小微企业融资难问题的原因和对策探讨_开题报告

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3. 开题报告格式规范参考如下：

A. 文献综述

（查找^范文相关文献，介绍本论题目前研究现状、研究成果等内容）

一、我国小微企业融资现状

（一）我国小微企业概况

小微企业是我国经济和社会发展中的一支重要支撑力量，在确保国民经济稳定增长、缓解社会就业压力、拉动民间投资、优化经济结构、促进市场竞争、推进技术创新、保持社会稳定等方面具有不可替代的重要作用。根据国家工商总局的《全国小型微型企业发展情况报告》，中国小微企业数量占全国企业比重达到了94.15%，承担了70%以上的就业人口，创造的最终产品和服务价值相当于GDP总量的60%，纳税占国家税收总额的50%，完成65%的专利发明和80%以上的新产品研发。我们国家近几年来提出了腾笼换鸟，开始着力发展中高端制造业，从中国制造转向中国智造。但是大部分小微企业还是处于发展的中低端，因此小微企业实际上已经是改革开放40年以来吸纳大部分劳动力的重要组成部分。

（二）我国小微企业融资渠道

得益于近几年国内外贸易的频繁，我国小微企业的融资渠道也大多借鉴国外模式呈现出多样化的融资渠道，其中，股权融资和债券融资的多样化较为明显。多样化的股权融资渠道主要包括老板自主投资、天使投资、金融/投资机构投资、上市公司投资、发行股票等方式，多样化的债券融资渠道主要包括私人借款、商业银行贷款、担保贷款、财务公司贷款、典当贷款、贸易信贷、发行债券等方式。当然，还存在其他形式的融资渠道，如融资租赁、税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式。但是就目前我所在的浙江省一、二线城市例如杭州、宁波、绍兴、温州来看，特别是制造业小微企业大多数都是企业主筹集、追加自有资金，或者通过房屋抵押的方式从银行获得贷款。

（三）我国小微企业融资现状

根据《中国人民银行2016年报》，2016年年末，我国小微企业贷款余额20.8万亿元，在总贷款余额里占比仅19.5%。由此可见，我国小微企业所获得的金融服务与其在国民经济中的贡献度不匹配。2017小微企业创新发展高层论坛上，国家工商总局局长张茅表示，到2017年7月底，我国小微企业数量已达7328.1万户。仅2012年小微企业融资需求就超过16.3万亿元，但超过75%的贷款需求都未得到满足。缺乏抵押物、创业成果尚未转化、担保体系不健全、信息交换不及时等问题，导致小微企业生存状况堪忧，融资难问题尤为突出。融资难、融资贵造成了我国小微企业运营资金匮乏，严重制约着小微企业的创业和持续发展，进而影响我国经济的平稳、健康发展和转型。

随着近年来，社会物价水平的上涨，小微企业面临的资金缺口日益加大，很多企业主在面临融资难融资贵的问题上，进退两难，举步维艰。特别在这次新冠肺炎疫情期间，因为抗击疫情的需要，全国上下都采取了封闭城市，封闭道路的措施。人员的断流、物资的断流直接导致了很多企业在春节后无法正常开工。进而导致了资金的断流。同时国外疫情的扩大，直接导致国外客户砍单或者取消订单，许多与外贸出口有关的小微企业遭到了内外夹击，面临的生存危机。我所在的城市宁波是典型的外向型经济城市，这个城市的经济和外贸、物流、进出口加工密切相关。这次有许多小微企业都选择了停工歇业。企业主普遍反映资金缺口很大，开工以后企业的运转、工人的开销每天都是很大一笔金额。在外贸无力的情况下，为了生存，停工歇业成立无奈的选择。但企业主也同时表示如果能得到资金支持，他们也想继续坚持，毕竟企业凝聚着自己的心血，谁也不想眼睁睁看着多年的奋斗成果就这样付之东流。因此，解决小微企业融资难、融资贵的问题就更加日益凸显急迫和重要。

