一．我国保险公司所面临的风险
二．中资保险公司风险管理现状
三．目前有关保险公司的风险管理和控制
内 容 摘 要
随着国内保险市场竞争日益激烈和专业化，成熟的风险管理技术应用对于改善保险公司业务质量，培育市场竞争优势乃至维护保险公司经营稳定等方面都将发挥日益重要的作用，专业化的风险管理技术在保险经营管理中的地位日益凸现。我国保险公司的风险管理面临着相当严峻的形势，如何防范、控制和化解风险，如何利用风险寻求获利的可能性，成为国内保险公司从业人员必须直面的问题。
保险公司的风险与对策
一．我国保险公司所面临的风险
保险公司所面临的风险具有多方面，从宏观上说，首先是政策上的。政策性风险主要是指国家的法律、法令、政策、规定的制订和执行未能顾及保险业的行业利益或与保险业发展的现实情况有一定的差距所带来的风险。目前主要是利率调整对保险业尤其是长期寿险业务将来的偿付能力造成的巨大的风险和隐患。利率风险不仅影响到寿险业的发展，更危及寿险业的生存，并会对整个社会的稳定造成相当大的危害。其次是监管方面的制约因素，一般来讲，保险监管水平高，则监管部门对保险业务的监管就会相对放松，即对保险业务的限制会相对少一些，从而有利于保险业务的快速发展；反之亦然。
按照风险影响的范围不同，可将保险公司面临的风险分为以下三类： (一)一般环境的风险 一般环境的风险指除了影响保险公司经营外，也影响其他行业的企业经营的风险，主要包括： 1．政治风险。是指由于战争、政变以及其他政治动荡而带来的损失的不确定性。它主要影响保险市场需求量、需求类型、保险公司资金运用决策及运用绩效与损益。例如，“9．11”，事件后，美国一些民众可能会减少或暂停长期性理财活动，使一些长期产品需求量下降，而战争险的需求量将增加，保险公司的资金运用的绩效也将由于变现压力增大及资本市场低迷而受影响。 2．政策风险。是指财政及货币政策的变革、政府法规、价格控制等可能由于未能顾及保险业的行业利益或与保险业发展的现实情况有一定差距而带来的风险。它将影响保险行业的竞争程度、成本结构以及资金运用绩效。保险公司的经营必须在特定的宏观经济政策下进行，这就使得保险公司必须注意研究国家各种宏观经济政策的变化，及时调整公司经营策略和方针，合理规避政策风险。 3．宏观经济风险。来源于通货膨胀、利率、汇率、房地产景气等。它将影响保险市场需求量、需求类型、保险公司资金运用决策及运用绩效。其中，利率风险对我国保险公司的影响尤其突出。所谓利率风险，是指一个金融企业的资产与负债在期限或利率差价匹配不当时，或当浮动利率的金融债务对于以后的现金流动不稳定时产生的风险，由于保险产品的费率厘订是建立在预定利率的基础上，利率的变化势必直接影响到公司盈利和偿付能力。近年来我国连续8次降息是导致目前我国寿险公司巨额利差损的主要原因，除此之外，利率下降同时还迫使寿险产品价格上升，影响行业整体市场扩张速度；而当市场利率走高时，一般消费者可能减少对于固定预定利率相对较低的保险产品的需求，这也将对保险公司的销售产生影响。除了利率风险外，汇率风险也将逐渐突出。汇率风险主要指汇率变动的可能性及公司对汇率变动的承受能力。加入WTO后，国内保险公司的涉外保险业务必然增加，相应地各种外汇的使用频率和额度也将增加，同时，由于我国目前存在的外汇管制、各种套期保值工具和市场的不完善等，必然给保险公司的经营带来一定的汇率风险。一般来说，绝大多数保险公司都用多种外币搭配组成货币储备。对制定有国际化发展战略的中国保险公司而言，将来也必须考虑这个问题。 4．社会风险。是指社会观点变动、社会不安定、示威及罢工等可能给保险公司带来的损失。它将不同程度地影响保险市场的需求量。 5．自然风险。是指由于地震、台风、洪水和其他自然灾害造成的保险公司损失的不确定性。其影响具有双重性，一方面由于保险给付将影响保险公司收益，另一方面由于灾害的发生将激发个人与企业对于应用保险来转移各种风险的意识，因此也可能会影响保障型产品的需求量。 (二)行业环境的风险 行业环境的风险指保险行业所特有的外部风险，主要包括： 1．市场风险。