引言
公允价值的含义、理论基础与获取方法
公允价值的含义
公允价值的理论基础
公允价值的获取方法
1.现行市价法 2.现值法
三、我国会计中公允价值的应用
（一）我国2006年版会计准则中关于公允价值的应用
公允价值在金融工具中的应用
公允价值在投资性房地产中的应用
公允价值在债务重组中的应用
（二）2006年版会计准则中有关公允价值准则的实施对企业财务状况的影响
1.理论方面研究 2.实例方面研究
（三）对我国应用公允价值的一些建议
1.完善公允价值运用的市场条件 2.加强企业内部治理
四、结束语
参考文献
内 容 摘 要
2006年2月15日发布的新会计准则倍受各界瞩目，新准则已于2007年1月1日由上市公司首先推行。按照新的会计准则，债务重组、非货币性交易、投资性房地产、非控制下的企业合并等具体准则都用到了公允价值。对于公允价值的运用，专家、学者给予了积极的肯定。本文主要对公允价值的理论及其在国内外的应用进行了探讨。
全文共分为四个章节。第一章，提出范文的研究背景和研究意义。第二章，阐述公允价值的含义，并探究其理论基础和获取方法。第三章，详细分析公允价值在我国的应用状况。首先分析准则中关于公允价值的规定及应用，然后分析其对上市公司的影响，最后提出公允价值在我国应用的一些建议。第四章，结束语。
关键词：公允价值；会计计量；会计准则；计量属性
公允价值的应用分析
引言
公允价值一直是国内外会计界长期关注的问题之一。国际会计准则理事会(IASB)、美国财务会计准则委员会(FASB)等机构都对公允价值进行了积极的研究，其研究的重点主要集中在公允价值的概念、确认、计量等方面并取得了一定的成果。目前，国际上早己逾越了对公允价值在财务会计领域合理性的讨论阶段，而将焦点集中于具体的技术操作层面。
我国对公允价值的研究从未停止过。众所周知，我国历史上公允价值曾经在1998年出现于“债务重组”、“非货币性交易”等具体会计准则中，后来因实际运行中出现很多公司滥用公允价值操纵利润的情况而在2001年修订后的准则中被限制使用。然而，随着世界经济的快速发展，国际间贸易日趋频繁及会计准则国际趋同，公允价值被越来越多的人接受认可，它的应用已经是大势所趋，正因如此，财政部在2006年2月颁布的新会计准则中，重新提倡公允价值的使用。
作为国内外会计界研究的热点问题之一，公允价值的研究对探索会计发展趋势，完善会计理论，促进会计和其他相关学科的建设都有重要的研究意义。
二、公允价值的含义、理论基础与计量方法
（一）公允价值的含义
公允价值的出现源于会计环境的变化，它既基于现有的理论，也必将丰富和发展现有的理论。FASB (1996) 在财务会计准则公告第125号《金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处理》中，将公允价值定义为：“一项资产(或负债)的公允价值，是自愿的双方在当前交易(而不是被迫清算或销售)中以购买(或承担)或销售(或清偿)资产(或负债)的金额。”FASB在1998 年发布的FAS133《衍生工具和套期活动的会计处理》中的公允价值定义与FASl25中相同。同时也指出，活跃市场的公开报价是公允价值最好的证据，如果能够得到，应作为计量的基础。2000年2月，美国财务会计准则委员会在第7号财务会计概念公告中进一步将负债的公允价值含扩进来：“公允价值是在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿的双方之间进行资产(或负债)的买卖(或发生与清偿)的金额。”2004年6月，FASB发布了一个新的会计准则征求意见稿《公允价值计量》，将公允价值定义为：资产或负债在熟悉情况，没有关联的自愿参与者的当前交易中进行交换的价格。
国际会计准则委员会（IASC）在1995年发布的第23号国际会计准则《金融工具：披露和例报》中指出，公允价值“指在公平交易中，熟悉情况的各方，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。”