B. ^范文提纲格式

（提供二级或者三级提纲）

二、我国小微企业融资难问题的成因分析

（一）我国小微企业自身存在的问题

1、财务制度不健全。由于绝大多数小微企业创立伊始，未能形成一套科学的、制度化的管理体制，因此小微企业在财务管理上普遍存在着一系列问题，包括缺乏健全的财务管理体系及制度，不具备内部资金调度能力；缺乏严密的资金使用计划，资本周转效率较低；在存货管理和债权债务等方面缺乏必要的内部控制，随意性较强；重视利润而忽视现金流管理，消费过高而导致积累不够。这些问题导致了企业财务管理的乏力，财务账目设置比较混乱，甚至出现不设财务账目，阴阳两套账本或者做假账，这就进而加剧了企业融资的困难。

2、资本相对匮乏。银行最主要的贷款方式是抵押担保，在经济下行区间，通过信用担保获取贷款的可能性大大降低。而小微企业因受制于资金、设备等因素，无论是固定资产还是流动资产存量都相对较少，银行等金融机构青睐的房产等资源更是缺乏，无法迎合银行的贷款偏好。一旦资金链条断裂或脆弱，企业的生产经营活动会受到沉重打击。近几年我们看到一些企业主的自住房产抵押后一旦出现经营上的风险，往往最后会导致企业倒闭，房屋所有权转移后出现无处居住的现象，这不利于社会的稳定。

3、技术水平有待提高。我国目前小微企业普遍技术水平不高，对科技活动的支持力度小，地区分布不均衡。很多都是家庭作坊、手工作坊的模式，人数大多在二十人以下，没有专门的技术人才，重复着比较基础或者低端的工艺流程。而高级人才大多就职于大中型企业，以致于小微企业普遍经营管理理念落后，风险抵御能力弱，且企业科技活动主要集中在北上广深等一线城市，对其余省市的小微企业融资和发展具有一定的制约因素。

（二）我国银行方面存在的问题

1、银行对小微企业提供融资支持的积极性不高。由于受政策不确定性的影响，银行对各类企业贷款趋于“两极分化”，出于对资产质量和风险收益的考虑，产生的效应必然是现有银行的信贷业务大多向实力雄厚的大中型企业、基础设施建设项目聚集，小微企业则无人问津。很多小微企业长期信奉“船小掉头快”，就造成了经营主业不明确，业务不稳定，甚至有些企业主赚快钱，打一枪换一个地方。银行处于风控的考虑，自然不会对小微企业降低贷款的门槛。在目前国内外经济形势不明确的情况下，银行更青睐抗风险能力强，有政府背景的大中型国有企业或者混合制所有企业。小微企业更加不被关注，越发边缘化。

2、缺少专门服务小微企业的中小金融机构。由于国家长期不重视中小金融机构的发展，并且多数时候不允许其存在，这就很难形成一个健全的中小金融机构监督机制。同时中小金融机构还没有实现经营机制的转换，贷款市场又受到大银行的高度垄断，故小微企业缺乏一个稳定开放的金融服务生态环境。小微企业在贷款的过程中完全处于被动的角色，没有话语权，对于银行提出的要求全盘接受。我身边的四大国有银行、各类商业银行、农村商业银行或者信用合作社的放贷业务员都愿意和比较大企业合作，对于小微企业企业主基本不感兴趣。而高利贷或者现在近几年产生的P2P则往往看准机会主动找上门，这种带有金融风险的资金成了某些小微企业的资金来源。一旦高利贷或者P2P业主不准守契约提前收贷后者随意收取各种高额利息和额外费用，小微企业主难以承受，严重影响经营。例如浙江宁海一带的“月月会”、“周周会”、“日日会”借款给企业主，然后以月结、周结、日结的方式随意收取各种费用，很多借款的企业主受不了盘剥，最后只能一逃了之。更可悲的是还有一些企业主受到赚快钱的诱惑也加入到放贷的行列中，暴力催收，害人害己，在公安机关打击下，也锒铛入狱。

