浅析乡镇小微企业融资困局及对策_开题报告

（一）国外研究现状

小微企业在促进经济发展、就业和技术创新等方面都发挥了重要作用，获得了国内外国家的一致认可。国外专家学者针对小微企业融资问题的研究较早，取得了较为丰富的成果。

1931年《麦克米伦报告》中首次提出了小规模企业融资问题。在当时的金融制度之下，市场失灵无法将资金配置给小微企业，Macmillan指出企业规模决定了企业融资方式和融资困难程度。

上世纪70年代，Edward.S.Shaw和Ronald.I.Mckinnon提出“金融抑制”理论，在该理论中，明确表示发展中国家过多的金融业管制，使得金融体系的发展相对滞后，当时所提出的相关金融服务尚且不够健全和完善，在传统正规金融市场之中不包括中小企业，无法对金融资源配置进行充分发挥，同时也对国家经济发展起到限制作用。

Myers和Majluf（1984）提出“融资约束”理论，该理论论证了企业融资直接受到信息不对称的影响，正是因为信息不对称的存在，才能够使得企业利益得到最大化，管理层更愿意选择内部融资渠道，不倾向于外部融资渠道。

1998年，在《银行的并购对小企业贷款影响》中，Berger和Udell表示由于自身发展规模较小、企业内部管理不正规等问题，外界很难比较全面、及时地了解到小企业自身的实际经营情况，这样容易导致小企业资金获取难度增加。

Gebrehiwot Ageba和Wolday Amha（2006）通过调查访问的形式对小微企业进行调研，了解到大部分小微企业的资金来自于信贷协会、朋友、亲戚、储蓄和供应商。他们表示通过小微企业、银行贷款的贸易信贷、供应商信用三者之间的连接，可以将其当作银行贷款的替代品，从而为小微企业融资增加新的渠道。

Ang,J.S(2012）立足于信息经济学角度出发，研究小微企业的融资问题，并且指出在信贷市场出现逆向选择、道德风险等问题都是因为信息不对称造成的。信息不对称直接导致银行面临高信贷风险。通常情况下，银行为了降低信贷风险，更加倾向于将银行的资金借贷给一些信用度高、经营好的大中型企业，由于小微企业的抗风险能力差、信用度低，在银行贷款的难度大。

从法制建设角度出发，Udo Schmidt-Mohr（2012）中研究指出，法律政策的构建和执行情况，对于信贷合同条款的相关内容产生重大影响，尤其是在担保、抵押条款的规定上，若是缺少完善的法律法规作为依据，将很难对银行的利益进行充分地保障，也不利益银行放贷情绪。同时Udo Schmidt-Mohr还指出企业破产等程序的周期较长，将会银行对小微企业的贷款数量和贷款业务类型有所减少。••

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（二）国内研究现状

近年来，小微企业这一提法才出现在我国，国内有关小微企业的先关研究不过。早期的研究多侧重于中小企业的研究，由于其与小微企业间存在某些相似之处，具有一定参考价值。而与国外相比，国内学者对小微企业融资困境的研究更加侧重于理论与实际两者相结合，就小微企业融资难的成因和策略进行探究。

姜浩天（1998）指出中小企业金融业务量大、金额小、内部管理不规范以及企业财务状况不佳，造成中小企业融资难，而由于银行追求利益和出自规避风险的考虑出发，银行不愿意贷款给中小企业。

万解秋（2005）基于信贷配给理论，对于信贷配给和中小企业融资可行性方案进行分析，同时指出不需要政府全面介入扶持，但是可以将政府当做是补充性手段，施加一定的影响给中小企业。

陈勇俊（2011）通过大数定律的方法来对小微企业选择何种授信模式进行分析，并且明确指出小微企业应该选择集群项目来进行授信。

潘振媛（2012）指出需要对银行和小微企业间的信息不对称进行消除，同时需要积极构建小微企业信用评级指标体系，来对小微企业进行信用评级，并且指出加入企业资质、经营状况等因素对小微企业进行全方位评估。

郭田勇（2013）指出，小微企业通过集群式融资，能够有效降低企业的交易成本以及违约风险。集群式融资的优势在于：一是能够充分发挥规模经济效益，能够及时、真实地为资金供应方提供信息，降低企业的监督管理成本，并且还能够对融资情况进行改善；二是能够对小微企业信用风险过高问题进行缓解，从而将风险转移到企业集群的内部。