IASC/IASB的金融工具联合工作组（JWG）在2000年12月发布的金融工具综合准则征求意见稿《准则草案和结论依据——金融工具及类似项目的会计处理》，对公允价值下了一个与现行IASC中的定义不同的新定义：“公允价值是指，在计量日，由正常的商业考虑推动的、按照公平交易出售一项资产时企业应收到的、或解除一项负债时企业应付出的价格的估计。
我国财政部在2006年2月25最新发布的《企业会计准则——基本准则》中，将公允价值定义为：“公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。”通过上述比较可看出，FASB、IASC和我国财政部对公允价值的定义虽然表述略有差异，但都体现了公允价值的核心概念，即真实性和公允性；强调双方在自愿而不是被迫的前提下进行资产交换或债务清偿。
（二）公允价值的理论基础
公允价值的理论基础包括：1.公允价值符合全面收益概念；2.公允价值符合经济学收益概念；3．公允价值计量符合现代会计目标——决策有用观的要求；4．公允价值符合未来会计确认的基础；5．公允价值符合计量观：6．公允价值符合干净盈余理论。
（三）公允价值的获取方法
公允价值如何取得，以及如何确保其可靠性，一直是公允价值应用的难题。公允价值的获取方法可以分为两大类：(1)根据实际发生的交易价格确定计量对象的公允价值；(2)没有实际交易发生的情况下，通过模拟市场的各项参数进行判断和估计。估计公允价值的方法有市价法、传统的现值法、期望现金流量法、期权定价模型、矩阵定价模型、期权调整扩展模型和基本分析等。市价法和现值法是目前被广泛运用的两种方法，其他方法如期权定价模型、矩阵定价模型等主要运用于衍生金融工具的公允价值的确定。本文中主要分析确定公允价值的市价法和现值法。
1．现行市价法
现行市价法是比照与计量对象相同或相似资产的近期交易价格，来确定计量对象公允价值的一种估价方法。这种方法站在销售人或卖方的立场上，利用已被市场检验了的实际交易价格来判断和估计计量对象的市场价格，因此被认为是公允价值获取的最为直接和最具说服力的获取方法之一。
现行市价的确定方法：
（1）直接确定法
如果存在一个活跃的市场，且在该市场上存在与计量对象相同的交易项目，依其最近交易价格或当日市场报价作为计量对象的现行市价，此种方法简单直观，不过由于寻找完全相同的参照物存在一定的困难，因此使用上有所局限。
（2）调整确定法
调整确定法是现行市价法最基本的方法之一，当无法找到与计量对象完全相同的参照物时，可寻找基本相同或相似的参照物。具体使用时首先确定参照物的现行成交价格。其次，要将计量对象与参照物在功能、结构、质量、市场条件、损耗、销售条件、销售时间等方面的差异进行对比，并确定差异额或修正指数。在参照物的现行市价的基础上，加减有关差异额，或乘以相关修正指数计算确定。此方法对市场的活跃程度要求不高，因而适用性强，应用范围广，但要求计量人员在这一过程中做出判断和估计，因此计量人员不仅要有丰富的估价经验、市场阅历、估价技巧，而且要求计量人员有较高的道德水平和独立性。
（3）市盈率法
市盈率是计量对象的市场价格与其收益额之比。当计量对象的收益额可以较为准确预计，其市盈率与参照物的市盈率大致相当时，就可以根据计量对象的收益额与参照物的市盈率乘积确定计量对象的市价。这种方法通常只适用于企业整体资产的估价。
2．现值法
就公允价值本质特征而言，它是能够反映资产内在价值的计量属性。资产内在价值的另外一种表达方式是未来现金流量的现值，这是因为资产是能够带来未来经济收益的经济资源，资产的内在价值体现在资产创造未来经济收益的能力上，而未来经济收益通常可用未来现金流量来表现。为使不同时点的现金流量具有可比性，可通过数学方法将其统一折合为当前的价值，即现值。因此，现值实际上就是公允价值本质属性的数学表达。
现值法是应用范围极为广泛的一种公允价值获取方法。可以说，只要计量对象所带来的现金流量能够可靠地估计，并且能够找到一个在时间、风险等方面都与其现金流量相适应的折现率，现值法对任何项目的公允价值获取都是适当的。在计算现值时，按照计量对象所能带来的未来现金流量是否确定，可将现值计算区分为单一现金流量法和期望现金流量法。
（1）单一现金流量法