3、商业银行开展小微企业信贷活动的成本高。在我国长期以来，商业银行是小微企业融资的主渠道。而小微企业的贷款业务具有单笔金额小、频率高的特点，从而使贷款银行管理成本大大提高，加之众多商业银行之间又没有严格的市场定位，它们在对企业的金融支持上都十分谨慎。通过走访多家银行，我得到的数据如下。大型银行：大型银行主要包括国有五大行、股份制上市银行等,它们对外发放的小微企业贷款利率大致范围在5.1%到5.5%之间。2.地方性法人银行：地方性法人银行主要包括地方股份制银行、城市银行等,这些银行发放的小微企业贷款利率稍高,范围大致在6.5%。这些利率远高于现在房贷的基础利率4.9%,所以近年来出现了做实业不如买房的现象，这和中央提出的振兴实业，住房不炒的精神是背道而驰的。

（三）我国政府方面存在的问题

1、政府对小微企业融资的相关法律、政策尚未完善。首先，除了《民法通则》、《合同法》、《担保法》、《刑法》等与信用有关的法律法规外，尚未有专门的规范信用活动的法规。其次，为解决我国中小企业的融资问题的《中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发〔2009〕36号)仅提供了概括性的规定，未出台有关的实施措施和办法。这在法律、政策范围内留下了真空地带，不利于对解决小微企业相关的金融、融资问题以及一系列后续衍生的问题提供保障。

2、资本市场不完善，进入门槛过高。国家为了维护金融市场稳定，在政策上限制了中小企业板、创业板等中小微企业股权融资的门槛。而中小微高科技企业具有技术创新能力强，技术升级换代快，科研成果的产业化时间短等优势，但其一般都处于创业期，生产规模偏小，无法达到IPO条件。过高的财务成本、交易成本和时间成本，成为中小微企业融资过程中不可回避的现实问题。即使是门槛稍低的新三板目前已有2000家企业，这些企业的财务指标要求仍然比较高，例如（一）最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于1200万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)；最近两年加权平均净资产收益率平均不低于6%(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)。

(二)最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于30%；最近两年营业收入平均不低于4000万元；股本不少于2000万股。

(三)最近有成交的60个做市转让日的平均市值不少于3.6亿元；最近一年年末股东权益不少于5000万元；做市商家数不少于6家。

很明显这些指标对于数量众多的小微企业是可望而不可及，因此通过资本市场融资可能性为零。

（四）我国社会方面存在的问题

1、我国资本市场发展缓慢。和欧美国家相比，我国资本市场正处于平稳起步阶段。众多小微企业由于信息不对称、缺乏信息交流平台等原因，使投资者顾虑重重，从而失去了利用“资本的翅膀”实现腾飞的机会。以美国粉单为例，在美国，粉单就是给小企业交易的，中国可以模仿。美国的NASDAQ市场中，OTCBB和Pink Sheets(粉单市场)都属于全国性的场外交易市场。场外交易市场即业界所称的OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所以外进行证券买卖的市场。在这一市场，企业经营规模、股权转让、证券发行等标准，要明显低于证券交易所设定的条件。而我国现有的资本市场覆盖面有限，不能满足全国不同层次企业股票上市和交易的多样化需求，尤其是小微企业的需求，因此多层次资本市场体系必须尽快完善。只有柜台交易市场推出之后，市场才能分出不同的层次，企业才能在不同的市场上寻求自己的位置。

