浅析国际货币体系的发展与特征-开题报告

文献综述

国内研究现状：

布雷顿森林体系崩溃以后，1976年1月8日，IMF临时委员会在牙买加会议上通过了关于国际货币制度改革的协定，称为《牙买加协定》。主要内容包括：取消平价和中心汇率制度，允许成员国自由选择汇率制度；废除黄金官价，实行黄金非货币化；使“特别提款权（SDR）”成为主要国际储备资产，加强IMF对国际清偿能力的监督。基本特征是：第一，储备货币多元化。美元、欧元、日元、英镑是储备货币。第二，汇率制度多元化。根据IMF的分类，现行体系下的汇率制度可分为8种。第三，国际收支调节机制多样化。汇率、利率、IMF贷款、国际金融市场融资等多种调节方式。该协定于1978年4月1日正式生效，从此国际货币体系进入了牙买加体系。牙买加体系基本上摆脱了布雷顿森林体系时期基准货币国家与依附国家相互牵连的弊端，使以浮动汇率为主的多种汇率安排能够比较灵活的适应世界经济形势的变化，多种手段调节国际收支平衡，总体上适应当前的国际经济形势，但也存在许多缺陷：第一，以主权信用货币作为国际储备货币是牙买加体系的根本缺陷。黄金非货币化后，信用货币充当本位货币，受储备货币国的经济影响大，基础不稳固。

国外研究现状：

布雷顿森林体系崩溃后，美元的地位虽有下降，但仍处于核心地位。从国际储备的变动和国际清偿能力的提供，处处体现着美元的霸主地位。美国的国民生产总值只占全球的27%，但国际结算货币的53%、全球外汇储备的57%和外汇交易货币的40%都是美元，这显示出美元在国际货币体系中发挥的作用远远超过美国的经济实力。20世纪90年代以来，美国经济走向虚拟化，国际收支长期大量逆差，“特里芬难题”引发的“美元悖论”开始显现，这都给现行体系的运行机制造成冲击。由于美元的发行没有了黄金准备的约束，货币发行量完全取决于美联储的操纵，加上货币发行调控机制的缺失，美国货币超发导致了美元泛滥，加剧了现行货币体系的不稳定性。第二，汇率体系不稳定。现行体系下各国可以根据自身情况对汇率制度自由作出安排，多种汇率制度并存加剧了汇率体系运行的复杂性。汇率波动和汇率战不断爆发，助长了国际金融投机活动，金融危机风险大增，国际贸易的发展受到影响。浮动汇率为国际投机资本套取汇率差价提供了机会，巨额投机资本在汇率市场上的进出，导致了汇率的大幅波动。储备货币多元化使各国有了选择储备币种的可能，从保值增值、风险控制等需要出发，各国货币当局会经常调整储备货币的币种构成，在外汇市场上进行抛补操作，这种行为会引起或加剧储备货币之间的汇率波动，破坏汇率体系的稳定性。另外，美国常常把汇率的变动作为实现国内经济目标的政策工具，往往迫使别国货币对美元升值，既扰乱了国际汇率体系的稳定，又造成了汇率的大幅波动。第三，国际收支调节机制不健全。多元化国际货币体系虽然形成了多样化的调节机制，但各种调节手段自身也存在着缺陷，比如利率机制的挤出效应，汇率调节机制的马歇尔—勒纳约束等。更重要的是国际收支调节机制不对称，广大发展中国家中的逆差国成为国际收支不平衡的主要调节者，导致国际收支出现两极分化的趋势。其他的缺陷还有缺乏有效的储备货币发行调控机制和国际合作协调机制，国际金融组织话语权问题等。

针对现行体系的诸多缺陷，尤其是08年爆发的金融危机，国际社会对牙买加体系进行了一些改革，主要有：改革IMF的内部治理机构，增加发展中国家的份额和话语权；向发展中国家和转轨国家转移4.59%的投票权；成立金融稳定委员会，对全球宏观经济和金融市场上的风险实施监督；将G20峰会作为协商世界经济事务的主要平台；加强金融监管，制定新的《巴塞尔协议Ⅲ》，进一步严格银行资本金和流动资金标准。

^范文提纲：

一、早期的国际通货和货币联盟

最近几年发生的全球性通货膨胀，其主要原因是因为美元由于美国政府透支过多而在全球市场发生美元流动性过剩。从而导致增强各个国家的购买力增强，导致美元贬值以及国际商品物价上涨同时发生。 

在1945年的布雷顿森林国际会议上美元正式成为世界通货。在会议上各个国家约定，以美国国库黄金储备作为担保，美国政府保证在国际货币市场上以黄金的供给作为维持美元与黄金的固定的比价。 

美元相对币值的美元浮动性协议是后来各个发达国家与美国达成的以国际货币政策共同维持的。避免爆发由于大量抛售美元而引发的国际金融危机。 

货币联盟是指一国使用与其邻国相同的货币，包括统一货币和美元化两种形式。一国的铸币税收入放弃是美元化导致的。

货币联盟大多数是建立于区域经济一体化建设的基础之上，并且有促进经济一体化向更高层次发展。货币联盟一般会建立货币共同基金来平抑各国国际收支。它是防范货币危机的有力武器。 

二、雷顿森林体系

第二次世界大战以后以美元为中心的国际货币体系叫做布雷顿森林体系。。在20世纪后面的50年中，支撑金融格局和世界经贸三条支柱是世界银行和国际货币基金组织、关贸总协定。实际上这三大支柱都来自于布雷顿森林会议。