单一现金流量法也称传统法，这种方法通常只使用一组单一的预计现金流量和与之相适应的考虑了风险因素的折现率进行折算。美国财务会计委员会第7号概念公告认为，传统法之所以不失为一种有用的、甚至是常用的现值计算方法，是因为传统法相当容易运用。更为重要的是计量对象所带来的现金流量通常是单一的，如债券投资所带来的利息收入通常是既定的；融资租人固定资产在未来需要付出的现金流量通常是在合同中规定好的。对这些项目来说，传统法往往是最简捷且最合理的现值计算方法。
单一现金流量法简便易行，对于已在合同中规定了现金流量和与现金流量之风险相适应的折现率的计量对象，或是可以在市场上找到参照物的计量对象来说，这一方法无疑是适合的。但对于一些现金流量的大小及流人流出时间不确定的计量对象来说，这一方法则显得过于粗糙。
（2）期望现金流量法
期望现金流量法是在计量对象所带来的未来现金流量有多种可能的情况下，通过计算未来现金流量的期望值来计算其现值的方法。未来现金流量的期望值是未来现金流量的各个可能值以其相应的发生概率进行加权平均所得到的加权平均数。用数学公式可表示为：
E=ΣPi·Vi
上式中，E表示期望现金流量；Vi表示第i种现金流量的可能取值；Pi表示第i种现金流量可能值出现的概率。其中，0≤Pi≤1，ΣPi=l。
计量对象所带来的未来现金流量的不确定性有两种表现形式，即金额不确定的期望现金流量和时点不确定的现金流量。。金额不确定的期望现金流量通常指在某一特定时间，计量对象所能带来的现金流量有多种可能，如某资产在2006年所能带来的现金流量有5000元、6000元和7000元三种可能，相应的概率分别为20％、50％和30％，则其期望值为6100元。未来现金流量除金额有多种可能外，其流人流出时点也会有多种可能，如企业购人1000股准备随时变现的A种股票，这一股票在一年后售出的可能性为50％，变现额为4500元；两年后售出的可能性为30％，变现额为5000元；三年后售出的可能性为20％，变现额为7000元。假设无风险折现率为3％，一年后的风险报酬率为2％；两年后的风险报酬率为2.5％；三年后的风险报酬率为3％。则该股票按期望现金流量法计算的现值为4737．54元。可见，期望现金流量法的优点在于它把计量的重心直接放在了对现金流量的分析和计量时所采用的各种假设上，因而能够有效地解决未来现金流量在金额、时点等方面的不确定性问题。
我国会计中公允价值的应用
（一）我国2006年版会计准则中关于公允价值的应用
我国2006年的《企业会计准则——基本准则》明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在17个具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性，这表明我国会计向国际趋同迈出了实质性的一步。公允价值的广泛运用，意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。过去，国际同行指责中国的会计准则与国际惯例不接轨，其重要根据之一就是指中国会计计量属性单一采用历史成本，像公允价值这类反映现代市场经济要求的计量属性未得到运用。此次我国在基本会计准则中果断引入并在具体会计准则中广泛运用公允价值计量属性，显示了我国会计国际趋同的实质性进步，也充分反映了我国会计实现国际趋同的信心和决心。
目前我国已发布的38个具体会计准则中涉及会计要素计量的有30个。在这30个涉及会计要素计量的准则中有17个程度不同地运用了公允价值计量属性，具体运用情况见下表:
表1 2006年版会计准则中公允价值的应用范围
准则名称
初始计量
后续计量
准则名称
初始计量
后续计量
准则1——存货
+
-
准则12——债务重组
+
-
准则2——长期股权投资
+
+
准则14——收入
+
-
准则3——投资性房地产
-
+
准则16——政府补助
+
-
准则4——固定资产
+
-
准则20——企业合并
+
-
准则5——生物资产
+
+
准则22——金融工具确认和计量
+
+
准则6——无形资产
+
-
准则23——金融资产转移
+
+
准则7——非货币性资产交换
+
-