胡军、王甄（2015）分析了小微企业贷款的危机，小微企业应该要建立健全完善的财务信息体系，让银行能够完整地掌握企业数据信息，从而提升银行对企业的信任度，并且商业银行还应该积极设置好小微企业的信贷业务部门，为小微企业提供多样化的贷款方式。

韩忠雪、林声东（2016）基于大数据对商业银行价值的分析，指出商业银行应该要加大技术研发的投入，不断完善服务渠道，加强金融风险管控，加强客户关系的管理，从而来更好地对智慧银行进行建设。

陶士贵、许艺琼（2016）指出，基于大数据、云计算等相关互联网技术，打破了对传统资金融通的限制，节省了资金融通的交易成本。就传统金融机构的资金中介作用来看，其收到了互联网金融的严重冲击，商业银行创新小微企业的信贷模式遇到了新的挑战和机遇。

李秋苑（2017）提出立足于互联网技术的相关金融能够依靠多重优势给予小微企业诸多帮助，从而让小微企业能够走出企业融资难的困境。

徐峻峰（2017）是从小微金融的服务创新、产品创新以及风险控制三个方面，提出了在大数据技术的情况下，提升小微金融的转型策略。

鲁斯玮（2018）基于互联网金融的特点入手，对互联网金融所支持的小微企业融资的模式进行研究，并且分析了互联网金融支持小微企业融资存在的问题，并且从互联网金融平台的角度出发，提出解决措施。

由此可以看出，建立在小微企业作用性上，国内外学者针对中小企业、小微企业的融资现状进行分析，在理论研究上取得一定成效。针对小微企业融资困境的研究主要集中在：一是出自财务状况不佳、管理不规范等小微企业自身原因，二是企业、银行间信息不对称、过高的信贷利率等外部原因。针对这些原因提出相应的解决措施，具有一定的借鉴意义。

二、^范文提纲

引言

一、概念界定

（一）乡镇小微企业的界定

（二）乡镇小微企业的重要性

二、乡镇小微企业融资现状

（一）小微企业融资困难

（二）小微企业融资成本过高

三、乡镇小微企业融资问题

（一）小微企业自身信誉低，融资担保力弱

（二）信息不对称，缺少信息收集意识与机制

（三）缺乏小微企业融资服务平台

（四）小微企业融资渠道单一

（五）政府扶持力度不够

四、缓解乡镇小微企业融资的对策与建议

（一）提高小微企业自身综合素质

（二）利用互联网模式创新融资机制

（三）完善制度与服务平台

（四）创新金融产品，拓宽融资渠道

（五）政府加强对乡镇小微企业扶持力度

五、结束语

三、参考文献

[1]鲁斯玮.互联网金融支持小微企业融资存在问题及对策研究[J].时代金融,2018(14)

[2]徐峻峰.大数据技术下的小微金融服务与产品创新[J].武汉金融,2017(5):9-12

[3]李秋苑.互联网金融助解“长尾”小微企业融资难问题研究[J].财会学习,2017(24):211-211

[4]韩忠雪,林声东.智慧银行——大数据背景下商业银行的战略选择[J].海南金融,2016(1):80-83

[5]郭田勇.融资难、融资贵仍困扰小微企业[J].中国房地产,2017(11):9-9

[6]陈勇俊.大数定律与小微企业授信模式研究[J].上海金融,2011(12):114-116

[7]万解秋.信贷配给条件下的中小企业融资——兼评介入型融资理论和破解策略[J].经济学动态,2005(2):43-46

[8]陶士贵,许艺琼.基于互联网金融的商业银行小微企业信贷模式创新[J].南京邮电大学学报（社会科学版）,2016,18(2):45-52

[9]胡军,王甄.微博、特质性信息披露与估价同步性[J].金融研究,2015(11):190-206

[10]Udo Schmidt-Mohr. Rationing versus collateralization in competitive and monopolistic credit markets with asymmetric information[J].European Economic Review.2013(7)

[11]Ang,J,S. On the theory of finance for privately held firms. Journal of Small Business Finance.2012