快整体经济复苏。

Mishkin (1995)指出，金融中介存在主要有两个原因。第一，金融中介有规模经济和专门技术，能降低资金融通的交易成本。第二，金融中介有专业的信息处理能力，能缓解储蓄者和融资者之间的信息不对称以及由此引发的逆向选择和道德风险问题。

二、^范文提纲

引言：谈及21世纪信息时代互联网金融迅速崛起

一、互联网金融简介

（一）互联网金融概念

（二）互联网金融产生背景

（三）互联网金融基本特征

1、互联网企业和金融机构相互融合

2、互联网金融的模式多样化

3、互联网金融是普惠金融

二、我国互联网金融主要业态和发展现状

（一）我国互联网金融主要业务形态

1、金融互联网

2、第三方支付

3、P2P互联网借贷

4、众筹

5、互联网理财业务

（二）我国互联网金融发展现状

1、移动支付线下渗透及快速增长

2、互联网证券发展趋势

3、互联网银行发展现状分析

4、互联网保险发展情况分析

5、消费金融行业需求景气度走势

三、我国互联网金融发展存在的问题及应对方案和策略

（一）我国互联网金融发展中存在的问题

1、相关法律体系不够完善

2、互联网金融人才的严重缺失

3、存在过多的虚假信息

（二）应对我国互联网金融问题的方案和策略

1、通过国家监管，提升互联网金融可信度

2、完善健全互联网金融法律体系

3、大力培养引进各方人才，推动行业健康发展

三、参考文献

[1]刘澜飚,沈鑫,郭步超（2013）互联网金融发展及其对传统金融模式的影响探讨[J].经济学动态,2013 (8):73-83.

[2]陈明昭：“互联网金融的主要模式对商业银行发展的影响分析”、《经济研究导刊》、2013年第31期

[3]王光宇：互联网金融挑战传统银行业[J].银行家，2014（1）

[4]吴思.互联网金融在中国的前景--专访德地立人[J].中国经济报告,2014 (1)

[5]谢平,邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究,2012,12:11-22

[6]赵辉.草根金融时代下的网络借贷之路[J].报林,2009,9: 025

[7]刘文雅,晏钢.我国发展P2P 网络信贷问题探究[J].北方经济:综合版,2011 (14):90-92

[8]王艳,陈小辉,邢增艺.网络借贷中的监管空白及完善[J].当代经济,2009 (24):46-47

[9]周华：互联网金融对传统金融业的影响[J].南方金融，2013（11）

[10]龚映清：互联网金融对证券行业的影响和对策[J].证券市场导报，2013（011）:4-8

[11]陈海强：互联网金融时代商业银行的创新发展[J].宁波大学学报（人文科学版），2014（1）

[12]陈健：论互联网金融创新—基于第三方支付支付宝视角[J].中国市场，2014（2）

[13]Agarwal, S.a.R.B.H. "The Choice between Ann's-Length and 

Relationship Debt: Evidence from loans." American Finance Association (Annual Meeting) NewOrleans.2008 

[14]Meyer T, Heng S, Kaiser S, et al. "The power of people: online P2P lending nibbles at banks' loan business." E-Banking Snapshot, Deutsche Bank Research,2007.