准则24——套期保值
+
+
准则10——企业年金基金
+
+
准则38——首次执行企业会计准则
+
-
准则11——股份支付
+
+
注:“+”表示运用，“-”表示没运用
资料来源：2006年版会计准则
从上表可以看出，在2006年版会计准则中涉及公允价值的应用有很多，本文将主要通过金融工具、投资性房地产和债务重组这三部分阐述公允价值的应用。
公允价值在金融工具中的应用
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。随着各种金融及金融衍生工具的推出，使其在金融企业内的作用日益重要。如何初始确认和计量、后续计量、期末估价及减值等问题变得不可回避。
公允价值在金融资产中的运用，是公允价值运用最突出的方面。新企业会计准则根据公允价值和持有金融资产的目的，将金融资产分为四类。第一类：交易类金融资产，即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得和期末均按公允价值(主要为市价)计量。第二、三类：对于持有至到期投资和贷款及应收款项这两类金融资产，在取得时按公允价值(市价加交易成本)计价，在期末按摊余成本计量，要进行减值测试。第四类：对于可供出售的金融资产，取得时按公允价值(市价加交易成本)计量，期末按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。金融负债分为交易类金融负债和其他金融负债两类，其中交易类金融负债是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。金融负债按公允价值初始计量，对于交易类金融负债，按公允价值计量，并且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。
交易性金融资产的会计处理
某公司有关交易性金融资产交易情况如下：
①2007年12月5日购入股票100万元，发生相关手续费、税金0．3万元，作为交易性金融资产：
借：交易性金融资产——成本 100
投资收益 0.3
贷：银行存款 100.3
②2007年末，该股票收盘价为108万元：
借：交易性金融资产——公允价值变动 8
贷：公允价值变动损益 8
③2008年1月15日处置，收到110万元
借：银行存款 110
公允价值变动损益 8
贷：交易性金融资产——成本 100
——公允价值变动 8
投资收益 10
持有至到期投资的会计处理
[例]2008年1月1日，A公司支付价款105万元（含交易费用3万元）从活跃市场上购入B公司同日发行的5年期债券，面值100万元，票面利率6％，每年末支付利息，本金最后一次支付。
①2008年1月1日购入债券时
借：持有至到期投资——成本 1000000
持有至到期投资——利息调整 50000
贷：银行存款 1050000
②2008年12月31日计提利息、摊销利息调整（实际利率4.85％）
借：应收利息（1000000×6％） 60000
贷：持有至到期投资——利息调整 9075
投资收益（1050000×4.85％） 50925
③2013年12月31日债券到期时
借：应收利息 60000
贷：持有至到期投资——利息调整 10900
投资收益 49100
借：银行存款 1000000
贷：持有至到期投资——成本 1000000
可供出售的金融资产的会计处理
[例] 2007年1月1日，A公司从股票二级市场以每股l5元的价格购入B公司发行的股票2000000股，占B公司有表决权股份的5%，对B公司无重大影响，划分为可供出售金融资产。
2007年5月10日，A公司收到B公司发放的上年现金股利400000元。
2007年12月31日，该股票的市场价格为每股13元。A公司预计该股票的价格下跌是暂时的。
2008年，B公司因违犯相关证券法规，受到证券监管部门查处。受此影响，B公司股票的价格发生下跌。至2006年12月31日，该股票的市场价格下跌到每股6元。
2009年，B公司整改完成，加之市场宏观面好转，股票价格有所回升，至12月31日，该股票的市场价格上升到每股10元。
