运用证券投资实现家庭理财的最优化_开题报告

(一)、国内研究现状

一、证券投资领域

中国证券业协会编著的《证券投资分析》认为。证券投资主要是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生产品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。而进行证券投资的目的是，实现投资决策的科学性和实现证券投资净效用最大化。投资决策贯穿于整个投资过程，其正确与否关系到投资的成败。尽管不同投资者投资决策的方式可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性。进行证券投资分析正是投资者正确认知证券风险性、收益性、流动性和时间性的有效途径，是投资者科学决策的基础。因此，进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性。证券投资的理想结果是证券投资净效用（即收益带来的正效用与风险带来的负效用的权衡）最大化。因此，在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。证券投资的成功与否往往是看这两个目标的实现程度。正确评估证券的投资价值。投资者之所以对证券进行投资，是因为证券具有一定的投资价值。证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化。降低投资者的投资风险。投资者从事证券投资是为了获得投资回报（预期收益），但这种回报是以承担相应风险为代价的。总体来说预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。预期收益水平越高，投资者要承担的风险也就越大；预期收益水平越低，投资者要承担的风险也就越小。因此，对于某些具体证券而言，由于判断失误，投资者在承担较高风险的同时却未必能获得较高收益。理性投资者通过证券投资分析来考察每一种证券的风险收益特性及其变化，可以较为准确地确定哪些证券是风险较大的证券，哪些证券是风险较小的证券，从而避免承担不必要的风险。从这个角度讲，证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。

二、家庭理财领域

家庭理财就是管理自己的财富，进而提高财富的效能的经济活动。 理财也就是对资本金和负债资产的科学合理的运作。通俗的来说，理财就是赚钱、省钱、花钱之道。理财就是打理钱财。《家庭理财》 作者，徐秋枫认为。随着人们经济意识的提高，“投资”“理财”等字已经不再陌生，而是成为日常生活中不可或缺的一部分。证券公司的投资决策人在决策投资时是在工作而不是投资；当银行家在评估项目和贷款时是在工作而不是投资，因为那只是他领取薪水的工作。而真正意义的投资恰恰不需要每天出勤，而只需要将钱变为会自己去生钱的时候才是真正意义上的投资——俗称让钱去生钱。成功理财的五大标志是：获得资产增值、保证资产安全、防御意外及疾病事故、保证老有所养及给子女提供教育基金。而购买保险又恰恰实现了这些目标，能为家庭资产锦上添花。所以说，保险是一种特殊的投资，它不可或缺，是“平时当存钱，有事不缺钱，投资稳赚钱，受益免税钱，破产保住钱，万一领大钱”。

（二）、国外研究现状

９０年代美商证券投资组合的战略正在发生变革，正在逐步由倚重种类组合转向倚重地区组合。近几年美商对外证券投资规模迅速增长、组合结构中非国内证券比重迅速提高、新兴市场日益受到重视。美商证券投资组合全球化的经营技术原因在于：国际化组合优于国内化组合，同时重视股票和债券的组合优于只重视股票的组合，同时重视新兴市场的全球化组合优于传统的只重视成熟市场的国际化组合。投资银行是美国和欧洲大陆的称呼，在英国对证券投资机构叫商人银行。投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行。英国是当今世界投资银行历史最悠久的国家之一，在英国，投资银行叫商人银行。从职能上看，这种商人银行又与美国的投资银行不完全相同，英国的投资银行不仅从事证券业务，还从事普通商业银行的存贷款业务。与美国投资银行相比，英国的商人银行历史更悠久。

^范文提纲

、证券投资

证券的含义

证券市场的基础功能

2、证券投资概述

（二）、证券投资工具

1、股票

2、债券

3、证券投资基金

4、期货

5、其他

（三）、家庭理财

1、家庭理财概述

2、家庭形成期

3、家庭成长期

4、家庭成熟期

5、家庭衰老期

（四）、最优化选择

1、形成期的最优化选择

2、成长期的最优化选择

3、成熟期的最优化选择

4、衰老期的最优化选择

三、参考文献

著作：

米什金《货币金融学》第7版 笔记和课后习题详解，中国石化出版社，2007年5月

黄达主编，《金融学精编版》，中国人民大学出版社，2004年5月

彭兴韵著，《金融学原理》，生活读书新知三联书店，2003年9月1版

乔治.考夫曼（美）著，《现代金融体系》，经济科学出版社，2001年6月

郑道平、龙玮娟主编，《货币银行学原理》，中国金融出版社，2002年1月

李健编著，《当代西方货币金融学说》，高等教育出版社，2006年2月

康承东;;FDI、FPI与经济增长之间的关系研究:以美国为例;世界经济研究;2005年11期

于阳;李怀祖;;美国共同基金的历史与发展[J];生产力研究;2005年12期

ANTWI STEPHEN BODYBOBTON;银行业外国直接投资在中国：对国内经济的影响及发展前景[D];厦门大学;2009年

胡培兆;经济全球化及中国的“与国际接轨”[J];广东社会科学;2004年02期

陈继勇,徐涛;20世纪80年代以来外商对华直接投资的主要特点[J];江汉论坛;2003年12期