布雷顿森林体系主要体现在两个方面：第一，美元与黄金直接挂钩。第二，其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制，又称美元—黄金本位制。它使美元在战后国际货币体系中处于中心地位，美元和黄金等价。世界各国货币只能通过美元才能同黄金发生关系。从此，美元就作为支付手段和国际清算的主要储备货币。

三、货币联盟

   建立名为欧元的单一欧洲货币是欧洲货币联盟的主要目标。欧洲联盟成员国的国家货币是在2002年被欧元正式取代的。到目前，欧元仅以银行业务货币的形式存在，用于外汇交易和帐面金融交易。

总的来说，与当初许多批评者预料相比欧元的运行明显要好的多：欧洲中央银行基本达到其稳定目标，它控制通膨的政策比之前更加的透明，更易于传达；总体加强了财政预算的约束，导致国家债务率的下降，而且改善经济增长的条件；在国际金融市场上，催化剂和发动机是欧元作为经济结构改变的一体化的主要作用。与此同时，我们也应看到在汇率政策和货币政策下，通胀率和经济增长率的趋异性仍旧在增加；欧元的增强了银行行业间的竞争和导致了一系列结构性的变化。总的来看，欧元的出现是好处远远大于坏处的。

四、21世纪区域货币联盟

货币合作作为区域货币联盟的深入，是指某些国家或有关地区通过共同遵守的国际协议或法律文件来就货币金融的某些重要问题进行合作。

在货币区域内，一方面，各国在政治上保持各自独立性，根据自己的国情制定出货币政策以外的经济政策，并通过协商、谈判等协调各国的经济政策；另一面，部分民族国家放弃本国国家货币组成基于同一货币当局领导下使用统一货币的货币联盟。如今美元在国际货币体系规则制定权和国际货币体系中心地位，在短期是没可能发生实质性变化，而且在未来一段时间内都将延续这种格局。在此之前有分析认为，未来美洲、亚洲和欧洲可能会形成各自的货币联盟即美元区、亚元区和欧元区。建立统一的央行、发行统一的区域通货、执行统一的货币政策，国际货币汇率体系将由几大区域货币之间的汇率形成，取消各国央行发行的国别货币。

五、国际货币体系改革建议

第一、建立主要储备货币稳定的汇率体系。建立各方都可以接受的货币汇率稳定协调机制是以欧元、日元、美元等国际主要货币的层面建立的,通过充分的协商及政策调节,保持三者间汇率水平的相对稳定,各国有义务在汇率达到目标边界时采取必要的措施干预,以维护汇率机制的灵活性和稳定国际金融市场的信心。然后,在其他相对弱势货币之间,允许他能根据自身的实际情况,在浮动、钉住和可调节之间作出恰当的选择。与此同时,相关国际组织应建立汇率水平和汇率制度的监测机制,对成员国中实际汇率水平被低估或高估现象及时提供调整的意见,以保证新的货币汇率机制能够正常运行，并且能够应付国际货币危机。在国际货币体系的构筑方面不仅要给予发展中国家充分的自主权,而且要强调大国的责任。

加强国际货币金融的协调与合作。协调各方关系的是新的国际金融秩序的主要作用。从国别上看,首先是发达国家与发展中国家的关系,不仅要支持发达国家的经济增长,更重要的是要考虑如何保护和支持发展中国家和地区;其次是的协调各个发达国家之间的关系;最后还要加强地区间的国际金融合作和协调。另一方面,从加强合作的领域看,则包括国际金融内部控制、国际金融市场约束、国际金融经营环境以及国际金融监管等方面的协调与合作。

    改革IMF的职能和作用,现行货币体系重要的载体就是IMF,它发挥更重要的作用,但国际货币体系的演变导致IMF的职能被异化和弱化。因此我们必须对IMF进行改革:第一增加IMF的基金份额,扩大其资金实力。第二扩大IMF提供援助的范围,增强其应付国际货币危机的职能。第三,以便在某国家或地区爆发危机时,增强IMF可动用资金的规模不仅要改革不合理的份额制,更多地应该考虑根据一国国际收支状态而不是经济规模来调整份额,降低美国对IMF绝对控制。

五、总结

国际货币体系是伴随着世界经济的发展而不断发展的，国际经济发展的不同时段要求不同的国际货币体系与之适应。展望以后的国际金融体系改革前景，国际货币体系发展的方向是汇率市场化、国际储备多元化货币、区域一体化这三大方面。我们要拓展现有的国际货币金融组织的功能，促进国际间货币金融体制的进一步融合，加强国际间的协调和合作，力争制定切实可行的公平的国际准则和措施，使得国际货币金融组织在区域货币一体化的进程中发挥更大的作用。在推进国际货币金融体系变革的过程中的主要任务。

回顾国际货币体系的百年来的变化，不仅货币本质渐渐凸现，而且货币的信用秩序逐次扩展进程，货币体系仅是人类可以从中获益的一种自发合作秩序，人们一直都在永不停止地寻找更能适应与更快促进人类文明前行的新秩序。在经济全球化的今天，变化不断的国际货币体系正以其特别的方式来适应未来经济的发展，促进人类文明的进步，我们难以清晰地阐释未来国际货币体系将以什么样方式来满足人们的需要，也许这就是未来国际货币体系的隐喻吧！

参考文献：

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