假定2008年和2009年均未分派现金股利，不考虑其他因素，则A公司有关的账务处理如下：
①2007年1月1日购入股票
借：可供出售金融资产——成本 30000000
贷：银行存款 30000000
②2007年5月确认现金股利
借：应收股利 400000
贷：可供出售金融资产——成本 400000
借：银行存款 400000
贷：应收股利 400000
③2007年12月31日确认股票公允价值变动
借：资本公积——其他资本公积 3600000
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 3600000
④2008年12月31日，确认股票投资的减值损失
借：资产减值损失 l7600000
贷：资本公积——其他资本公积 3600000
可供出售金融资产——公允价值变动 l4000000
⑤2009年12月31日确认股票价格上涨
借：可供出售金融资产——公允价值变动 8000000
贷：资本公积——其他资本公积 8000000
公允价值在投资性房地产中的应用
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值而持有的房地产。其应当以成本模式进行初始计量。关于其后续计量，应当采用成本模式或者公允价值模式。成本模式：成本减累积折旧及减值。类似于固定资产及无形资产的计量方法。公允价值模式：不提取折旧期末以公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。《企业会计准则第3号——投资性房地产》中设置了采用公允价值模式的先决条件。即：同时满足下列条件的投资性房地产可以采用公允价值进行后续计量：①投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；② 企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。
例如：A公司2006年末支付1000万元购买了一栋办公楼，用于出租，属于投资性房地产。A公司与B公司签订经营租赁合同，从2007年1月1日起，租期四年，每年租金100万元，年初一次性收取。A公司对该投资性房地产采用公允价值计量模式。已知2007年末该投资性房地产的公允价值为1050万元；2008年末该投资性房地产的公允价值为1100万元。
(1)2006年购建房地产时
借：投资性房地产——成本10,000,000
贷：银行存款 10,0000,000
(2)2007年初收取租金时
借：银行存款1,000,000
贷：预收账款1,000,000
(3)2007年末确认收入和公允价值变动损益
借：预收账款 1,000,000
贷：其他业务收入1,000,000
借：投资性房地产——公允价值变动损益500,000
贷：公允价值变动损益 500,000
(4)2008年初收到租金时
借：银行存款1,000,000
贷：预收账款1,000,000
(5)2008年末确认收入和公允价值变动损益
借：预收账款 1,000,000
贷：其他业务收入1,000,000
借：投资性房地产——公允价值变动损益500,000
贷：公允价值变动损益 500,000
公允价值在债务重组中的应用
早在1998年6月财政部发布的《企业会计准则——债务重组》中就曾引入过公允价值，允许债务人将债务重组收益作为利润反映。但由于当时我国的资本市场、产权市场发展及监管等所存在的问题，公允价值的使用非但没有体现其应有的公允性，反倒成为一些企业操纵利润的借口。于是，在2001年修订的债务重组准则中不再允许使用公允价值。
债务重组的定义也是这次债务重组准则中的一个比较大的变化。新准则规定，所谓的债务重组就是指“在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项”。当债务人发生财务困难，无法偿还到期的债务，债权人可以到法院申请债务人破产，可是申请破产后，债权人能够得到的补偿很少，如果债权人作出一定的让步，如：允许债务人以低于原债务账面价值的金额偿还，或是以非现金资产清偿，将债务转为资本等方式，那么债务人就不用破产，而且有可能渡过难关，而债权人也能获得比债务人破产更多的补偿，所以债务重组对债务人和债权人都具有比较重要的意义。