2、融资活动也出现了“两极分化”现象。商业模式明显、产品设计完善、资信良好的优质小微企业，往往成为各大投资机构、上市企业的争夺对象，这部分企业由于资金相对充裕，融资需求反而不大。一些有发展潜力而目前状况表现较差的小微企业，由于无法找到合适的投资机构或机构尚缺乏识别能力，往往受到市场冷落。有高科技概念的小微企业、例如阿里系、小米系、华为系的企业可以受到资本的追捧，而大部分的制造业企业备受冷落、无人问津。这个和制造业周期长，资金量需求大，资金链长，产出慢的特点有关。高科技企业则轻资产，概念新、奇、特，变现时间短。因此对资本更具有吸引力。

3、我国信用担保体系不完善。目前，我国的担保公司主要分为三种类型，分别为信用担保机构、互助担保机构和商业担保机构。然而有些落后的地方仅仅有政策性小微企业信用担保机构，而没有内生于市场的小微企业间互助性担保机构和商业性小微企业信用担保机构。同时担保机构少，担保品种单一，寻保困难，各地担保机构之间还没有形成业务合作、分散风险的机制，担保业的组织化程度还很低。在这个体系下众多小微企业因为不能获得政府增信，融资太难，不得不“抱团取暖”，联合起来互相担保，向金融机构融资。因此在市场繁荣生意好做时，银行往往催着企业借贷，鼓励企业互相担保。而当出现产能过剩或者银根收紧时，一些银行又开始抽贷断贷。在“互保”模式下，一家银行抽贷断贷会引发连锁反应，一些本来还算健康的企业也被“抽死”。这对小微企业的打击往往是致命的，对地方经济也产生不稳定的因素。

三、解决中小微企业融资难问题的建议

（一）调整银行结构体系

现阶段，我国商业银行结构体系中国有商业银行仍占高度垄断地位，原先的一些定位于中小微企业服务的城市信用合作社纷纷合并成了合作银行和地方商业银行，服务对象也相应的变成了大型企业，导致中小金融机构不增反降。这种金融服务结构，不仅严重降低了中小微企业融资效率，影响了中小微企业的发展，而且还加大了国有商业银行系统的金融风险。应改革创新金融社区服务模式，方便地方性中小金融机构的进入当地众多的民营企业，形成金融机构与企业“双赢”的良好局面。创立专门针对中小微企业的政策性银行，专做中小微企业的信贷融资，专门解决中小微企业的融资问题。如韩国中小微企业银行、法国中小微企业设备信贷银行等。通过以上例子，在做好标准化、规范化的前提下，构建足够多的中小银行，满足民间资本融通需求，为中小微企业融资搭建平台，同时解决大银行为小微企业服务成本高、地下信贷泛滥等问题。

（二）重塑风控体系

小微企业融资难主要是金融机构对其缺乏信用，而借助大数据、人工智能、区块链等新兴技术可以帮助银行等金融机构实现小微企业风险评级和信用管理考核评价。大数据技术比如百度的“天严查”可以对企业工商数据、经营数据、招聘数据、融资数据、网站行为数据、社交数据、金融数据等结构化以及非结构化数据进行挖掘和关联性分析，给出相应信用评分，为金融机构提供信用参考。例如宁波鄞州银行目前立足于“银税互动”，积极响应“税融通”贷款业务，该产品服务对象为纳税信用等级A、B级企业，由税务机关出具纳税证明，同时对于不符合信用贷款条件的可加挂保证、抵押等其他担保措施，可有效解决大部分纳税企业的融资需求，提高了银行信贷服务的广度与深度。

同时，小微企业也要加强自身管理，逐步提高企业的信用，培养良好的信用意识。凭借自己的诚信争取银行等金融机构的融资支持，自觉地接受工商、税务、金融等有关部门的管理和监督。依法建立账本，确保财会报表资料的真实性和完整性，杜绝弄虚作假，自欺欺人，严格要求企业自身。逐步提高民营企业自身建设对解决小微企业融资难问题具有十分重要的意义。