来源于产品市场的不确定性，如客户偏好改变、各年龄段人口的比例、产品生命周期、替代产品、产品多样性等。它会不同程度地影响保险市场需求量、需求类型、产品类型、保险公司培训课程的设计及营销方式等。例如，高龄化社会对于年金保险及长期医疗类保险的需求日增。又如，一般消费者的理财需求趋于整合时，保险业务人员就必须补充其他投资理财方面的专业知识及管理能力，保险公司培训课程的设计及营销方式等也须有相应的配合。 目前，个人理财是我国中、低消费阶层的一个极大需求领域，曾有调查指出，74％的被调查者对“个人理财服务，由专家为自己度身定做理财方案”感兴趣。个人理财一般分为生活理财和投资理财两种。生活理财是指设计如何把自己的未来妥善安排，即使到年老体弱时也能保持现有的生活水平；投资理财则是指不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合以取得最好的回报。保险在这两个方面都具有先天的优势，虽然由于分业经营的限制，保险公司还无法全面地进行代客理财，但全面的个人理财知识却是当前保险营销极好的一个切入点。 2．竞争风险。来源于现有竞争者竞争、新加入者、策略联盟、异业竞争、营销手段，如银行保险与电子商务等。它将影响保险公司的新业务来源、业务成本、业务稳定程序。竞争风险是我国保险公司面临的最严峻的风险之一，除了外资保险公司即将进入带来的压力以外，现有竞争者之间由于抢占市场的急迫性，也隐含了极大的风险，突出表现在：(1)同业间价格竞争的不合理性：通过低费率、高返还、高手续费、高保障范围、协议承保等方式争夺市场；(2)利用外来力量竞争的不公平性：在业务经营中渗透包括行政权力、私人关系在内的外来力量，并通过这种力量争夺市场。这些都有可能导致无限制地承揽风险而忽视对风险的管理。 3．财务风险。主要指资金运用限制等给保险公司带来的损失的不确定性。它可能使得保险公司难以建立理论上的最佳投资组合。在一个竞争性的市场环境中，承保利润往往很低，甚至为负，投资利润在利润总额中占很大比重，因此保险公司的资金运用非常重要。我国2000年的全国保险公司总资产为3373．9亿元人民币，其中银行存款约占总资产的70％，导致保险公司受银行存款利率影响非常明显。因此，管理机构也正在积极研究放松资金运用限制。 4．法律风险与监管风险。是指保险法律法规及保险监管政策给保险公司带来的风险。 (三)企业环境的风险 1.营销风险。来源于与营销人员有关的素质和人员流动等问题、营销成本、营销方式方法与市场的配合度、电子商务及银行保险。它将影响个别保险公司的新业务来源、业务成本、业务稳定程度及业务成长等。营销风险目前在我国保险市场上表现极为尖锐，寿险公司招聘的个人代理人来自不同行业，只经过短期培训，大多对金融知识知之甚少，综合素质良莠不齐，在展业过程中又比较急功近利，不可避免地对保险公司的形象与信誉造成一定的损毁，而通过营销员在消费者心目中树立起来的中资保险公司的形象却正是其能否在开放后仍然拥有一定市场的关键。 2.研发风险。来源于新产品开发、精算假设的合理性与敏感性等。它将影响到新业务推展、业务成本、效益及资金成本等。例如，若寿险公司新产品的精算假设过于乐观，则虽有利于新业务推展，但却可能提高资金成本，导致投资部门资金运用压力增加，也会增加利差损的发生的可能性。 3.资金运用风险。是指资产配置与资产负债组成等给保险公司带来损失的不确定性。它会影响到公司投资收益率的期望值与变异程度、利率风险的程度、财务健全性等。例如，寿险公司如果将较高比例的资金投资于高风险的短期项目，则与其负债的长期性就可能不相符，将使每年的损益变动程度加大。我国由于长期以来资金运用渠道比较单一，所以对资金运用风险的管理一直较为表浅，集中体现于两个方面：一是没有利用有效的量化指标对资金运用风险进行评估；二是缺乏明确的资产负债管理目标，资金来源与运用的结构和期限不相协调，没有很好地实行“投资免疫策略”来规避风险。 4．决策风险。决策的形成方式与逻辑、组织结果与决策的配合度、组织文化、核心竞争力的选择与培养等都是决策风险的风险因素。决策风险将影响组织目标达成的可能性与程度。 5．行为风险。是指公司除最高决策者之外的其它管理人员的管理能力、人员道德与风纪、流失给保险公司可能带来的损失。行为风险可能会导致效率低下、专业判断能力不足，甚至违法，这将严重影响保险公司的利益与形象。