旧准则规定，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产或股权的账面价值之间的差额，确认为所有者权益中的资本公积，而不是确认在利润表上。而新债务重组准则却将原先因债权人让步而导致债务人被豁免或者少偿还的负债计入资本公积的做法，改为将债务重组收益确认为债务重组利得，计入当期损益；对于实物抵债业务，引入公允价值作为计量属性，进而又产生了资产转让损益，具体规定如下：
一是债务人以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额确认为债务重组利得，作为营业外收入，计入当期损益。
二是债务人以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转出的非现金资产公允价值和相关税费之和的差额认为债务重组利得，作为营业外收入，计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值的差额作为转让资产损益，计入当期损益。具体又分为：以库存材料、商品产品抵偿债务；以固定资产抵偿债务；以股票、债券等金融资产抵偿债务。
三是以债务转为资本方式清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有的股权的公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，作为营业外收入，计入当期损益。
（二）2006年版会计准则中有关公允价值准则的实施对企业财务状况的影响
1.理论方面研究
（1）对资产负债表的影响
公允价值的运用对上市或拟上市银行以及拥有交易性证券或金融期货业务的企业的影响首当其冲。四项具体准则为满足会计信息充分披露的要求而发展起来并且具有前瞻性，同时也考虑了我国现实的经济法制环境。衍生金融工具的计量首次被纳入财务报表，报表使用者能够更加全面的了解企业现有的经营状况和所面临的风险。
①金融类企业及拥有金融资产或负债的企业
将金融工具纳入表内首先丰富了资产负债表的会计科目，根据颁布的《企业会计准则——应用指南》，资产类科目中增添了交易性金融资产，持有到期投资和可供出售金融资产科目，这是依照第七条规定中对金融资产分类方式进行的扩展。公允价值的变动被计入报表以更好的反映其市场价值，例如交易类金融资产在资产负债表日会根据当时的市价或者依据合理折现方式获得的现值进行调整，因此企业的资产负债规模会在一定范围内进行波动。
由于国内企业可选择的套期保值工具较少，套期业务开展并不普遍。但是对于金融业和那些参加商品期货交易的企业而言，按照新会计准则中套期会计的处理方法，套期工具和被套项目公允价值或现金流量变动的结果也将在报表中体现。如果采用现金流量套期会计或是境外经营投资套期会计方法，企业在无效套期的情况下，套期工具的利得或损失属于有效套期的部分将被计入所有者权益；若为无效套期则直接计入损益。因此，企业对于所套项目的预期以及合约到期时的实际经济状况将会在一定程度上影响企业的资产结构、企业权益和损益情况。
②投资性房地产
2006年版会计准则的规定主要对拥有大量投资性房地产的企业产生影响，而对于持有数目庞大的作为存货性质房产的普通居民住宅开发企业来说，除了部分投资性土地储备外，会计核算并无太大变化。原来分别在存货、固定资产、无形资产科目中核算和列示的投资性房地产，将统一“转移”到“投资性房地产”中，原有的资产结构被改变，在其他条件不变的情况下流动资产数量下降，流动比率会受到影响。
