识别上市公司利润操纵的方法及对策(一)

目录

一、上市公司利润操纵概述 1

（一）利润操纵的内涵 1

（二）企业利润操纵的基本形式 1

1、虚增利润  1

2、虚减利润  1

3、平衡利润  1

4、冲销利润  1

（三）利润操纵的危害 1

二、上市公司利润操纵的原因 3

（一） 扭亏为盈以改善公司在二级市场上的形象  3

（二）为避免摘牌、退市  3

（三）为规避所得税而操纵利润 3

（四）获取私人利益  3

（五）上市公司高管人员的业绩考核  4

（七）上市时提高价格以获取信贷资金和商业信用  4

三、识别上市公司利润操纵的方法及对策

（一）识别方法 5

1、对上市公司进行现金流量的分析  5

2、对上市公司的利润来源进行分析  5

3、对上市公司进行不良资产和关联方之间的交易分析  5

（二）防范对策 6

1、健全法律法规和完善相关制度准则  6

2、完善公司治理，建立合理的激励机制  6

3、规范考核与考评体系，缩小上市公司利润操纵的空间  7

4、加强实施新会计准则情况的披露  7

5、加强证券监管力度，营造良好外部环境  8

6、强制司法介入健全民事赔偿机制  8

7、加强道德建设和诚信教育，提升投资者基本素质  8

四、总结 10

五、致谢  11

六、参考文献 12

一、上市公司利润操纵概述

（一）利润操纵的内涵

利润指“企业销售产品是的收入扣除成本价格和税金以后的余额，在不同的社会条件下，利润的内涵不同，体现的社会关系不同。”从经济学角度来说，利润又被简称为经济利润或是超额利润，其中经济利润中包含了机会成本，它既可以是正数也可以是负数。在完全竞争的市场环境中，企业的边际成本和边际收入之间等同时是产生损失最小化或是利润最大化的前提，企业可持续发展的基础是负经济利润数值必须不低于企业的平均变动成本，要不然企业必将面临倒闭。 

（二）企业利润操纵的基本形式

1、虚增利润 

虚增利润是目前中国上市公司利润操纵最基本的形式。这种方式通过一种或几种财务指标，人为地虚增利润，造成一种虚假繁荣的假象，来获得公司短期或潜在的利益，如，提高企业股权价值、增加管理层薪酬、降低债务成本、增加管理层的政治资本等。 

2、虚减利润 

这种方式是人为地虚减盈利水平，这一点在关系国计民生的行业或处于垄断地位的大型企业表现得较为明显。虚减利润一般是将不属于本年度的费用移植到本年度，从而可以达到逃避税负、减少政治成本等目的，同时可以推卸对社会公众的责任，减少以后年度亏损的可能性，同时塑造上市公司经营状况稳定的公众形象。 

3、平衡利润 

平衡利润是指尽可能人为地减少企业各年盈利水平的波动性。即在盈利水平较高的年份中调低所报告的盈利水平，以便在盈利水平较低的年份中调高所报告的盈利水平。企业通过盈利平稳化所能获得的潜在收益有：通过减少各年盈利水平的波动性，可以降低外部市场人士所认定的企业风险程度，因而有助于提升企业股权价值和减少债务成本。此外，在管理层薪酬是以企业盈利水平为基础来计算时，在企业盈利水平超过薪酬计划所规定最高上限标准的年份中，管理者通过盈利平稳化将部分盈利递延至以后期间，也可以增加其自身的总体薪酬水平。 

4、冲销利润