二．中资保险公司风险管理现状
(一)风险管理意识淡薄。保险公司盲目追求保费收入，片面追求业务规模和短期利润而忽视公司的长远利益，违规经营行为层出不穷，加之风险管理意识的淡漠，往往导致保险公司的重大损失。
(二)对风险管理发展趋势的漠视。伴随经济的飞速发展和社会的不断进步，人们所面临的风险以及对风险的认识都发生了很大的变化，风险呈现多样化的趋势，不仅仅包括单纯的个人相关的风险或财产方面的风险，还进一步涵盖了利率风险、权益风险等财务相关的风险。对风险认知的变化要求风险管理不仅要针对纯粹风险，风险管理的原则还应该同等地应用于对投资和保障、期望获利和希望避免损失的管理方面。但是，风险管理的这种趋势并未引起国内保险业内人士的充分重视，许多保险从业人员或者研究人员所抱定的仍然是传统的风险管理思维。
(三)保险风险管理的客户意识薄弱。保险公司与被保险对象的关系松散，很少真正地深入被保险对象的内部，去关注其潜在的风险，保险公司能够为被保险对象提供规避或者防范风险的建议等较高层次的咨询服务则更少。而被保险对象也往往是购买了保险即以为万事大吉，错误地以为购买保险就是风险管理的全部，很少采取积极主动的避险与防范措施。
(四)没有专门的人员或机构进行风险管理活动，往往只针对自己工作中的风险独立地采取一定对策，缺乏系统性、全局性，集中体现为保险公司内部的各自为战、拥兵自重行为。
(五)风险管理力量薄弱、风险管理人才不足。目前，这一弱点在竞争日趋激烈的保险市场、特别是财产险市场上已经显现出来了，国外许多著名的财产保险公司，无不拥有很强的专业领域风险管理技术和力量。只有能为客户提供专业性的风险管理咨询，将保险公司在某种意义上，办成一个风险管理的顾问公司，才能真正提高服务客户的能力，并且在市场中立于不败之地。
(六)缺乏系统、科学的风险管理理论方法指导。目前保险业主要使用最大可能损失值和在险值对风险进行度量，指标反映的都是出现负面结果的影响，并没有包涵所有的情况，因而很难实践风险的获利性。此外，无论是最大可能损失值还是在险值，其理论基础都是方差或者标准差，但是众所周知，由于前提假设过于理想化以及人的心理因素的缺位，以方差或标准差度量风险的方法从诞生之日起，就承受着众多的质疑和批评。保险业亟需一种风险管理方法，不但能实现风险的较精确测量，而且要考虑风险的正反两个方面，对各个类别的风险进行统筹的管理。
(七)未能建立起有效的风险管理信息系统。保险经营是在大量可保风险前提下运用大数法则对可保风险进行分散，各类风险数据、损失数据是保险经营的数理基础，在相当程度上也可以说，风险数据、损失数据是保险经营的保险资源。保险经营依据这些保险资源从事保险展业，进而通过展业扩充丰富这类资源，提高保险经营水平和展业范围。因此，在理论和实践中都要求我们建立一个完整的信息系统对保险资源进行保护、开发和利用。目前我国保险公司经过多年的经营，积累了很多宝贵的资料。但是，由于种种原因，这些分散的信息没有经过系统分析和归纳，形成支持我们承保各类保险项目的有效资源，还未能建立一个有效的风险信息系统，导致保险经营决策缺乏合理依据，使保险经营缺乏合理的数理基础。
三．目前有关保险公司的风险管理和控制
(一)财务型风险管理对策 这种策略是指在不改变保险公司其它经营策略的基础上，运用一些财务型措施降低某些风险的可能损失，包括资产负债管理、衍生工具合约及保险等。资产负债管理可应用于管理资产报酬率、风险与持有期间的配合等，由于保险公司，尤其是寿险公司销售长期性产品取得的保费收入形成对客户的长期负债，为了使这种负债在债务期满时能够得到及时足额的清偿，并能为保险公司创造利润，这些资金的运用所形成的新的资产组合必须与保险公司负债相匹配，才能转移和分散风险、增加收益。