“雪中送炭与锦上添花”——论银企间的辩证关系开题报告

一、国内研究现状

2019年以来，我国加大了对中小企业的扶持力度，主要体现在中央陆续下达多个文件进行政策支持，各地政府部门也因地制宜的出台了属地政策。另，2020年由于新冠疫情爆发，上半年经济快速下滑，中小企业尤其受到冲击。疫情趋缓平稳后，金融行业（这里主要指银行）响应中央号召，为加快经济复苏，迅速推出支持中小企业的融资政策，但对于中小企业来说，该类政策是否推翻银行旧习和客户坦诚相见呢？还是光打雷不下雨？对此，笔者深入课题展开研究，先通过国内外关于中小企业融资的一些研究成果作一综述，然后以此为基础上拿出独立观点进行建设性讨论。

关于中小企业融资模式方面，国内的研究可谓不胜枚举，笔者从中选出部分观点——

如李园谊，程相宏认为“中小企业过分依赖于银行贷款,但却常常面临有效的资金需求无法得到满足的问题,即使许多中小企业可以提供抵押品或者可以接受较高的利率,仍然无法得到银行等金融机构的贷款。有时,许多企业即使能够得到贷款,也不能得到满足其业务需求的贷款数量。与大企业相比,中小企业在获得银行贷款和其他金融机构贷款方面处于明显的劣势。企业通过证券市场融资的难度很大,门槛很高,通过资本市场进行债券融资的可能性更是微乎其微。风险投资的发展虽然在一定程度上缓解了中小企业外部融资的困难,但其规模有限,投资方向、数量、运行机制等有着严格的限制,且小规模的风险投资存在规模不经济问题,这自然使绝大多数的小企业难以得到风险投资。由此可见,我国中小企业融资存在着严重的供求矛盾,阻碍了中小企业的发展,影响我国经济的健康运行。”

而人民银行的梁冰，在全国东、中、西部选择有代表性的六个城市的1105户中小企业进行入户问卷调查的基础上，以大量翔实数据为依据，结合现场访问、座谈获得的信息进行深入分析研究，对中小企业的发展历史、业务状况、财务管理、融资结构，以及金融机构、信用担保机构对中小企业融资服务的整体状况进行较全面的阐述，并提出改善中小企业融资环境的相关政策建议。他认为“构建以中小企业政策性银行为核心，包括政策性担保机构、风险投资基金和证券市场在内的中小企业政策性金融体系。”

另,在中小企业融资的方式上，学术界也提出了多个角度的看法，比如有费童瑶、姚芬关于“集群融资建设是一个系统工程，它需要企业、政府、金融机构等各方的共同参与和协调，进一步拓宽中小企业融资渠道，真正有效的缓解中小企业融资难的困境”的观点，又如奚燕指出 “股权融资作为一种直接融资方式，对于解决中小企业获得资金困难的问题十分重要，因此探究如何进一步完善中小企业股权融资方式，对于加速中小企业的成长，推动国民经济增长具有重要的影响”。

综上所述，中小企业作为我国经济建设不可或缺的一环，其发展越来越壮大。在实务中，中小企业最主要的筹资方式还是间接融资（主要指通过银行融资），学术界关于这一类的问题却没有特别的深入触及。对此，笔者将做一些更为深入的探讨。在间接融资中，中小企业融资难，主要是信用状况困扰着银企双方。这其中有我国中小企业信用建设问题，也有银行对中小企业第一还款来源的漠视而测重强担保等第二还款来源的偏好。疫情以来，从中央政府一级开始，号召整个社会尤其银行端需对中小企业有侧重…包括不限于放开融资规模，降低融资成本，打击高利贷等多个组合拳进行支持，似乎中小企业的融资春天已经到来，但政策期之后，全社会对中小企业的融资态度还是那么宽松吗？中小企业的信用情况抑或会改善吗？本文对会从银企双方的视角来触及，探讨“雪中送炭还是锦上添花”的终极问题。

二、国外研究现状

从世界的角度来观察中小企业，其被重视程度也很高，所以国外学术文献同样较多。不光国外专家研究，国内学者也同样研究国际上的中小企业，虽然经济体制不同，但有很多方面和国际上还是比较接近，可以拿来研究借鉴，尤其东亚几个经济较为突出的国家或地区。论点方面，如伯杰和尤德尔(Begrer&Udel)的研究表明“越是处于早期成长阶段的企业,外源融资的约束越紧,融资渠道也越窄,反之则相反。而我们的中小型企业恰好处于生命周期的起步阶段，其融资困难也就不足为奇了”

1981年Stiglitz和Weiss发表著名的^范文《不完全信息市场上的信贷配给》,虽然年限较久远，但考虑到我国经济改革发展时间不长，很多经验放在我国也是非常有参考价值的，Stiglitz和Weiss 指出“在信息不对称的条件下,信贷市场必然存在逆向选择和道德风险,贷款人对利益与风险的均衡选择导致信贷配给不可避免,即使剔除政府驱动变量。纯粹的市场行为也将使信贷配给成为一种长期均衡。只要银行不停止信贷业务,那么信贷配给也是信贷市场的均衡状态之一,只不过信贷配给不是信贷市场的价格(利率)均衡”

2010年Hauswald认为导致小微企业在信贷市场较难满足资金需求的最重要原因是小微企业普遍缺乏市场认可的信用评级。以网络借贷为特色的互联网金融融资模式相对其他融资模式，在信用评级的审核上要更加宽松。

2012年Duan 研究表明，缺少信贷机会是小微企业发展的主要限制因素，其重点研究K-Rep银行集团贷款对于小微型企业发展的具体作用，从而明确K-rep银行应该着眼于创新新产品和服务，充分满足客户不断变化的需求，以提高客户满意度。

综上，国际范围内的中小企业碰到融资难问题，其实和中国企业是一样的。只有解决了银行和企业之间的辩证关系，就是解决了企业融资，解决了经济。

B. ^范文提纲格式

摘要

一、引言

二、国内外研究现状

三、浅谈银行和企业的关系与矛盾

（一）银行自身的问题

（二）企业自身的问题

（三）银企之间最不可调和的几个问题

四、什么是雪中送炭和锦上添花

（一）理解雪中送碳和锦上添花两种关系下的辩证

（二）新经济新科技新信息带来的银企合作模式

五、结论

C. 参考文献

李园谊，程相宏.中小企业融资困难的成因分析与对策建议[J].经济师，2010（6）

梁冰.中国中小企业融资状况调查报告[R].中国人民银行研究局,2003（11）

奚燕.我国中小企业股权融资研究[J]. 合作经济与科技2016（21）

费童瑶，姚芬.浅谈中小企业集团融资[J].时代金融.2012

梁丽，对优化中小企业外部融资环境的研究[J].时代金融2012（3）11-13

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