（三）创新融资方式

融资渠道方面债转股、股债结合等方式可以成为小微企业融资方向，融资方面通过供应链金融、应收帐款金融、资产证券化等方式改善中小微企业融资难状况。设立产业投资基金和高新技术风险创业基金，着眼于企业长远发展，降低投资人风险，为企业特别是高科技中小微企业融资提供保证。

拓宽企业股权融资渠道，创造条件，完善资本市场，为有条件的中小微企业发行股票融资搭建平台，尽快缓解中小微企业股票融资难的状况。大力发展创业板市场，逐步理顺债券发行审核体制，放松规模限制，扩大发行额度，完善债券担保的信用评价制度，支持经营效益好、偿还能力强的小微企业通过发行债券进行融资。同时银行构建小微企业贷款“绿色通道”，整合政府、银行、担保机构等优势资源，集中扶持扶强，促进最具有成长性的小微企业的优先加快发展。另外在我们宁波，下辖的鄞州区作为全国百强县之首，宁波鄞州银行针对区域内小微企业众多的情况，为小微企业度身定制了循环贷，最高额抵押贷款产品，该行在与客户签订最高额抵押合同后，客户可根据约定的用途，在合同期限内随贷随用，也可根据自身的资金回笼情况适时归还贷款本息，循环使用贷款额度，最大程度的节约利息支出。另外为提高小微企业客户的办贷效率，节约小微企业的融资成本，客户经理对需要重新授信的企业提前进行贷款的调查和评审，并在授信到期前上报授信审批资料，同时执行“3+3”贷款服务制度模式，即3天以内前台调查人员调查完毕，3天以内中台审查、审批人员审批完成，缩短了信贷审批流程，提高工作效率，节约了客户因重新授信而产生的期间成本。这样极大简化了企业主融资过程中的繁琐手续，提高了效率。

（四）加强政策支持

政府部门要以财政补贴、税收优惠、贷款援助等给予小微企业资金上的帮助和支持。财政补贴是为了鼓励小微企业促进就业、鼓励小微企业出口创汇和促进小微企业科技进步等方式给予的财政资助；税收优惠是通过税收减免、降低税率、提高固定资产折旧率等优惠政策，以减轻小微企业的税收负担；政府帮助小微企业获得贷款的方式主要有贷款贴息、贷款担保、政府直接的贷款优惠等。这次新冠疫情期间，宁波市政府部门对于小微企业给予了社保补贴，医保减免的政策，极大的减轻了企业的负担，同时对于资金周转困难的企业出台了直接贷款的优惠政策。前不久，习大大来到宁波视察，指出政府会推出更多有针对性的措施，帮助中小企业尽快恢复生产并有新的发展。大家要迎难而上、克难攻坚，在党和政府支持下同舟共济、共克时艰。

解决我国小微企业融资难问题，是一项系统性复杂工程，需要多方合作，共同努力。小微企业方面，要严格根据市场发展趋势和产业发展政策，及时调整企业经营战略和路径，提升经营者经营管理水平，推进产品与技术更新换代，提升企业的抗风险冲击能力和核心竞争力，满足金融机构的授信条件和要求。银行方面，要加快服务方式、理念的转变。重点满足符合环保新能源产业和国家支持产业、有利于促进就业、有还款能力和还款意愿、商业模式可持续的小微企业理性融资需求，设法实现小微企业贷款增长率不低于全部贷款平均增长率的目标。再者，要进一步深化推进银行业体制机制改革创新，加紧建立一批专门服务于小微企业的中小型金融机构。政府宏观调控方面，建议考虑在社会信贷总量中，单独预留足额的信贷额度来满足中小微企业融资需求。外部环境方面，政府要加大对小微企业金融帮助和支持，加大财税政策力度，加强信用体系和信用文化建设，建立健全多层次、高效率融资担保体系，严格规范和科学引导民间借贷活动，严厉打击高利贷行为和非法集资，维护良好的社会主义市场经济金融秩序。

C. 参考文献

著作：

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期刊：

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