资产负债管理在国外许多保险公司的风险管理中都是非常重要的一部分，也是我国保险公司亟待加强的，目前的主要症结是保险资金运用渠道的限制。而在渠道拓宽的过程中，比较稳妥的办法是逐渐拓宽，开始的时候，可以采用每年递增的方式规避风险，并严格审核保险公司资金运用的效果。衍生工具合约中的期货合约与期权合约可以很好地转移投资类风险，例如与投资组合的价格变动风险有关的汇率风险、利率风险、股价或股指的变动风险等。很多国家都有非常完善的衍生工具市场，有各种套期保值产品可供资金运用部门选择，但目前我国尚无金融衍生工具市场，因此这种措施还要等待市场进一步规范与发展。保险则主要是处理一些纯粹风险，例如公司的实体资产与人员所面临的风险。 (二)控制型风险管理对策 与财务型措施相对，控制型措施主要是通过一些经营策略的调整，使得公司内部资源条件与外部经营环境相适应，以降低风险发生的可能性及可能损失的大小，进一步又可分为事前控制和事中控制两个方面。 1．事前控制 (1)建立一套有效的风险管理预警指标体系以降低风险发生的可能性。选取对保险公司的经营发展和偿付能力最有代表性的一些指标，如核保平均费率、综合手续费率、应收保费率、综合赔付率、资金运用收益率、高风险大保额业务再保比率及各项准备金充足率等组成风险管理预警信息系统，在公司各项实时数据的基础上进行分析监控，比照公司最高管理决策层明确规定的风险容忍程度，从不同角度审视公司经营活动的过程，可以按照短期、中期、长期三个层面发现并预警不良征兆，使管理者能及时有效地调整经营策略，防止内部隐患，将风险尽可能化解在萌芽阶段。 (2)进行持续的策略管理可以降低决策风险。即决策的制定要依据公司本身的条件及其经营条件的机会与威胁，明确设定公司未来的调整方向，分析策略实施后的各种可能结果及这些结果发生的前提条件的现实性。 (3)通过风险转移以降低自身承担的风险。例如，在今后法律认可的基础上，根据自身发展策略及风险承受能力设定各险种及整体的自留额，通过再保险降低承保风险。将部分业务外包给其它机构，如将勘灾定损外包给公估公司，既可转移与这部分业务有关的风险，又可将精力集中于核心业务上。又如，风险转移是寿险公司管理利率风险的最有效方法之一，分红保单可以将利率风险部分转移给保户，而投连产品则可更多地进行风险转移，因此，这些产品的设计与营销是关键问题，应尽量避免出现转移了一种风险，但又带来其它风险的情况。 (4)利用风险分散与多样化降低风险。公司的重要设备和数据应予以备份，以避免因社会风险、自然风险、行为风险而造成巨大损失。例如在美国“9．11”事件中，很多世贸中心中的机构都因计算机及办公室被毁而失去了大量重要数据与商业资料，但也有公司在另外的地方进行了数据的实时备份而免遭损失。保险公司为避免管理人员与技术含量高的人员离职而使业务暂时中断，可采用人员轮换及培养后备人员的方法进行分散。产品的多样化是管理市场风险与竞争风险的有效方法。目前我国保险市场品种比较单一，对每个公司来说都不利于市场风险的管理，而各公司产品的雷同则不利于在竞争风险中取胜。由于不同的消费群体有不同的消费能力和消费需求，各公司应积极开发新险种以分散由险种单一带来的风险集中，对于原有产品，也还有很大的细分空间。在产品形式上，还可以推广现在发达国家保险市场上比较流行的“一揽子”保险计划。 2．事中控制 对于公司的内部控制来说，事中控制指各业务活动必须严格执行业务、财务的授权授信管理制度，使得横向有岗位分工制约，纵向有分级审批监督，同时采用风险调整的业绩考核措施控制公司员工的一些潜在风险行为。加强计算机处理程序中的纠错功能和计算机使用的风险防范。对于营销员来说，由于他们是公司直接与客户接触的层面，他们的服务直接关系到公司的业绩与声誉，因此，除了引进风险调整的业绩考核制度以外，还要考虑公司整体的风险管理理念及企业文化对其的影响，这种影响往往潜移默化且作用巨大。只有从内到外、从硬件到软件都能够根据统一的理念进行整合，才能够从根本上控制一些风险，实现公司的长远发展目标。
参 考 文 献
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