准则同样规定在满足一定条件时，企业可以采用公允价值对投资性房地产进行后续计量，我认为在这种情况下企业采取何种计量方式会受市场行情、管理层意愿以及税收状况的影响，资产负债表的形态也会呈现不同的变化。当投资性房地产的市场行情看好并存在可靠的公允价值时，如果企业选择继续按成本模式计量，不会影响其高价转让或赚取高额租金收入。但是如果按公允价值计量，在继续持有这项资产的情况下，企业当期利润增加导致所有者权益增加，资产规模也相应扩大。在投资性房地产与其他资产转换的情况下，市场价值看好的房地产转换为其他资产时会增加所有者权益，而其他资产转换为投资性房地产时，公允价值与账面价值的差额将全部记入损益，因此企业的资产收益率会受房地产价值的影响。
③债务重组
2006年版会计准则对于债务重组的规定显得极为谨慎，强调债务人真正处于财务困境，突出债权人让步的实质。因为公允价值的取得在国内仍存在一定的困难，大股东仍可能通过操纵债务重组来调节利润。假定重组在公平的情况下进行，债权人的让步余地将直接影响债务人当期的损益，若抵债资产的公允价值不高，那么债务人完全可以通过此项重组降低资产负债率，提高净资产收益率，改善资本结构，甚至大幅提高每股收益。
（2）对利润表的影响
①金融类企业及拥有金融资产/负债的企业
《金融工具确认和计量》规定：对于交易性金融资产，期末按照公允价值对其进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。如果交易性股票的价格不断上涨，确认投资收益以后，将使商业银行的当期利润增加；如果价格下降，确认投资损失，将使当期利润减少。由于股市行情的变化，股票价格必然随之波动，从而引起利润波动。《套期保值》第21条规定：套期工具为衍生工具的，套期工具的公允价值变动形成的利得或者损失应当计入当期损益。将套期工具损益纳入表内核算，由于期末损益的不确定性，将引起利润的波动。理想情况下，套期工具和被套期项目公允价值变动相互抵消，从而对商业银行的利润表不会有太大影响。但是，如果商业银行管理层在选择套期工具时决策失误，造成套期会计方法的套期有效性不足，利润的波动将依据套期有效性不足的程度而波动，决策失误的程度越深，利润的起伏就越大。
②投资性房地产
投资性房地产准则对利润表的影响主要在以下几个方面：第一，期末以公允价值后续计量，如果市场行情看好，则当期利润增加。由于以这种模式计量的房地产不需计提折旧或进行摊销，变相的减少了成本支出，也会一定程度上增加当期利润；第二，投资性房地产与其他资产相互转换的情况下，无论转换为哪种资产其的入账价值都为当时的公允价值。但是，公允价值与原账面价值之间差额的处理有所不同。如果存货或其他资产转为投资性房地产，差额将计入损益。行情看好时，当期利润增加，企业若能够推迟转换，不但可以继续维持客观的租金收益，更等待价值进一步上涨之后获得更高转换收益；如果投资性房地产转化为其他资产，高于账面价值的部分计入所有者权益，低于部分计入损益，减少当其利润，造成利润率的下降。
③债务重组
公允价值在债务重组中的应用以及重组收益可重新计入当期损益的规定，可能为部分公司利用重组的机会创造利润来源带来了机会。对于债务人而言，如果债权人全额或部分豁免债务，将使其大幅增加当其利润(重组收益计入营业外收入)。另一方面，债权人收到存货、固定资产、无形资产、长期投资等地抵债资产均以公允价值入账，同时将其与重组债权的账面价值之差确认为债务重组损失；按照旧准则的规定，受让资产以放弃债权的账面价值为基础进行调整，只在期末进行后续计量时，才根据资产实际减值情况计提减值准备。从整体上来看，两种方式造成利润总额的明显差异，但是利润的构成却发生了变化。
2.实例方面研究
2006年版会计准则已于2007年1月1日在上市公司正式实行，下面仅通过对上市公司2007年中报的分析，论述有关公允价值的新会计准则对上市公司的财务状况的影响。
根据数据统计，在交易性金融资产、投资性房地产等公允价值变动方面，其中240家上市公司获得了公允价值变动净收益，76家上市公司存在公允价值变动净损失。损失总和为：-3972145052元，占税前利润的比例平均值-4.79%。在可供出售金融资产公允价值变动方面，有183家上市公司存在正的变动额（26462877212.27元），26家上市公司存在负的变动额（-2300766685.32元）。
按照新会计准则，上市公司利润表中设置公允价值变动损益科目，综合反映交易性金融资产、投资性房地产等公允价值变动对上市公司当期损益的影响。从上市公司2007中报来看，共有316家上市公司的公允价值变动净损益科目本期发生额不为零，其中240家上市公司存在公允价值变动收益，76家上市公司出现公允价值变动损失。公允价值变动损益主要来自股票、基金、债券等金融资产，平均为上市公司带来了近3000万元人民币的巨额利润，这一科目平均占上市公司税前利润的59.44%。
金融行业因公允价值的引入而受益最深。例如，中国人寿（6001628）直接增加了64.59亿人民币的巨额利润，占其税前利润的三分之一强；排在第二位的中国平安也获得了30.94亿人民币的利润，占税前利润的34.87%；排在第二十位的中海发展也获得了6000万以上的直接利润。
与交易性金融资产等不同，可供出售金融资产的公允价值变动要计入资本公积项，这意味着公允价值也会对上市公司所有者权益产生影响。例如，西水股份资本公积比期初增加了25亿多人民币，占期末所有者权益总额的80.60%，即使考虑33%的最高所得税率，这一比例也在50%左右。此外，深天健、思源电气、福建水泥、深鸿基等公司的资本公积也有大幅增长。
（三）对我国应用公允价值的一些建议
目前公允价值在我国的应用条件还不如西方发达国家条件成熟，但是按照国际会计准则趋同原则，在我国运用公允价值已是大势所趋，因此在这里提出几点意见和建议。
1.完善公允价值运用的市场条件
公允价值是市场经济的产物，只有在成熟的市场环境中才能更好地运用公允价值相关的会计准则。
首先，我们应该努力培养各级市场，以更好、更方便地获取客观、准确的市价。其次，加快各种金融价格市场化进程。在证券价格逐渐市场化的同时，国债发行中的投标、竞价方式，全国银行间同一拆借利率的出现和入网会员的逐渐增多，以及公开市场业务操作的进行，均使我国的利率市场化改革获得很大进展。金融价格的逐步市场化，为金融衍生品的公允价值计量的实施提供了条件。
2.加强企业内部治理
（1）完善公司治理结构
尽量完善我国公司的的治理结构，从而让更多的投资者参与到资本市场，实现产权多元化以弱化内部人控制程度。只有这样，才是公允价值能在我国合理运用的根本保证。首先应当顺应公允价值披露的要求，按照内部控制原则和风险防范的要求，从内部组织的设置、内部控制制度的设计和执行方面进行改进和强化。要明确职责，改善内部控制环境，调整和完善组织结构，新建和修改业务规章制度和操作流程，加强内部管理和风险控制。加强内部稽核，增强稽核权威性和独立性，不断改进稽核手段，提高稽核的工作质量。其次，要建立和完善信息系统及有效的交流渠道，使信息系统能够覆盖银行所有的重大业务活动，充分满足企业风险管理的需求，保证信息的充分流动。高级管理层要能及时对不断变化的环境和情况做出反应，以应对新出现的风险或以前未能控制的风险。最后，要大力整顿企业的风险识别、估量和防范模式，建立健全风险识别和评估体系，借鉴国际先进经验并运用现代科技手段，逐步建立覆盖所有业务风险的监控和评价预警系统，并进行持续的监控和定期评估。
（2）提高会计人员素质
公允价值计量的引入，需要提高会计人员的业务能力，职业判断能力。如运用现值法确定公允价值时，预期现金流量的估计、用于折现现金流量的利率的选择都需要会计人员的专业判断。这就要求会计人员除了具有丰富的会计理论与实务能力，还需要了解评估、金融、资本市场等相关知识。同时还要加强对公允价值计量属性的广泛宣传和对会计人员的知识更新，职业道德素质的培养，使广大会计人员能尽快地熟知和掌握公允价值的实务运用。
结束语
随着当今世界经济的发展，各种金融工具的产生，对价值的准确计量要求也越来越迫切。公允价值计量已成为当前国际会计的热点问题。虽然公允价值会计能更好地反映当前经济环境对企业财务状况的影响，更符合实物资本保全的要求，更有利于提高财务信息的相关性，但是其在实际操作时也存在一些困惑与不足。影响会计计量属性择用的因素是比较复杂的。今后相当长的时间内应采用多种计量属性并存的做法，以求得会计信息有用、相关、可靠。随着经济形势的发展等到公允价值能够被准确把握的时候，会计按公允价值进行计量必将得到普遍推广。
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